交易的正確思維

交易是一個需要不斷學習和積累的過程，一個交易10年以上的老手和一個1年的新手，水平肯定是不一樣的。但是，這並不要是說交易的經歷越久，交易者的水平就越高。

很多交易生涯超過5年的交易者，仍然無法做到穩定盈利，原因在於，以錯誤的思維方式在進行交易，即使他們有多年的交易經歷，但也難有成功的交易經驗，不懂得觀察、思考和總結，而只是憑感覺來交易，並不能稱為交易，而是賭博。

交易的本質上是概率思維，簡單來說，掙較多的錢、止較小的到損。

那麼實際交易中，我們如何去掙較大的錢，首先當然是去發現行情。具體方法，可以是技術分析，可以是基本面分析，也有兩者相結合的交易者。方法沒有好壞之分，因為都無法保證其分析結果是百分之百準確，那麼保證最終的交易成功的還需要依靠資金管理。資金管理說到底其實就是自我管理，因為絕大多數主觀交易者的一致性非常差。

交易的兩個過程，發現和參與。前者考驗的是交易者的行情判斷能力，而後者考驗的是交易者的切入時機選擇能力。 同產型別商品存在同漲共跌的屬性，既然如此，那為什麼上漲的時候我們有時候選擇做多棕櫚油，而不去選擇做多豆油呢？這是因為，我們根據基本面分析認為棕櫚油的上漲空間比豆油的上漲空間更大一些。既然我們根據基本面分析判斷油脂商品後期會上漲，為什麼我們不選擇入場呢？這是因為，基本面分析的作用在於品種的選擇，入場時機的選擇需要技術面給出我們明顯的進場訊號。

很多交易者對於基本面分析和技術分析有所誤解，所以操作時比較混亂。其實，基本面的分析主要作用就是品種選擇與方向判斷，而技術分析的作用主要是進出場時機的選擇。很多技術分析者並不認可基本面分析者，他們有人認為基本面分析都是馬後炮，也有人認為散戶不可能了解基本面。其實，基本面分析是通過演繹法的方式去判斷市場走勢，技術分析法是通過歸納法的方式去判斷市場的走勢，前者基於嚴格的邏輯推理，後者基於歷史會重演等假設，但交易並非是一門科學，所以基本面分析法並不總是有效，同時，歷史並非會簡單重演，所以技術分析法也並不總是有效，所以，兩種分析方法的判斷結果都只是一種概率。

作為一個合格的交易者需要我們時刻對交易保持正確的認識，那就是交易本身是一個概率事件。

精明的交易者時刻保持者概率思維，通過基本面分析法尋找大概率事件，利用技術分析給出的明顯訊號來參與大概率事件；與此同時，做好資金管理，防範小概率事件。

不可越雷池一步

擁有投資理論是股市持續穩定獲利的必要條件，但並非充分條件。

做交易首先還得解決思想問題，觀念問題和認識問題。如果連思想問題都沒有解決，研究再多的技術都沒用。

在執行系統訊號時應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來自於系統虧損時期的信心衰竭，“月有陰晴圓缺，人有悲歡離合”，正是由於瑕疵的存在，才構成了真正的完美。首先我們應認識到投資理論的虧損期屬於正常現象，此時期才是真正考驗和提高交易水平的時期，是應對困難、處理困難能力的時期是培養交易員穩健交易風格和耐心交易品質形成的重要時期。

衡量交易心態是否健康的標準是：當你持有頭寸後，如果心中強烈希望價格向著你的開倉方向運動時，則屬於不健康的交易心理；當你持有頭寸後，如果不是期待價格向著你的開倉方向運動，而是做好了價格方向變動的各種應對措施，則健康的交易心理。

安達斯·艾里森優秀的著作《走向輝煌》一書中，他得出這樣的結論：投資人只有經過十年或者更久的時間艱苦卓絕的訓練，才能形成高強的操作技能。他發現，成功其實是在高度緊張、苦心孤詣的狀態下所進行的曠日持久、百折不撓、辛苦繁勞的過程。

