成功投資股市的五項原則

（1）成功的股票投資依賴於個人的訓練，不依賴於別人是否贊同你。至關重要的是要有一個穩固的、有充分依據的投資哲學。

（2）除非你清楚該公司的裡裡外外，否則不要買它的股票。在買股票之前，花時間調查這家公司有助於避免犯大錯誤。

（3）應該關注公司是否有較強的競爭優勢。競爭優勢有助於公司把競爭者擋在外面。如果你能識別一家公司能夠阻擋競爭者，並且能持續產生高於平均水平利潤的原因，你就已經鑑別出了公司競爭優勢的源頭。

（4）頻繁交易的費用經過相當一段時間之後，會大大拖累投資組合的表現。買股票要像重大的採購，並且最好長期持有。

（5）知道何時賣出。不要僅僅因為股價的漲跌賣出，但是經過認真分析後，如果以下情況出現，應當賣出：你在第一次買入時犯了一個錯誤，公司基本面已經惡化，股價已經超出它的內在價值很多，你已發現更好的投資機會，這隻股票在你的投資組合裡佔了太大的比例。

正文開始之前先讓大家看兩張圖：

為什麼散戶炒股一直虧錢，相信看了上面兩張圖之後，各位投資者心裡也有點數了。而在這一整個過程當中，散戶最常犯的錯誤就是過度迷戀訊息，而莊家也經常會在這個點上大做文章。

資訊迷戀症

患上資訊迷戀症的人對一切訊息都感興趣，不管是公司傳聞、政府公告、恐怖襲擊、ISIS等等，認為所有訊息多多少少都會影響到股價，而股價也確實每天都在波動，因此看上去還真的影響到了股價。資訊迷戀症常常被不負責任的媒體任意加重，因為媒體的飯碗就是靠販賣資訊而來，他必然竭力宣稱任何訊息多多少少都是有價值的，正所謂賣瓜的王婆只能說自己的瓜甜。這倒還好，最怕的是媒體為了吸引眼球故意歪曲新聞，在現代的社會這幾乎成了常見現象，某人明明說的是這個意思，媒體斷章取義一下，立刻就變成相反的意思。股民們要是成天關心這類訊息，那就要被耍得團團轉了，常常是根據某訊息做了決定，此後發現這個訊息是假的，媒體後來又開始闢謠。

對於媒體來說，這個策略很不錯，至少吸引了你兩次眼球，但你因為錯誤資訊而虧掉的錢，媒體可不負責賠償。由於媒體總是喜歡投其所好的評論時事，因此媒體通常傾向於誇大市場上佔主流的錯誤情緒，例如在熊市底部媒體是最悲觀的，而在牛市頂部媒體卻是最樂觀的。這一現象古今中外屢試不爽。

特別是當我們進入了資訊時代，獲取資訊的成本難以置信的低，其中絕大多數資訊全都是噪音或者說垃圾資訊，成天聽信噪音，早晚會把自己的耳朵給搞壞掉。事實上真正有用的資訊只要一兩條就足夠了。

股市裡，所謂洗盤，是主力操縱股市，壓低股價的一種手段，是莊家為拉高股價獲利出貨，先有意製造假象，迫使低價買進者賣出股票，以減輕拉昇壓力的一種手法。

（一）莊家洗盤的目的

莊家通常都是大資金介入，一旦被套則損失大而慘重。因此進入拉昇階段之前，莊家都要進行洗盤，只有經過充分調整，浮動籌碼後基本上才能得以清洗，莊家拉昇才能得心應手。為確保萬無一失，莊家行動之前會進行洗盤。

莊家洗盤的目的主要有以下三個：

●迫使低價買入的散戶出局，減輕股價上升時的壓力。

●提高市場中散戶的平均持股成本，以使莊家能在高位出貨時順利脫身。

●莊家通過洗盤時的高拋低吸，降低持倉成本。

（二）莊家洗盤的訊號

莊家在洗盤時，若時間太短，則不能清洗乾淨，若時間太長，就不可能招來市場新的投資者搶爭地盤。洗盤的時間長短與操盤風格、莊家實力、市場氛圍等各要素有著密切的關係。

如何及時判別莊家在拉昇前的洗盤，這對於跟莊者至關重要。一般來說，底部吸貨過程中的洗盤和K線洗盤一般為二三天的時間，K線組合為一週左右，形式洗盤短的為一個月左右，長的則三個月甚至可到半年，拉昇過程中的洗盤一般為一週左右，快速洗盤一般只要二三天，以形式洗盤則在三週左右。此時便可以從成交量變化上看清莊家震倉洗盤的痕跡。

1、雙連陰震倉法——兩連陰組合式的成交量

5日成交量均線與10日成交量均線交叉當日，K線為陰陽線與之相對應，當日成交量為陰量。且5日成交量線與10日成交量均線交叉前一日的K線為陰成交量也為陰，但成交量比交叉日成交量大。當雙連陰式的成交量組合出現時，莊家常故意做出一些極為不利的技術指標，給人以破位下行的感覺，此種形態通常是莊家洗盤震倉的拿手好戲。而一根陰量顯示莊家開始洗盤，此時一些持股者還能保持平靜，堅持持倉。但第二根陰量出現時，在莊家的刻意打壓下，心態不穩的持股者終於被震出局。

