一晃又是新的一年，，告別了以往的虧損，我們踏上了尋找止盈的道路，曾經痴迷各種交易指標、曾經痴迷各種必殺技、一招鮮，曾經研究各種交易系統，曾經流連各大期貨冠軍的訪談，以為得到了期貨交易的祕籍，可到頭來，卻走入了期貨迷途。最後終於走出交易迷途，卻走了太多的彎路，以下就針對交易的本質，倉位管理，交易模型，談點自己的心得。

關於交易的核心

我們都知道，交易的目的就是為了獲取利潤，那麼交易的收益分哪幾個部分組成呢？

期貨高手認為應該分為三個部分：交易的勝率，建立的倉位比重，以及倉位的損益比。

大部分投資者更偏重於交易的勝率和成功率，深陷其中而不能自拔。大家都喜歡預判，就是為了提高勝率；基本面分析和技術分析相結合，就是為了提高機會成功率。相對來說，勝率能達到70%以上已經非常不錯了。但由於各種因素的不可控性，我們沒必要追求100%的成功率。但是由此就引出了交易上的另外兩個因素倉位管理和損益比。其實我們都知道一個道理，比如投擲硬幣，你投擲的次數越多，正反面的次數就越接近50%，交易也是如此，所以盲目的追逐於勝率，建議你交易一次對了你就金盆洗手吧。

關於倉位

為何要控制倉位呢？

從客觀角度講是為了控制總風險，特別是控制黑天鵝事件。即使看對了方向，也必須選擇一個理想的建倉位置，市場避免不了小概率事件。比如突然反向來一兩個停板，然後又恢復趨勢。就算你是短線日內交易，也有措手不及的時候。

特別要提醒朋友們注意，千萬別忽視小概率事件，因為不管你成功多少次，一次意外事故，十年的努力就可能迴歸原點。在風險投資領域，我們必須盯住3-5%的意外，只有確保它不會威脅我們生命時，再放手去博收益。

從積極的角度看，控制倉位不僅可以控制風險，而且可以擴大利潤，如果你是做中線，一旦做對了，每攻克一個阻力位，就遞減式加倉。你可以使你贏利時候的倉位永遠大於出錯時候的倉位。我認為以下幾種倉位管理相對比較合適：

一是，總倉位不大於30-50%；

二是，每個品種的倉位不大於30%；

三是，把倉位分散在不相干品種上；

四是，分批建倉；

五是，永遠別在虧損頭寸上加倉；

六是，只有新阻力位突破並確認後再加倉；

七是，加倉要遞減式進行；

八是，加倉別超過2次。

關於損益比

控制好損益比是我們做好期貨的另一個非常重要的因素。首要的便是止損的問題，不知道止損的人一定會死。但知道止損被傷害的遍體鱗傷的人照樣會被淘汰。止損意味著犯錯誤了，但如果不斷的犯錯，就會影響交易的情緒。

所以，核心問題不在於你知道止損，而在於你儘量少出現止損，我們必須把止損放在你全部交易策略中去運用。

第一，爭取成功率大於50%，而且趨勢過程中選擇一個理想位置建倉。也就是說，交易100次，最好只有50次以下是以止損。

第二，總倉位不能過大，過大的倉位可能使你十次交易即使只碰到一次止損，也可能一敗塗地。

第三，你要保證你止損時候的倉位小於你成功時候的倉位，否則會導致止損虧的多，贏利賺得少。

第四，止損點要設的相對科學。從中長線交易看，只有真正錯了才止損，或者當自己也搞不清是對還是錯時候才止損。品種倉位只在30%以內，同時儘量在回撤時建倉，這樣算起來，止損環境還是比較寬鬆的，能夠抗擊一般的震盪。

總之，止損的內涵比較豐富，包含了交易的全藝術，只有把這一點做細，做精，期貨交易也才算基本入門。