勢能篇

趨勢一：使用者習慣之變構築顯示器面板需求勢能

趨勢二：需求勢能支撐規模持續增長，但增速明顯回落

然而從市場發展節奏來看，市場季節指數仍將受到疫情發展態勢的干擾，較正常年份有所偏離。由於海外疫情持續，加之2020年底渠道和品牌回補庫存需求高漲，預計2021年上半年整體出貨規模將保持同比高增長態勢；下半年隨著用機剛性需求逐步進入飽和期，疊加疫情緩解因素影響，整體需求將走向穩中回落。

競爭篇

趨勢三：面板廠商策略分化，競爭版圖將發生鉅變

友達（AUO）方面，作為全球顯示器面板領域唯一的擁有TN、IPS、VA，平面和曲面完整產品線的主力供應商，友達與商用和消費市場的主力品牌均有較強合作，同時在電競、曲面等細分市場同樣扮演著舉足輕重的領導性作用。在三星顯示的退出中，友達將是直接受益廠商。因此，友達也積極提升顯示器產能。預計2021年友達在總體顯示器面板市場將可取得17%的市場份額，較2020年提升1個百分點。

LG顯示（LGD）方面，雖然關停了韓國8.5代LCD TV產能，但其LCD Monitor產能將保持穩中擴張的戰略，顯示出其也積極尋求替代性的市場機會。LG顯示在顯示器市場主要聚焦在IPS技術的中高階產品線，其合作客戶也以頭部品牌為主。透過強化供應和成本競爭力來提升市場份額是LG顯示在大尺寸LCD領域的雙軌戰略之一。預計2021年其市場份額可維持在22%左右。

群創（Innolux）方面，雖然群創積極透過產線改造擴大IPS產能，但在高漲的IT需求下，如何平衡取捨各應用的產能分配成為難題。預計2021年群創的顯示器供應優先順序將有所下降，使得其在總體市場份額呈現小幅下滑。

趨勢四：顯示器面板供應將由驅動IC供應決定

當前8英寸晶圓需求激增和產能擴充之間的矛盾十分突出，12英寸晶圓廠商對顯示驅動IC的策略也面臨不確定性，2021年全球顯示用驅動IC供應仍備受挑戰。受到驅動IC供應鏈情況不同，各廠商各應用市場的影響程度不一，然而驅動IC的影響正在實實在在的抑制面板供應，並進一步加劇面板供需緊張局面。（詳見驅動IC專題報告《專題分析：全球顯示面板用驅動IC(Driver IC)市場和技術趨勢研究報告》）

趨勢五：顯示器面板供需緊張持續到2021年二季度

結構篇

趨勢六：尺寸結構加速升級，平均尺寸將創新高

顯示器市場分為消費市場和商用市場。在新剛性需求和使用者消費習慣改變的影響下，商用市場需求低迷，消費市場已經成為拉動需求增長的動力。消費市場增長的直接影響除了拉動規模增長以外，就是對尺寸結構升級的推動。

在2020年的產品結構中，作為消費市場入門級的23.8英寸成為最大的贏家，出貨規模突破5000萬片，同比增長了45%；在消費特別是電競市場需求的拉動下，27英寸作為電競市場的主力尺寸同比增長65%，並超越21.5英寸，成為繼23.8英寸之後的顯示器面板市場第二大單一尺寸；而網咖、影音娛樂市場的主力31.5~34英寸，也取得了44%的增長。相較於此，23.8英寸以下的小尺寸出貨規模則同比下滑了19%，市場規模跌至6000萬片以內。

上述尺寸結構的升級顯著的拉動了顯示器面板市場的平均尺寸增長，進而對面板產能形成明顯的消耗，這也是多年來，顯示器面板市場不可多見的局面。2020年，全球顯示器面板市場平均尺寸同比增長了0.7英寸，疊加規模增長，顯示器面板的出貨面積增長多消耗了約55K/M的G8.5代產能，我們預計此一趨勢將持續至2021年。

趨勢七：IPS積極推進，TN順勢下滑，VA曲面面臨增長挑戰

多年來，IPS一直在商用市場和TN分庭抗禮，IPS滲透率僅保持緩慢增長，然而這一趨勢在2021年將得到加速發展。在商用市場中IPS將加速對TN的替代。

在消費市場，VA陣營在曲面和電競市場先發制人，積極推廣，吸引了消費市場主力品牌的重視和資源投入，也培育了大眾消費人群的認知度。隨著近年來消費市場的持續性增長，越來越多的品牌都更為重視消費類產品線，這勢必面臨資源的選擇，是VA曲面還是IPS？

隨著VA技術的領導性廠商SDC策略性退出，下游品牌客戶的策略逐步搖擺甚至改變，更多的品牌客戶希望透過擴大IPS產品線來規避風險。而此時，IPS廠商藉由快速液晶、Nano IPS等創新性產品提升了關鍵技術指標，並積極擴大供應，從2020年下半年市場表現來看，取得了積極的進展。

在IC供應的影響下，預計2021年VA曲面的壓力還將持續。提升曲面VA的產品效能，擴大產能以補充甚至擴大供應，都是VA曲面陣營面臨的現實挑戰。

趨勢八：高解析度和高重新整理率併線升級