這樣，平均成交持倉量趨於一致，當大部分浮籌被清洗之後，莊家這才確信拉昇的阻力減輕，於是，大幅拉高就開始了。

2、陰陽交錯震倉法——四根陰陽結合的成交量

一般說來，二根陽量表示莊家試盤，莊家小幅拉昇股價以此來試探市場的反應。二根陰量表示震倉。一旦莊家發現跟風者甚多，就會連拉陰線以嚇走跟莊者。

通過四根陰陽量，莊家就可以知道跟莊者籌碼的多少及其持倉成本。這種組合是由連續二根陽量、連續二根陰量組合而成。二根陽量均呈遞增趨勢，二根陰量均呈遞減趨勢，線與日成交量均線只要在上述日內任何一天交叉，且此時線的均線呈多頭排列，那麼，逢低介入應有厚報。

3、量減震倉法——遞減型雙陽成交量組合

當5日成交量均線與10日成交量均線交叉當日，K線為陽線。與此相對應的，當日成交量為陽量，且5日成交量均線與10日成交量均線交叉前一日，K線為陽線，且當日成交量為陽量。

雙陽成交量的這種遞減型組合為強勢整理式莊家震倉洗盤行為。其顯著的特點是持續只有一天，但力度不小。經過一段時間的拉抬，莊家要震出短線獲利盤，以便進行籌碼的充分換手，提高跟莊者的平均持倉成本。如此一來，莊家拉高出貨就比較輕鬆。

洗盤的技術形態

1、量堆

當個股在底部的時候出現了“量堆”的時候，一般來說就是有實力的資金介入，儘管短時間內股價會波瀾不驚，但有可能就意味著拉昇只是時間問題而已，“量堆”表現在成交量在持續的低迷之後突然的出現了連續溫和放量形態。一般個股在底部出現了溫和放量後股價就會隨之上升，縮量的時候股價會適量的調整。“量堆”的調整沒有固定時間和模式，少則十幾天，多則幾個月，投資者可以分批逢低買入，只要買進的理由沒有被證明是錯誤的，那你耐心等待。

​2、橫盤整理

長期的盤整洗盤方式，這種多見於白馬股，但是因為白馬股價值被一致看好，採用打壓的方式來洗盤那籌碼會被散戶或者是其他的機構逢低買入。在整理洗盤的情況下，主力通過長期的盤整來製造出該股類似於“雞肋”的假象，打擊還有消磨其他持有者的投資熱情和信心毅力。而從成交量上看的話，在平臺整理的過程中成交量呈遞減的狀態。針對這種情況，投資者能做的只有“捂緊”一招。

​3、影線試盤

影線是觀察阻力和支撐力度的工具之一，不過也還是經常被大資金操縱。上影線長的個股不一定是面臨著巨大的拋壓，下影線長的也不一定就是有很大的支撐。試盤是上影線的一種成因。主力在拉新高或者是衝阻力位的時候都可能去試盤，來試探上方拋壓的大小。如果上影線長的，但成交量並沒有放大，同時股價始終在某個區域內收帶上影線的 K線，那麼主力試盤可能性就很大了。震倉也是上影線的成因，特別是對剛啟動不久的個股，主力可能用上影線將不堅定的持股者嚇出局。

​4、縮量下跌

儘管圖形被資金給操縱可能性較大，但是成交量卻是很難去偽裝。因此從成交量辨識洗盤就很重要。如果伴隨著股價破位下行，成交量從放量到越跌越縮量，其中，很可能創出階段性地量或極小量，那麼洗盤的可能很大。如果是變盤的話，那麼在股價出現滯漲現象的時候成交量會比較大，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。

​5、委比大買單多

賣盤上掛有大賣單是否就說明了賣盤多呢？未必。如果在關鍵價位賣盤很大的話，買盤雖然不多但是買入成交速度很快、筆數很多，同時股價也不再下挫，那麼多數情況可能是震倉了。委比較大是否就說明了買單強勁呢？也未必。主力出貨的時候可能在賣盤上不掛大賣單，但是在下方買單反而大，以此顯示委比較大，造成買盤多的假象。

​6、重心不下移式洗盤

重心是否在下移也是判別洗盤與出貨的顯著標志。主力在洗盤的時候，並不希望將便宜的籌碼給交到別人的手中，因此會反覆地震盪，用雜亂無章也很難看的圖形將投資者給震盪出局。如果是洗盤的話那就無論是日線收烏雲線、大陰線、長上影、十字星等，或者是連續很多陰線，但是重心始終不下移，即價位始終保持在某個區間之上執行。這種情況下投資者就可以逢低介入，但是跌穿了該區間那就要考慮可能是變盤。