交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？你可能會說是預測市場。確實，預測市場最重要，但它不是最難的，而是不可能的！很多人就是犧牲在這個無解之迷上的。市場存在的基礎是不確定性，而不是可預測性。會說自己能精確預測市場的人，如果不是瘋子，就一定是騙子。這是一個最重要的交易問題，相當於哲學上的物質論和意識論。這個問題不弄清則接下來的一切努力都將帶來完全不同的交易結果。必須接受市場是不可預測的這一觀念，在這個前提下，再問一遍：

交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？回答是：遵守紀律！遵守紀律最重要！遵守紀律最難！遵守紀律重於一切！

紀律是交易獲利的保證！交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定。嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的投資理論之上，請你相信你自己認可的投資理論而不要相信自己的盤感。遵守紀律的前提是你必須有有效的交易規則，而獲取有效的交易規則並不難，任何有關交易的書上都有，在獲取了有效的交易規則之後，剩下的工作就是遵守紀律，執行規則，而不是根據自己的分析和判斷來破壞規則。一百多年形成的規則不是憑你幾天或幾年的交易經驗就可以否定和創新的，聖經上說：Sunny之下沒有新鮮事，就是這個道理。

紀律是什麼？你真的了解紀律嗎？紀律是一百多年以來交易市場上各種成功和失敗經驗的高度總結，是用無數金錢和心血所換來的成果。翻開交易歷史，你就會發現在市場裡多少人曾經犯過多少幼稚可笑的錯誤，然而現在和將來這些幼稚可笑的事件必然會重演。因為雖然市場在前進，時間在前進，但人性不會變，人們對金錢的貪婪不會變，人們想征服自然和市場的慾望不會變。絕大部分的人很容易忘記歷史，也不願意去看看歷史，這導致他們根本就不可能真正理解紀律，或者尊重紀律。一切都是嶄新的，我們就是時代的主人，很多人就這樣來認識市場。不尊重歷史的人就不可能真正理解紀律的重要性和嚴肅性。歷史上每一個成功者都會對自己的交易做深刻的總結，每一個成功者的總結匯集在一起才最終才形成市場上鐵的紀律，這是比黃金還珍貴的財富，然而很多人卻視而不見！他總是一切從自己開始，來經歷一遍市場的洗禮，並且絕大部分人就消失在這個洗禮的過程中。你應該明白一兩代人的經歷都不足以能夠形成成熟的市場紀律，何況你短短的交易經歷呢？你必須把交易紀律當成法律來看才能夠少犯錯誤和生存發展下去，交易紀律就是市場上的法律！不遵守紀律就是違反法律！人的行為需要法律來約束，否則社會將大亂，交易行為同樣需要交易紀律來約束，否則交易將把你帶入深淵。遵守紀律的難度跟遵守法律的難度一樣。我們總是認為紀律是一種約束，老是妨礙我們自由的交易和行動，卻忘了紀律在始終保護我們的安全。另外，不守紀律有時也能獲取暴利，而守紀律卻常常失去這種機會，這種現象很有衝擊力，引誘很多人放鬆了安全警惕而投入到破壞紀律的隊伍中去。你必須明白：不守紀律獲取的只是暫時的暴利，它無法長久，而守紀律獲取的卻是長久的回報，切不可因小失大。投資者難以遵守紀律的最根本原因是他並沒有真正理解紀律的重要性，他老是被市場的短期波動所帶來的因守紀律而受到的傷害或者因不守紀律而獲得的短期利益所矇蔽，這種矇蔽令很多投資者喪失自己，從而最終消失在市場的波濤裡。

三金叉共振戰法

長期觀察幾隻股票，出現三金叉進場，想輸錢都難！

基本原理

本戰法要說的三線共振金叉指的是均線、均量線（成交量平均線）和MACD在零軸線上相繼發生金叉。均線設定成5日和10日均線，均量線和MACD選擇系統預設引數即可，無需修改。引數之所以這樣設定，主要是參照了起爆點的操作思路設計而成，5日線和10日線是攻擊線，能很好地反映出股價短期內價格第一動態。MACD則是趨勢型指標，能夠在零軸線上金叉的個股，向上漲的安全性和穩定性會更高。

