事情的起因是銀豆網的一篇軟文——《銀豆網開啟網際網路金融新模式：P2P+融資租賃》。以下截圖中可以只看我用紅線劃出的重點。

文章嘛肯定是公司PR所為，所以其中的一些例如”債券“這類的細節錯誤也就不必要太認真去追究（要追究起來私自發行債券可罪名可承受得起？）。但是一開始我看到這篇文章，認為銀豆網上線的融資租賃專案，必定也是像文章裡說的“雄厚實力的融資租賃公司”的”信用風險低“的專案，所以這篇文章出來的第一天，也就是銀豆網的融資租賃專案上線的第一天我就去看了一下。這是他們的第一個專案：

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第二個不可想象的問題在於，這個專案給融資租賃公司的融資成本，單單利率來說就已經是年化利率15%，加上末尾披露還向融資租賃公司收取一定比例保證金，加上平臺收取的中介費，那麼融資租賃公司的融資成本絕對已經到了18%—20%，再加上融資租賃公司的收益和風險補償，那麼承租人最終的融資成本應該超過24%以上，這一點在融資租賃行業裡也都是不可理喻的，在這樣的融資成本下，會有怎樣的承租人願意來融資？跟我說再怎麼優質，除非這個承租人傻了或者我傻了。再說到該承租人所在的行業——混凝土，現在的房地產行業和基建行業什麼情況大家又不是不知道，企業經營狀況有多好？而其2014年營業收入1.48億元，僅僅只披露這一項能得出什麼結論？1.48億元的收入並不等於1.48億元的現金流入，其中有多少應收款未收回？這個行業的應收款有這麼好收？1.48億元的收入，不代表有多少淨利潤和多少淨現金流，至少應該披露一下淨利潤和淨現金流是正是負吧，否則真的能認為這家公司每年能夠有1000萬元的現金流可以償還這1000萬元的借款？

當然這還不算什麼。還有第三個令人詫異的地方，這個借款專案竟然是按月付息，到期還本的，哈哈。首先融資租賃行業普遍的租金收取方式都是等額本息還款，這樣的還款方式一來可以及時跟蹤到承租人的經營狀況，因為每期租金的收取按時足額與否，融資租賃公司都可以及時視情況處置。假設這個借款專案，在底層融資租賃公司向承租人這塊的租金收取方案也是按月付息、到期還本，我覺得承租人所在的這個混凝土行業，說不定一年後去收本金的時候企業早已經倒閉幾個月都有可能，難道融資租賃公司的風控真的會爛到這個地步？（這個風控水平怎麼樣等下面分析這家融資租賃公司的時候再來說）另外一種假設，在底層融資租賃公司向承租人這塊的租金收取方案是按月或者按季等額本息還款，那麼融資租賃公司在收到這筆租金後又不向平臺出借人還款，那麼這筆收款又拿去哪裡？投新的專案？誰能保證在一年後集中還款的時候，融資租賃公司賬面上還有這麼多的現金可以兌付？難道平臺不擔心這一點？平臺的風控水平真的是這樣？

當然上面的這三點都不算什麼，再來看一下這家實力雄厚的融資租賃公司——卓仕融資租賃（天津）有限公司。

這裡面只要關注一下這家公司的成立時間好了，成立時間竟然是：2015年06月26日，銀豆網上這家卓仕融資租賃的借款專案最早是在8月5日上線的，那麼在短短的一個月零九天的時間裡，請問這家公司是否招到了業務經理，是否招到了風控經理，是否招到了資產管理人員，或者說招人的人事經理招到了沒有？！辦公室可有租到？！去哪裡冒出來的這麼多專案！

關鍵不在於怎麼在一個月內招到業務經理，招到風控經理，招到資產管理經理，也不在於這家融資租賃公司怎麼在一個月內招到了這些人，而且找到了這麼多專案，而且還在一個月內又是去成都、又是去上海、又是去長春洽談這些融資租賃專案，對這些專案都進行了實地的盡職調查，都一個一個寫好了《盡職調查報告》，都根據風控流程進行了上會審批，都根據簽約流程實現了合同面籤，都一一查驗了租賃物並辦理了應該辦理的登記手續，我就假設這家卓仕融資租賃公司真的在一個月內神速招到了這些人，而且每一個專案都一一落實了風控，有一個基本的問題——為什麼來銀豆網借錢投專案？註冊資本金2億元是否已經實繳？如果已經實繳那麼為什麼沒拿去投專案而來銀豆網借錢投專案？難道要說實繳的2個億也已經在一個月內投出去投完了？！如果沒有實繳，那不就是空殼公司嗎？空殼公司能提供什麼保障，不就是皮包公司一個嗎？這樣的公司銀豆網的風控也能過？！