莊家洗盤洗的都是散戶的血汗錢！

一、高位雙陰線洗盤

這種洗盤形態是股價在一波上漲之後，主力在前期頭部位置利用K線組合“雙飛烏鴉”製造的洗盤陷阱。從形態上觀察，前面沒有出現天量大陽線去吸引跟風籌碼，卻突然高位收陰，並在第二天低開低走，且收出近似光腳的陰線。這是一種快速的洗盤方法，隨後則以大陽線連續拉漲，甚至出現連續漲停。這是一種較狠的主力洗盤手法。

K線上看操作特點：

1、前期沒有放出天量，雙飛烏鴉的第二根陰線成交量比第一根縮量。

2、一般出現在高位收陰

3、均線的重點是回踩10日均線作為參考。

二、黃昏之星洗盤

股價從底部走強重新站在60日均線之上，隨後一路震盪上行，在走勢圖上經常出現黃昏之星的形態，這就是主力利用經典常見的K線形態進行洗盤。尤其出現在前期高點或成交密集區。

感覺技術形態剛剛走好，突然直接下探到60日均線收盤。這是主力拉伸前經常出現的一次回檔打壓操作。

三、跌停板洗盤

在利空訊息出現後，立馬走出了跌停的走勢，讓大家對市場絕望離場，最後再拉出一波上升行情。反覆跌停洗盤，逐漸的，跟隨的散戶就少了。

通常莊家洗盤吸籌，喜歡用最為凶狠方式！

判斷方法：看個股連續跌停，成交量是否處於橫盤縮量整理。如果是的話，就表明了莊家手中的籌碼並沒有出，而是在等待機會拉漲！

四：空頭陷阱洗盤

當股價有較明顯的上漲趨勢後，散戶心裡盼著坐等成果，而主力莊家心裡想的確是如何獲得更多籌碼。

為了達到這一目的，莊家通常會採取故意製造強烈看空氛圍的方式來恐嚇散戶拋售手中的股票。

例如，故意讓股價跌破一些重要的支撐線，故意讓股價無法突破某些重要的壓力線。

下圖中的——前期溫州幫莊股——中昌資料前段時間的走勢就很典型。

股票交易中如何找到正確的交易邏輯？

不同的交易週期，不同的交易風格，交易邏輯都是不一樣的，但是不管是短線交易這，長線交易者，判斷其交易邏輯是否正確的方法只有一個，那就是是否能夠長期穩定盈利。

很多人其實對邏輯這個詞理解的還不夠正確，簡單來講，邏輯就是現有蛋在有雞還是先有雞在有蛋的問題，立場不同，問題的答案也不相同，關鍵是看自己想得到什麼樣的結果，對於股票交易市場來說，結果只有一個，那就是盈利。

做股票無論是技術面還是基本面，都有它們的交易邏輯在裡面。對於基本面來講，供需關係，升貼水，週期規律，價格，都是交易邏輯裡必不可少的因素，所有的交易邏輯都要圍繞這些因素去完善。打個比方，如果一個品種新主力合約的掛牌價要比現貨價格底很多，幾乎是歷史低位，按照正常年份的價格走勢，到交割那天，價格也不可能會這麼低，像這種撿錢的行情直接在新合約上做多就OK了，前提是倉位要控制好，防止行情的反覆導致爆倉。對於做升貼水的交易者來講，這就是正確的交易邏輯，即便價格沒有像我說的那麼極端(焦炭前幾年出現過這樣的撿錢行情），但是做升貼水正確的交易邏輯就是這樣。

從技術面來說，交易邏輯就更多了。數浪，M頭，W底，多週期共振，相關品種之間的聯動性等等。還有一種比較簡單也比較好做的交易邏輯，就是開盤五分鐘之內不做單，五分鐘之後看實時價格有沒有高過前一個交易日的結算價，高於就做多，低於就做空，不過這個穩定性稍微差些，風控要及時跟上。還真有人利用這個交易方法掙錢，而且比較穩定。

有正確的交易邏輯才會有正確的交易方法，通過不斷的積累才會形成自己的交易系統，在交易中，交易邏輯扮演這非常重要的角色。交易邏輯包括開倉邏輯，平倉邏輯，風控邏輯，很多人抱怨股票做不好，老是虧錢主要是心態的原因，克服不了貪心和恐懼。如果開倉，平倉，風空邏輯都比較清晰，就很難會出現抗單或者貪心的問題。

簡單來講，正確的交易邏輯就是掙大錢，虧小錢，哪怕十次有六次方向都是錯的，但是六次虧得都是幾個點，剩下的四次方向是對的，但都是幾十個點或者十幾個點的盈利，整體算下來還是掙錢的，雖然勝率並不高，但是盈虧比高，照樣是穩定的。有多少人十次有八次都是掙錢的，最後虧兩次不僅把之前所有的盈利都虧回去了還倒虧不少！

因此，雖然穩定盈利是判斷交易邏輯是否正確的唯一標準，但是裡面包含的這些內容也是需要交易者去做出總結和完善的，有血有肉有骨頭才是一個完整的人，在交易中就是有開倉，有平倉，有風控，有管理，這四項做到有理有據了，正確的交易邏輯自然而然就形成了。