不出所料,美股週五晚上又跌了。
剛反彈了兩天時間,美股能不能站穩腳跟,要看下週開盤後的情況了。
大家都知道,在A股上市的科技公司,大多業績對不起國內股民的期望,真正的帶有科技概念的公司,大都在美股或港股上市。
最近美股大跌,雖然網際網路公司的業績在國內,但也逃不過下跌的命運。
我知道,很多人應該都在關注網際網路的投資機會,過去如果買了他們,確實能分享國內網際網路企業增長的紅利。
目前,網際網路指數有不少,但值得我們關注的只有中國網際網路50和中國網際網路。
網際網路確實是非常優秀的賽道,堪比當年的地產行業。
我簡單介紹下中國網際網路50和中國網際網路兩個指數。
中國網際網路50指數的成分比較集中,指數的核心權重主要在阿里和騰訊,中國網際網路則比較平均,二線梯隊的網際網路企業的比例也不少。
換句話說,在過去一段時間內,中國網際網路50指數得益於網際網路兩大龍頭企業的高增長,它的投資收益率足以傲視。
不過,由於網際網路的流量紅利達到了一定時間,流量的增長自然遇到瓶頸,而一些二線網際網路龍頭企業的增長還沒有看到天花板,比如美團、拼多多等。
定位不同,投資的邏輯自然差異大。
這次美股大跌,國內的網際網路公司被錯殺不少,這些都是好公司,甚至靠他們的效率比線下實體供應更迅速。
說說追蹤兩隻指數的基金:易方達中概網際網路和交銀中國互聯。
前者追蹤中國網際網路50,後者追蹤中國網際網路。區別在於指數成分股的權重比例。
上圖是兩個指數的市淨率走勢圖,很明顯現在的估值位置不高,投資價值出來了。
如果你想投資,買哪個不確定,我給一點建議:
1、如果想繼續享受網際網路龍頭的市場優勢,可以繼續買中概互聯,畢竟龍頭如果不犯大錯,自然保持著自己的地位,何況已經不能用單一業務的來定義網際網路企業,他們的投資版圖已經涉及到生活的方方面面。
2、如果認為將來二線網際網路的增長不錯,可以買中國互聯,與中概互聯不同,它的成分樣本更均衡。
綜上,無論是中概互聯還是中國互聯,目前的估值都不高,確實到了值得配置的時機。
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