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其實一直以來,很多人都會問我一個問題:期貨市場,到底公不公平?而我的答案是很直接:期貨交易,是目前你能找到的,最公平的市場之一。

估計很多人看了這個題目就要噴我,但是,請耐心的看完這篇文章再說。既然你是交易者,你就要有辯證看問題的能力。

為什麼我說,期貨市場是最公平的平臺之一?因為這是由期貨市場的本質決定的。

1、期貨市場如何誕生的?

期貨市場是如何誕生的?在很久以前,某些現貨商發現,自己的生產經營太難了,這原材料的價格天天大起大落,你囤積一堆貨,價格暴跌,你對現貨有遠期需求,結果漲的根本買不起。他們想要好好的生產經營,想靠自己的核心競爭力賺錢,結果發現,根本敵不過價格的大幅度波動。

他們很頭疼。

然而,這個世界上,有人厭惡價格波動的風險,就會有人喜歡價格波動背後的機會。投機者和現貨套保需求者形成了一個奇怪的組合。他們對風險,有著截然不同的需求。

於是,期貨市場產生了。期貨市場它的根本作用,就是重新分配了風險。讓每一個人都得到了自己想要的東西。所以說,期貨市場的存在是對整體的經濟有幫助的,幫助是非常明顯的。

很多人經常說期貨市場應該關了,在認知水平極高的現在,是根本就不會發生的。所以,期貨市場,永遠不會消失,它能為整體的經濟帶來好處。這是基礎。

2、口碑要求公正

期貨市場,從資金規模上來看,是一個零和市場,算上手續費,是一個負和市場。既然是負和的,那麼盈利的人長期來看,一定是少數的。其實,最理想的狀態應該是,所有的現貨商都通過了期貨市場規避掉了風險。他們現貨端盈利,期貨端虧損。

比如,某現貨商有一大堆庫存,他怕價格下跌後遭遇損失,然後在期貨市場上空單套保規避風險。然後,價格暴漲。他現貨端的貨全部漲價,他的期貨端雖然損失,但是總體持平。他的總體價格不賺不虧,規避掉了價格的波動風險,安心的生產經營。然後他期貨端的虧損,全部被投機者均勻的分配。

然而,現實並不會按照劇本來走。真實的情況是,期貨市場中,真正賺錢的人低於20%。大多數人都是虧損的。

這很正常,現貨端就不說了,你因為無法掌握價格波動而套期保值,盈虧都應該在你的計劃之中,因為你有現貨。投機者也應該明白,自己既然來做的是風險交易,承擔風險來獲取交易,那麼你必然會有虧損的可能性。

期貨市場從來都不是一個讓所有人都賺錢的領域,既然來投機,就要明白一個道理,你是來跟人競爭博弈的,你是來承擔風險的。

然而,大多數人其實根本就沒有這個覺悟,缺乏對風險的理解。那麼很明顯,他們極有可能成為承擔風險後,失敗的那一群人。而隨著這個群體的增加,期貨市場的口碑,就會越來越差。

既然如此,那麼期貨市場能夠做到的是什麼?公開,公正。交易風險的地方,口碑天然存在利空因素,如果不公開公正,那麼根本就無法發展下去。同時,加大對投資者的教育,所以,可以看到,期貨交易所,每一年都會支援期貨公司,去讓他們辦各種各樣的會議。

3、發展需要公平

期貨市場是一個平臺。

期貨交易所建立了標準化的期貨合約,所有想要參與期貨交易的人,都是在交易這個標準化的合約。

期貨市場的核心使命,就是把平臺做好,讓這個平臺可以真正的為實體經濟服務,可以真正的重新分配風險。只有期貨市場的功能得以體現,它才能夠得到更多的現貨商接受並使用,然後發展壯大,同時,它必須要確保自己的平臺非常公平,這樣,才能夠吸引更多的投機者來維持市場的均衡。

也就是說,期貨市場,想要做大做強,公平是必須要做到的。你如果不公平,現貨商就不會信任,投機者覺得是陷阱,那市場規模必然會萎縮,而在期貨這種整體資金是負和的領域,市場規模如果萎縮的話,那必然很難發展起來。

所以,市場公平,市場才能夠發展。期貨市場的管理者必然明白這個道理。因此可以看到,期貨交易中的很多規則,都是在確保公平。比如,持倉限額,大戶報告等制度,都是為了確保市場的價格不會被人所操控。

讓所有人都在一個公開,公平的平臺上進行博弈。這是期貨市場發展壯大的必要條件。

4、價格極難掌控

很多人覺得,期貨市場上也有可以掌控價格的莊。他們在談論此類話題的時候,表情神祕兮兮,把莊的手段形容的出神入化。聽眾也喜歡聽這類故事,可能是幻想著將來某一天自己也能夠掌控價格。

實際上呢?莊,就是一個無法證偽的存在。每一個人都能夠講幾句莊的故事,還有好多人都說自己曾經跟誰誰誰做過莊…是啊,隨便說,反正誰也不能證明你說錯了。這是一個酒桌上的好話題。以前年輕的時候我偶爾喜歡問對方,你說的這麼厲害,你見過莊啊?當然,現在我基本都是微笑不語。

一個期貨品種,只有大資金。各種各樣的大資金,但是沒有什麼可以操縱價格的莊,這些大資金頂多影響一小段行情的走勢,但是絕對無法掌控價格。

為什麼?

1、因為大宗商品是全球聯動的。

2、影響價格的因素,也是全球聯動的。

3、期貨市場的持倉量,是可以無限增加的。

原油期貨一共才幾萬手持倉,來個人控制一下?真想控制,得去把外盤走勢控制一下,得去把石油主產區控制一下…玉米的基本面新出了一個利好政策,誰能用資金壓著價格不讓它起來?誰也不敢,也根本做不到,否則多少資金都不夠爆的。白銀期貨要不要控制一下價格?美聯儲一個數據公佈就能直接讓這個控制資金一夜歸0。

期貨存在的根本就是價格會波動,誰能夠逆天下之大趨來操縱?所以,覺得價格經常被控制的陰謀論,其實可以少說一點…

好了,基本情況我們已經屢了一遍,首先,市場本身的很多特性就決定了,它必然要盡力公平,這樣才能發展壯大,而期貨品種的價格,影響因素無盡且全球聯動,所以,極難控制。

但是,這些並非全部因素,還有更重要的一點在於:不確定性。

期貨市場之所以存在,是因為價格的波動特徵,沒有人能夠掌握價格,如果價格能夠被掌控,要期貨市場做什麼?現貨商直接按照掌控的價格生產經營即可。所以,期貨市場的存在其實也就說明了一個道理:基本上99.9%的人,面臨的都是不可知的未來波動。

因此,所有的人比拼的都是處理不確定的能力,你的背景,你的出身都影響不了最終的結局。不管你是誰,你從事的是什麼行業,你來交易期貨,你面臨的就是不確定的價格走勢,你開倉,就有虧損的風險。所以才說,期貨市場,是我們國內做投機交易的人所能夠找到的最好的市場之一。

所有的人都最大程度的被放在了同一條起跑線上。你不行,不管你多大的資金都要虧,你行的話,你即使1萬塊錢,你也有機會。

也就是說,期貨交易,靠的就是你的綜合素質,靠的就是你的努力程度。因此才說,期貨交易,是草根崛起,最好的平臺之一。

當然,也正是因為這種公平,所以,它才更加殘酷。門檻極低,人們的認知水平參差不齊,在這裡,你將能夠看到博弈最殘酷的一面。

大量的人被不停的淘汰。

然而,這本就是這個世界,最真實的一面。

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