2020是中央定下金融風險攻堅戰的收官之年，更是網際網路金融整治尾聲。不論疫情黑天鵝影響，央行、各地方金融監管當局都明確表達了要徹底化解互金風險的態度。而P2P這個昔日備受矚目的“普惠金融”朝陽行業，即將進入最後的審判。

2019年，陸金所這位P2P行業裡的帶頭大哥，在經過無數次和監管談判之後，承諾將完全退出P2P，並以此換回極為難得的一張消費金融牌照。

這個平安系裡備受期望卻命途多舛的么兒，從成立至今一直在苦苦追尋在中國這片金融土壤上可持續的商業模式。雖然目前已完成了3輪融資，C輪估值394億美元，但P2P業務的終結也使得其金融科技賦能的數字財富生態體系少了最核心的一環。

平安集團2月21日釋出的2019年報資料顯示，截至報告期末，陸金所控股管理貸款餘額4622.43億元，較年初增長23.3%；30天以上逾期率為1.9%；陸金所註冊使用者數4402萬，較年初增長9.1%。但消費金融資產管理規模同比降44.7%，財富管理交易規模同比降29.8%。財報稱消費金融客戶資產規模下降是受到監管“三降”要求，而同時獲批籌建的平安消金或可配合承接網貸業務，彌補上述業務縮減。

然而，真的如此麼？直白一點說，P2P網貸平臺模式是左手拿投資人的錢，右手給借款人。而消金牌照許可的卻只是允許右手借錢給需要消費的借款人，少了那隻關鍵的左手。同在陸金所旗下的平安普惠小貸同樣可以放貸。當然，牌照公司的融資渠道比小貸自然是豐富，但同業拆借，金融債受槓桿率限制，ABS需要存量資產流程也複雜，始終不如直接2C來的容易。

4月2日，陸金所官方宣佈更換所長。

先後出任過上海浦發銀行總行副行長、上海農商銀行黨委書記、董事長和寶能集團副董事長、聯席Quattroporte的冀光恆擔任聯席董事長，全面負責陸金所控股經營管理、戰略轉型發展。新所長冀光恆1968年出生，內蒙古人，擁有非常豐富的金融行業和多元產業集團的經營管理經驗，具有出色的業務能力和團隊管理能力。陸金所希望這位新所長將促進陸金所控股響應新的金融監管和市場發展要求，加速經營模式升級、風控體系升級、以及金融科技領域的積極探索。

時間退回到4年前的2016年，差不多同一時間，原興業銀行董事長，同樣具備多年傳統金融機構從業經驗，豐富人脈資源的李仁杰就任所長時，陸金所還在網際網路金融這個賽道上一馬當先。履新三個月後在某個論壇上，李仁杰分享了對網際網路財富管理的看法，介紹“陸金所平臺基於金融資訊中介定位，利用大資料、機器學習等技術，在資產風險和投資者風險承受能力精準畫像，實現資產和資金精準匹配方面進行了有益的嘗試。未來，陸金所平臺還將利用技術進步逐步探索智慧投顧，真正實現將合適的產品賣給合適的投資者，做到買者自負、賣者有責。”

四年間，其平臺銷售的類固收理財產品仍有出現底層資產逾期和壞賬，平臺投資人的維權聲音屢屢出現。今天，陸金所沿著這一方向積累了強大的金融科技能力和海量資料，賽車的效能與車手經驗夠了，但昔日賽道卻沒了。新任所長冀光恆即將帶領陸金所走向何方，我們拭目以待。