5日均線向上突破10日均線而形成的黃金交叉，這是均線發出的買入訊號之一，預示著股價短線即將走強，市場買入的意願將越來越強，後市理應看高一線。不過均線金叉也常常被主力用來作為誘多陷阱，這是單純利用均線金叉作為單一買入訊號的一個重大缺陷。如何才能避免掉進陷阱中呢？這就需要結合其他訊號來做綜合分析。

成交量是一個很重要的參考指標，如果在均線產生金叉的同時，成交量也配合放大，帶動均量線也產生金叉，這時做多的訊號就更為可靠，因為此時股價的上漲得到成交量的配合，是實打實的資金投入推動股價上漲，不是虛假的騙人招數。

有這兩個訊號一起配合使用，其成功率要提高不少。如果此時MACD指標也在零軸線之上產生金叉，這無疑更增加了一道保險。三線金叉不但增加了買入訊號的可靠性，同時也產生了共振效應，使做多的力量得到了充分的發揮，市場的認同度更高，後市大幅上漲的可能性更高。

買賣方法

第一個買點為三金叉發生時。

所謂的5日、10日均線、均量線以及MACD三金叉並非絕對要求同時或同一天金叉的，這僅是一種簡單的描述。事實上均線、均量線及MACD三金叉只要在幾個交易日之內發生，都可視同於“三金叉”。由於探底之前往往有一個放量的過程，均量線的金叉往往是第一個出現，三者當中最後一項發生金叉時就是短中線的買入訊號。

編輯

第二個買點為三金叉發生後上攻途中出現回檔時。

三金叉見底發生時，投資者當時有可能沒有注意到這種極好的短線介入點，其實在錯過三金叉見底發生的買入訊號之後，投資者仍可等待股價回檔時出現的第二個買入時機。最有效的方法是股價回檔時可在中期均線附近逢低吸納。只要股價仍保持原始上升趨勢，這種逢低吸納不失為較好的介入時機。

當三金叉出現在底部區間時，是見底回升的訊號。三金叉出現在潛收集之後的強收集時，是強勢上攻的訊號，比如在“W底”之後出現的三金叉，一旦放量通過“W底”的頸線就會加速上揚！

三線金叉實戰案例

❶ 第一類買點出現在5日、10日均價線和均量線以及MACD三線金叉之時。5日均價線上穿10日均價線，5日均量線上穿10日均量線，同時MACD的DIF線上穿DEA線，三線同時金叉，則意味著中短線買入訊號出現。

案例解析：亞泰集團（600881）

編輯

以亞泰集團為例，圖中所示點位5日均線向上金叉10日均線，隨後量能線金叉向上，MACD也在0軸上方出現金叉。此時，股價在60日均線支撐下止跌企穩，均線金叉之後同時向上發散，呈多頭排列，最佳買點出現，之後不久，股價就創了幾個月以來新高。

❷ 第二類買點出現在三線金叉發生後，個股在上攻途中出現回檔現象，在10日或20日均線附近逢低吸納。

案例解析：盛和資源（600392）

編輯

上圖盛和資源（600392）在2016年4月13日前後出現第一類買點，三線金叉，且前期成交量長期萎縮，在金叉出現之際，底部成交量激增，股價放長紅。隨後該股開啟一波拉昇，4月22日開始出現幾天回撥，股價回踩10日均線獲得支撐，第二類買點出現。

案例解析：安琪酵母（600298）

滿足上述三線金叉條件，同時收出長下影線K線，說明多頭處於有利位置，是買入的好時機。同時前期股價穩定緩慢上升，成交量萎縮，金叉後一交易日成交量激增，跳空高開。

編輯

案例解析：嘉寶集團（600622）

下圖出現兩個買點，第一個買點出現在三線金叉時，金叉前股價底部還出現一個小十字星，是重要企穩訊號。股價上攻一波後出現回撥，小陰線向下回踩10日均線獲得支撐，出現第二個買點。

