官方訊息稱，國家積體電路產業投資基金股份有限公司二期完成募集，將進行實質性投資，不少資金都趨之若鶩。在過去的2019年，大基金一期投資22家公司僅1家虧損的優異投資成果使得大基金成為A股市場的投資風向標。東吳證券研報稱，半導體材料和裝置將是大基金二期支援重點。基於這樣的猜測，我們不妨一起來看看國內半導體材料發展現狀？哪些企業值得關注？

整體來看，全球半導體制造材料市場幾乎被美國、日本、南韓以及德國壟斷，國內材料主要依賴進口，這是國內半導體產業發展的一個痛點。但在過去的兩三年內，國內晶圓廠投建規模擴大，短短4年，國內預計將建設26座晶圓廠，這也暗示著，全球晶圓製造產能有向中國轉移的趨勢。

同時，隨著2019年下半年中美貿易的復甦和5G市場的爆發，2019年全年全球晶圓產能還是維持了720 萬片的增加。據IC Insights預測，隨著 5G 市場的換機潮來臨，全球晶圓產能將在2020年至2022年迎來增加高峰期，三年增加量分別為1790萬片，2080萬片和1440萬片，在2021年將創下歷史新高。這些晶圓產能將會在南韓（三星、海力士），中國臺灣（臺積電）和中國大陸（長江儲存、長鑫儲存、中芯國際、華虹半導體等等），其中中國大陸將佔產能增加量的50%。

2010年-2024年全球晶圓廠產能增加量

天風證券曾表示：“近年來，半導體晶圓製造產能持續向中國轉移，國內各地加碼晶圓產能規劃，我們判斷國內半導體制造材料行業已經進入快速上行趨勢，主要邏輯有三：第一，下游市場不斷增長，IC Insight預測2018-2022市場年均複合增速高達14%；第二，本土企業技術突破加速，個別細分領域產品效能達國際先進水平，中國產化率不斷提高；第三，政策端持續大力支援半導體相關材料領域發展，包括大基金、02專項在資金和技術上的支援。”

據申港證券認為，目前國外新冠肺炎的爆發，將對半導體行業的格局造成一定影響，特別是日本及歐美疫情的加劇，將影響半導體材料供給。而國內疫情由於得到良好的控制，並且在一些半導體材料的細分領域，國內的公司已實現部分中國產替代，在供給方面具有先發優勢，解晶圓代工廠燃眉之急。

最重要的一點是大基金二期或將重點投資國內半導體裝置和材料產業。在2019年9月的半導體積體電路零部件峰會上，國家大基金管理人曾透漏表示：“未來大基金二期的主要投資方向包括刻蝕機、薄膜裝置、測試裝置和清洗裝置等相關企業，保持持續高強度的投資，推動龍頭企業做大做強，形成系列化、成套化的裝備產品，並且繼續填補國內空白，如光刻機、化學機械研磨裝置等核心裝置的投資佈局。”

國內半導體材料領域的龍頭企業有哪些？

按照國內晶圓廠投資規劃來看，2020年—2022年是國內晶圓廠投產高峰期，以長江儲存、長鑫儲存等新星晶圓廠和以中芯國際、華虹為代表的老牌晶圓廠正處於產能擴張期，未來3年將迎來密集投產。以 12寸等效產能計算，2019年中國的大陸產能為 105 萬片/月，預計到2022年大陸晶圓廠產能增至201萬片/月。

據業內人士預測，未來3年國內晶圓廠對半導體制造材料的需求也將擴大。雖然國內晶圓製造材料產業發展較晚，部分技術更是直接被國外壟斷。但在一些細分領域，國內已有企業突破國外技術壟斷，實現中國產替代，詳情如下：

上海新昇：目前上海新昇產能已經達到了15萬片/月（40nm及以上工藝節點10萬片/月，28nm及以上工藝節點5萬片/月）。此外，其二期專案裝置已經開始搬入，二期規劃的產能為30萬片/月（主要覆蓋14nm及以上工藝節點），現有的廠區可容納60萬片/月的產能。

中環股份：與呼和浩特市政府就投建“中環五期25GW單晶矽專案”達成合作，專案總投資約90億元，達產後中環產業園單晶矽年產能將超50GW，成為全球最大高效太陽能用單晶矽生產基地；公司五期專案全部為210尺寸矽片產能，隨著五期專案產能的不斷釋放，佔比也將不斷提升。

有研半導體：目前8英寸矽片月產能276萬片、6英寸矽片月產能180萬片，12英寸預計2020年第一季度投產，具有300噸12-18英寸矽單晶的生產能力。

北京科華：6 寸的G線、I線市場份額較高；8 寸、12 寸裡面 I-line、KrF 都有突破，目前市場份額較小。

蘇州瑞紅：晶瑞股份的子公司瑞紅光刻膠產品已有幾家6寸客戶使用，2018 年進入中芯國際天津工廠8寸線測試並獲批量使用。

路維光電：擁有掩膜版G4.5、G6、G8.5、G11產品線，掌握了高世代、高精度掩膜版產品的核心生產技術及光阻塗布技術。

清溢光電：主要經營“石英掩膜版”、“蘇打掩膜版”兩大系列，公司持續在高精度、高世代掩膜版產品、掩膜版生產配套裝置開發等領域保持較高的研發投入。

中船重工718所：在NF3和WF6等電子特氣的供應上通過了各大半導體巨頭的qualification（產線認證）。

雅克科技：手握南韓半導體材料供應商UP Chemical，是全球僅有的三家實現半導體儲存晶片SOD產品穩定量產供應的半導體材料廠商之一。

江化微：專業生產適用於半導體（TR、IC）、晶體矽太陽能（solar PV）、FPD平板顯示（TFT-LCD、CF、TP、OLED、PDP等）以及LED、矽片、鋰電池、光磁等工藝製造過程中的專用溼電子化學品——超淨高純試劑、光刻膠配套試劑的專業製造商。

江豐電子：已經開始進入各大晶圓代工廠的供應商名單，在7nm節點實現供貨。2019年12月剛剛啟動的濺射靶材專案，主要用於生產超高純Al、Ti、Ta、Cu、Si、W、Co、Ni、Mo等靶材以及大型鍍膜裝置關鍵部件，專案量產後生產規模可達到23萬件/年。

阿石創：擁有濺射靶材、蒸鍍材料與鍍膜配件三大產品線，公司研發生產的高世代線濺射靶材、一體化寬靶在TFT-LCD及AMOLED行業取得重大突破。

安集科技：屬於國內拋光液龍頭企業，公司已完成銅及銅阻擋層等不同系列 CMP 拋光液產品的研發及產業化，部分產品技術水平處於國際先進地位。

鼎龍股份：8 英寸拋光墊已經獲得國內晶圓代工廠訂單，12 英寸拋光墊已經獲得中芯國際的認證，2019 年上半年也獲得第一張 12 英寸拋光墊訂單。

隨著國內晶圓廠投建規模逐漸擴大，下游終端需求不斷提升，上游半導體材料產業的中國產替代趨勢將越來越明顯。在這個過程中，這些有望打破國外壟斷的中國產半導體材料龍頭企業將值得期待。