一、常規的風險大多來源於認知
1、成年人的世界了充滿了各種未知的焦慮,如同我們在黑暗中一定要找到一處固定的東西靠在上面,那麼在心理上才能有些許的安全感,事實上任何人面對這個未知世界都是渺小的,不管我們承不承認。前幾年火了一句話叫:"富豪死於信託,中產死於理財,屌絲死於p2p",這雖然一句戲謔的話,但是確實讓很多投資人感同身受,並且也匯聚成一個個血淋淋的例子。
2、2018年中國平安的親兒子陸金所銷售的兩期"尊理財"產品出現違約問題,"尊理財"這款產品是由券商、基金子公司等資管機構通過陸金所平臺進行銷售,起投金額100萬元,投資期限幾十到幾百天不等,陸金所代銷的這款產品來自於"大同證券",共涉及87位投資人,共計9872萬元。轉年又爆出了更大的雷,當然也是陸金所代銷的產品,在法律意義上陸金所不需要承擔任何責任,這次專案涉及十幾個億,600多名投資人,其專案涉及底層資產有凱迪生態、神州長城、東方金鈺、龍力生物,同樣是100萬起投。
3、而p2p的故事就更加血腥了,最開始p2p披著金融創新的外衣出現,收益高、門檻低吸引了大量投資人,最高階段貸款餘額達到萬億規模。而後面的過程大家都看到,p2p大多數公司都陷入自融、高利貸、暴力催收中,接二連三的暴雷,錢寶、雅堂金融、團貸等等大量平臺出現問題,規模很多都是百億規模。
其實,在一個缺乏認知的世界裡到處都是坑,即便是信託你知道底層資產是啥嗎,你看到也許只是某某產品。P2p就更不用多說了,那麼高的收益,什麼樣的公司或者個人能夠借了錢能夠有比這更高收益,我們很多人缺乏基本的安全邊界,你看中了收益,他看中的是你的本金。
這個需要引起大家的重視,在這裡解釋一個概念,我們投資的任何類別的產品都有與之對應的"底層資產",底層資產劃分為15類,其中主要是金融資產,分別是現金及銀行存款、貨幣市場工具、債券、理財直接融資工具、新增可投資資產、非標準化債權類資產、金融衍生品、代客境外理財投資、商品類資產、另類資產、公募基金、私募基金和產業投資基金。而這裡可以舉一個簡單的例子,如果你在一級市場申購了企業債,或者是從二級市場通過券商購買了相關的理財產品,本身這個企業執行一直非常好,但是受到了疫情的影響,公司業務停擺,甚至面臨後面虧損和倒閉的風險呢,那麼你投資的產品的底層資產是不是嚴重惡化了呢,所以在2020年我們需要關注的第一點就是黑天鵝造成底層資產的品質的惡化。
2、流動性引發貨幣貶值
這個大家應該更容易理解了,先說一下外部,美國重啟量化寬鬆,而且是無限量化寬鬆,這必將為市場注入海量的流動性,而外資極具嗜血性,肯定在海外尋找優質資產,這其中肯定是首選中國,而這裡還沒有算是海外幾十個國家都在跟進實施量化寬鬆的政策。
疫情的影響中國肯定也會為市場注入流動性,降息和降準都是必選的選單項,而量化寬鬆也必然帶來貨幣貶值的風險。這是我們第二個需要關注的,就是黑天鵝引發的貨幣貶值。
3、內部外因素引發資本市場動盪
這個就更不用說了,無論是炒股的還是關注的財經的朋友應該都是感同身受,美股接連出現5次熔斷,這直接顛覆了巴菲特89年的“三觀”。特朗普之前也說過一句話,"如果哪一任總統在任期間,道指跌幅超過1000點,那麼這個總統應該被放進加農炮發射到太空",這也被很多網友編成了段子。但是段子歸段子,我們在2020年最應該認知關注的是所有的浮動類或者權益類資產的風險的問題,尤其是股票市場,海外疫情還在持續擴散,我們現在看不到任何好轉的拐點,從現在狀況上看經濟衰退已成定局,是不是會演變成經濟大蕭條還有待觀察。但是我們一定要建立底線思維,因為一旦經濟蕭條我們資產將被齏粉。
結語:總之2020年我們一定要密切關注這三大敵人,下一篇我們來討論如何打贏這場資產保衛戰,一起來捍衛我們的資產。(完)-
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2020年可不止這些,還會驚喜不斷的,祝大家好運!
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富豪死於信託,中產死於理財,屌絲死於p2p
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大神,黃金能不能買?
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富豪死於對賭,牛根生,張蘭……
2020年是載入史冊的一年,而我們都是親歷者