編輯

三線共振技法落實到日常買賣交易中去，是一種很好的量化技術，掌握它並不難，它是股市操作中常用的技術，作為相對簡單易學、實用的一種技巧，投資者有必要熟練掌握且靈活運用，藉此提高自己的操作能力。

執行影響一生

不是每個人都能滔滔不絕的，因為首先必須具備真才實學，那麼才能做到才思如泉湧一般。一個偉大的交易員最終一定是一位深喑人生之道的哲學大家！因為只有具備豐富的實踐能力，才有可能閃現出那麼多足以讓後人得以產生共鳴的思想源泉。如果不改變失敗的性格，那麼註定一生都將與成功擦肩而過。個性和成功，孰重孰輕？一目了然。更重要的是，如果沒有100%的執行力，即使人為再努力，也是無濟於事的，更難做到超越自己，因為無法貫徹到位的執行力，其本身就已經說明了超越只是停留在思想意識中，而行動上卻從來沒有真正下定決定去嚴格的保證執行力，所以在執行力方面多下功夫。才是唯一的出路。

因為天道酬勤。很多人之所以失敗，就在於面對暫時的交易挫折時，輕言放棄了。一個人一時的失敗，並不能說明什麼，而當一個人選擇放棄的時刻，那麼就真的宣告徹底失敗了。心態及人生觀也保持適度的積極，這也是獲得成功的基礎。不要把失敗當成魔鬼，恰恰要學會和失敗做知心朋友。因為很多時候，失敗所帶來的經驗教訓遠遠勝過暫時成功的意義。在心裡，永遠要告訴你自己，失敗不是阻力，而是成功的跳板。

那麼如何讓自己在某一刻出現暫時失利的時候，永遠有機會站起來？那就是給自己留足站起來的資本，在資金管理上，就是儘量輕倉操作。很少有人能否定自己，因為愚蠢的人總是認為自己是最聰明的一個。其實否定錯誤的自己，與獲得成功之間並不矛盾，相反會起到正面積極的作用。只有敢於否定自己，正視自己人性缺陷的人，才能可能成為市場中穩定長久的贏家和成功者。而成功者大都具備類似的思想及性格氣質，比如性格堅毅，意志堅定，思維深邃，行動果決等。

即使交易一生，我也將永遠把自己當成是市場的初學者。為什麼很多人即使獲得了一時的成功，最後卻還是一敗塗地？不是因為他們的智慧不夠高，學識不夠淵博，實力不夠雄厚，經驗不夠豐富，而是因為從一開始，他們就進入了不適合自己性格的行業，加之經驗主義，教條主義的根深蒂固，從而葬送了他們一生積累的資本和心血。人在活著的時候，結局的意義遠遠比過程重要。只要胸有成竹，那麼就不會在意交易過程中的起起落落，因為只有當自己生命消逝的那一刻，才是真正蓋棺定論的時刻，也是交易生涯能否劃出圓滿句號的時刻。

人性總是喜歡追求完，但完本身就是一個極大的陷阱，甚至是失敗的根源所在，因為其本身已經違背了物極必反的自然法則。即使擁有優秀的交易系統，同時又具備堅韌的執行力，這樣的人存在很多，但具備這兩點還是遠遠不夠的，甚至失敗的可能性依舊很大。嚴格執行交易系統，從某種意義上來說，也只是最基礎的，看似簡單，實則還離成功相差太遠。99%的執行力和1%的執行力沒有什麼區別，因為都將遭受失敗。所以只有做到100%的執行力，才有成功的可能。而嚴格完成執行力，實現穩定贏利從某種程度上來說，也只是最基本的一環。

