一、大勢

1、三大指數依然維持震盪走勢，由於資金對於假期訊息面的不確定性採取謹慎的態度，成交量再度新低，短期資金還是防禦性的思路為主，食品飲料、農林牧漁和抗疫類醫療器械板塊反覆表現！

2、國內外巨集觀分析：

①對於國外YQ依然居高不下，印度和土耳其近期資料大幅上升，所以在國外的YQ拐點未出來之前整體資金依然會在防禦性的板塊反覆炒作為主！

②美國QE政策，無線放水，包括歐洲，後期未來刺激經濟，必然全球進入低利率甚至負利率時代，全球通脹預期升溫，對於人類的衣食住行生活相關的板塊通脹預期強烈，包括農作物、農產品能，都有漲價的預期；

②國外的QY主要是二季度，對於二季度的對於上市公司的影響才會顯現出來，尤其是出口型的企業，很多二季度的訂單取消，如果身邊有做企業的朋友可以問問，很多出口型的訂單取消，所以很多上市公司有的影響會在二季度；

國內：

①拉動經濟的三駕馬車：投資、消費和出口；短期之內擴大投資和促進消費必不可少，投資主要是新基建和老基建，兩者不是對立關係，消費就是食品飲料板塊，這類是依然可以關注的！

②中國14億人口，民以食為天，QY不管如何都要吃飯，所以生活必需品等這類上市公司影響較小，主要是食品飲料、農業牧漁等必需品，所以在YQ一切不明朗的情況，食品飲料、農林牧漁板塊還有反覆炒作機會；

二、市場主線分析

主線：

1、食品飲料

對於食品飲料板塊通脹預期，加上資金防禦為主，業績的確定性較強，後期依然可以關注的機會；

舉個日用調味品栗子：像海天味業、中炬高新、安琪酵母、千禾味業等；一日三餐不管QY如何，這類的家庭消費必不可少，其他的也可以自己深挖一下；

2、農林牧漁+農業種植

幾個邏輯：

①全球貨幣寬鬆，通脹漲價預期；

②多國限制糧食出口，中國不會有糧食危機，但是糧食農作物的價格今年的高景氣度是無法避免的；

相關品種：金健米業、北大荒、亞盛集團、農發種業、蘇墾農發、金健米業、隆平高科、 銀荃高科、、新農開發 、新賽股份、京糧控股、大北農

3、黃金

美元和黃金始終都是蹺蹺板關係，M國再次QE，美元超發，黃金板塊必然受益；

相關品種：赤峰黃金、銀泰黃金、山東黃金、萃華珠寶

4、抗疫類

重點還是呼吸機、口罩和中成藥、原料藥能出口的這類重點關注！

相關標的：

呼吸機：航天長峰、邁瑞醫療、魚躍醫療

中成藥：以嶺藥業

口罩：搜於特、延江股份、道恩股份、泰達股份、欣龍控股

輔線：

新基建和舊基建:

科技板塊，對於科技板塊的觀點，之前也講過，只有創業板指數走勢右側交易機會，應該科技股才能趨勢性機會出來，目前是超跌反彈為主，但是優質的基本面比較好的個股拉長時間週期，長線可以重點分批建倉，短線依然等國外Q情拐點和創業板指數走強的訊號!

對於市場板塊而言，

國外疫Q拐點沒出來之前，還是炒防禦板塊為主，疫Q拐點出來做科技、鋰電池新能源汽車產業鏈等的機會！

溫馨提示：