3月收官，4月開啟！節前的最後一個交易日，資金在科技和消費的激烈爭奪中選擇了防禦屬性的消費。繼昨日實體中陽線後，今日指數溫和調整，靜待節後重整旗鼓。那麼當下優秀的投資者都在做什麼？
找確定性，確定性的板塊，確定性的業績，這也是當下考慮的重點，疫情事態如何發展充滿不確定性，只有在不確定性中尋找確定性才是最好的策略。3月雖然很慘烈，但也總有一些出彩的個股。
Ⅰ鯤鵬展翅，鴻鵠之志！掘金大計算時代的萬億產業！
近期，華為召開了開發者大會，鯤鵬產業興起。根據IDC預測，到2023年，中國計算產業投資規模為1043億美元，接近全球的10%，未來鯤鵬計算產業生態將從“樹立標杆客戶” 到“拓展部分行業”再到“實現全行業全場景覆蓋”，踐行三步走戰略掘金萬億全球計算產業。
在鯤鵬產業鏈當中，作為底座的鯤鵬晶片的重要性凸顯，目前鯤鵬晶片的效能已經有了很大提升。根據華為官方公佈的規劃，在2020年還將推出鯤鵬PC級處理器、 昇騰AI處理器610，未來鯤鵬系列晶片產品陣列會越來越豐富。
鯤鵬生態即將啟航下，從底層的鯤鵬處理器到基於鯤鵬的伺服器和PC到儲存、虛擬化、中介軟體再到資料庫、雲服務、行業應用等上層應用，都將會受益鯤鵬計算產業鏈的興起。細分來看，伺服器、作業系統和企業級服務領域最有潛力。
1） 伺服器整機：伺服器作為企業端必備硬體裝置，是承載鯤鵬雲生態中軟體和應用的基礎，也是最先落地和受益的場景。建議重點關注在整機領域和鯤鵬合作的神州數碼、拓維資訊和廣電運通。
2） 作業系統：作業系統是整個IT生態最基礎的軟體，是實現整個軟體執行管理與資源調配，生態建設中最關鍵，也是壁壘最高的一環。建議重點關注誠邁科技和中國軟體。
3） 企業服務：目前企業級服務的市場是鯤鵬生態中最大的， 2023年企業應用軟體全球市場空間有望達到4020億美元，其中國內市場規模近156億美元。其中ERP領域的價值量較高，建議重點關注在ERP領域和鯤鵬合作的用友網路。
Ⅱ
厚積薄發真成長，高股息價值典範，渝派地產代表！
金科股份：公司是以民生地產開發、科技產業投資運營、生活服務、文化旅遊康養等相關多元化產業四位一體協同發展的大型企業集團。實現高品質成長，如高銷售增速、高權益比、高銷債比、高銷售/業績比、高拿地增速、高預收款等高品質指標確保後續結算資源豐富，低價拿地則確保後續毛利率無憂。而目前公司正值業績釋放期。此外，金科物業綜合實力排名10位，後續估值或將逐步體現。
看點：
1、業績高質增長，強業績釋放能力
公司銷售增速、高權益比、高銷債比、高銷售/業績比，實現高品質成長16年以來，公司實現高品質成長符合預期，預收款高覆蓋也將使得公司業績結算豐收期的持續性得到有力保證，公司可售貨值充裕，公司銷售歸母淨利潤/19 年預測結算歸母淨利潤達 2.9 倍，遠高於12 家主流房企平均1.6 倍，具備強業績釋放能力。
2、創新性員工持股激發中期活力
公司公告2019-2023年員工持股計劃按照當年歸母淨利的3.5%提取專項基金，作為後續計劃的資金來源。承上啟下，上接2015年限制性股票激勵的解鎖退出；下向全體員工、引入專項基金的長期激勵有望進一步完善長效激勵機制，穩定公司發展預期。
3、金科物業估值逐步體現
物管業績新增合同管理面積3,500萬平，累計合同管理面積達2.39億平，服務業態涵蓋住宅、政府公共建設、商業寫字樓、城市綜合體等多種業態。19年全年計劃新增合同管理面積5,000萬方，18年金科物業綜合實力排名11位，估值或將逐步體現。
4、可售資源充裕，繼續拓展核心25城
公司總可售面積、可售資源較為充裕。公司拿地強度維持高位，繼續拓展核心25城，加速全國均衡佈局，為後續投資拓展釋放槓桿空間。