即使100%執行了，很多時候也早已決定了失敗，不單單是命運，更是人性本身的兩大弱點，即貪婪和恐懼，想徹底克服戰勝這兩大性格缺陷，儼然成為了勝敗的分水嶺。試想即使一個人擁有最優秀的交易系統，而且執行力也是100%到位，那麼這個人就一定能獲得交易的穩定贏利嗎？不一定！因為人性的貪婪會時刻引誘他作出重倉滿倉的操作舉動，而重倉滿倉一旦遇到極端情況，即使再優秀的交易系統也難以避免遭受重創或者爆倉的命運。知足常樂也許是自我控制的最高境界，因為只有做到心中無惑，心境坦然，才能真正達到知足的那一步。知足本身並不意味著是退卻，恰恰是為了實現一生穩定的前行。如何定義投機行業的成功，或者說人生的成功，人生最終的結局是什麼？這幾個問題本身不是很重要，甚至是次要的。重要的是一個人是否能從事符合自己性格的行業，否則不要說是投機行業，哪怕是世界上最容易賺錢的行業，只要與自己性格不符合，也註定失敗。這就是為什麼那麼多人一生都碌碌無為的原因，每個人都夢想從事和自己性格相符合的行業，但命運及性格早已經決定了殘酷的現實總是和人之夢想呈相反。只要你想，並且在適合你性格的行業中，真正努力了，那麼一定能夠實現目標。如果說你手中還有什麼值得自豪的，那麼也許只有執行力了，一把執行之劍，足以馳騁一生。

不同資金量下的交易策略

在參與市場博弈的過程中，市場容量決定了不同資金量在交易過程中必須採用適用於自身的交易策略，如此才能增加獲勝的概率。在交易這個零和遊戲中，通過嚴格的競爭，一方的收益必然意味著另一方的損失。凡是輕視市場，對市場認知淺薄、忽視自身人性缺陷的人註定要為自己的行為買單。

大規模資金的獲利需要有大趨勢的配合，而大的趨勢也必然由大資金的參與而引發。大資金的優勢在於其有足夠的力量主導趨勢，同時預期的資本收益率卻較低；劣勢則表現在無論買賣對市場的衝擊都是較大的，需要權衡時間和負面衝擊效應所帶來的影響。中等規模的資金量則可以採用趨勢引導策略，但要有明細的市場交易規則。交易者要能夠較為準確地判斷市場熱點，以分析部分市場交易者的預期交易物件為目標，在適當的時機促成這種預期，在趨勢轉變前及時撤離。對於小資金規模而言，其買賣並不會對市場造成一些大的衝擊，其進出市場自由，流動性風險低。那麼其在市場中取勝的關鍵就在於將優勢放大，當發現明顯的趨勢時，就快速介入，而當趨勢轉弱就迅速撤離。並且，通過技術分析來尋找交易訊號的快速交易策略將有效規避小資金資訊不足的劣勢，直擊價格變動的直接因素——供給和需求。

當然，關於交易策略的制定，不同品種、不同交易者還應有所差別，但無論哪種，都需要你對市場、品種以及自身都有一個深度的認知，從而制定出最適合自己的交易策略，提升交易勝率。

情緒控制——客觀與耐心

耐心是每個成功交易者的必備交易品質。在交易過程中，交易者要避免急躁，耐心等待交易機會，耐心持有盈利的倉位。缺乏耐心的交易者常會陷入頻繁交易的深坑，即使開始有所盈利，最終也將在非理性的頻繁交易中變為虧損。

客觀，在交易中就是要求交易者能夠在進行決策時遵循既定的交易規則，遮蔽貪婪、恐懼、僥倖等主觀心理的影響。有時交易者會因為不客觀而抱有僥倖心理，對客觀的交易規則抱以對抗性的心態，期望價格朝向有利方向運動，其結果往往就是擴大虧損甚至爆倉，同樣貪婪、恐懼也是不客觀的心理狀態所誘發的。對規則內的交易無法清楚地認知，這樣的交易者最好的出路就是遠離市場。

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