【大勢】

這個假期，國內主要的利好是本週五盤後，央行宣佈定向降準，釋放4000億資金。

海外方面，雖然確認人數仍然快速增長，但市場認為疫情蔓延出現緩和跡象，引發全球市場反彈，美股期貨目前漲4%，日本股市今天大漲4.24%，港股收漲2.21%，A50相對於週五收盤時，也漲了2%。

今夜不出意外的話，明天A股將高開。

目前市場仍然處於震盪築底的過程中，驅動君認為主要關注三大訊號：

二是中國“兩會”何時召開，是重要的政策拐點；

三是外資流入A股的情況，若連續大幅流入，將刺激A股企穩反彈。

【特高壓】

央行記者4日從國家電網了解到，截至目前，在建的9條特高壓輸電通道已經全部復工，正在加速建設，全年建設專案投資規模將達到1811億元，將有效帶動上下游產業發展。

2020年國家電網三條投資主線：

1、特高壓、柔直等重點工程推進加速，關注：國電南瑞、平高電氣、中國西電、許繼電氣等；

2、電力物聯網主線不變，資訊化與智慧化投資佔比提升，關注國網資訊化與智慧化龍頭國電南瑞、岷江水電；

3、綜合能源服務跨越式發展，新一代智慧電錶有望落地，關注佈局較深的林洋能源、海興電力等。

此外，低壓電器下游景氣度高，關注良信電器、正泰電器；5G基建電源與IDC供電系統需求爆發，關注國內領先供應商中恆電氣等。

【旅遊】

清明假期，旅遊業迎來報復性反彈，黃山景區進山人數連續2天達到流量限制。

另外，廈門力促旅遊酒店業：6月30日前國有A級景區全免費！

驅動君認為，近期各地都在出臺刺激旅遊的政策，特別是今年開始，五一假期延長到5天，更加會刺激旅遊業迎來一次爆發，關注旅遊相關公司的修復預期：

1、黃山旅遊、張家界、峨眉山A、桂林旅遊、西藏旅遊、麗江股份、九華旅遊、天目湖等旅遊景點；

2、錦江酒店、首旅酒店、華天酒店等酒店企業；

3、中青旅、凱撒旅業等旅行社。

【口罩&一季報行情】

天華超淨4月6日晚釋出業績預告，預計一季度淨利為4592萬元-4834萬元，同比增長280%-300%。報告期內，公司醫療器械業務的一次性使用醫用口罩、醫用外科口罩、醫用防護服等產品銷售迅速增長，帶動第一季度經營業績快速增長。

另外，特朗普表示，中國送至美國防疫物資沒品質問題。

預計二季度防疫物資的出口量將大爆發，特別全面復工復產之後，產能更是爆發，相關公司二季度的業績有望更加搶眼！

清明期之後，A股將迎來一季報預告及披露的高峰期，而口罩為代表的防疫物資生產企業，一季報最值得期待。

除了天華超淨，另一隻口罩股延江股份，一季報預增3.15倍至3.45倍，週五也是強勢漲停。

驅動君君整理了口罩及醫療器械概念股中，今年以來累計漲停次數超過5次（剔除新股）的人氣龍頭，共28家，如下表：

【軍工】

這個清明假期，最受關注的話題是美國全球緊急撤僑，徵百萬預備役。

不少人擔心，這是美國來轉移國內疫情的矛盾！雖然驅動君認為美國的可能性極小，但也不排除美國通過施壓的方面來製造緊張氣氛，轉移民眾對疫情的關注度，同時還能刺激低迷的油價。這種做法，在邏輯上也是講得通的。

加上國內民眾向來喜歡陰謀論，軍工股有望異動。

首推航母概念股：中國重工、中國船舶、中船防務、中船科技、亞星錨鏈等。

從兩條投資主線：核心裝備裝備速度加快，資訊化和關鍵材料、元器件升級，關注空軍核心裝備和關鍵配套、國防資訊化、軍用新材料板塊三細分領域龍頭，精選業績和估值雙提升，軍工收入佔比高的標的：

1、核心裝備空軍進入20時代，航空產業鏈維持高景氣。隨著殲-20、運-20、直-20等四代裝備的陸續服役，中國空軍正式進入“20時代”。“20系列”機型的量產交付將帶動航空產業鏈的景氣度提升，從而推動相關上市公司業績持續增長。2020年是“十三五”最後一年，航空主機廠及關鍵配套企業有望實現業績的超預期。在整機方面，關注中直股份、中航沈飛；在配套方面，關注中航光電、中航機電。

2、中國國防資訊化程序加速，國防自主可控空間廣闊。在現代戰爭中，武器裝備資訊化是大勢所趨，中國國防資訊化程序加速。中國各軍兵種武器裝備升級及新研裝備批生產空間廣闊，看好其中的衛星、積體電路、通訊、雷達電容等細分領域。關注衛星製造領域中國衛星、航天發展；軍用射頻領域龍頭和而泰、亞光科技；軍用通訊領域七一二；元器件領域振華科技、火炬電子。

3、新型武器裝備放量，多種新型材料需求旺盛。新型武器裝備量產爬坡，看好軍民兩用新型材料的細分行業龍頭。一方面，裝備需求增長帶來直接的上游材料需求增長；另一方面，新型裝備上對新型材料的應用佔比較之前有較大的提高（如複合材料等），帶來新材料的需求較裝備整體需求量的增速要高。此外，軍用新材料的應用向民用拓展，長期看面向更廣闊的民用市場。關注：碳纖維及復材領域中航高科、光威復材，鈦材加工領域寶鈦股份。