聞道有先後，術業有專攻

無論是投資還是投機，首先當知，而後力行，知行合一是惟一不敗的市場法則。

大部分散戶進入股市是通過身邊的親戚朋友介紹的，在一波牛市後期，親戚朋友都在談論股票如何如何能賺錢，茶餘飯後街頭巷尾都在談論股票的時候，很多散戶禁不住誘惑，懷揣著一夜暴富的夢想，興致勃勃的殺入股市，幻想著洋樓豪車，到最後卻是虧損慘重。股市不是提款機而是一部巨大的絞肉機，散戶就是那肉餡。（人性是朋友只給你講賺錢的，不會給你講虧了多少錢，總有那麼一點點虛榮心，光鮮的背後都是辛酸）

很多散戶第一次買股票的時候就連最基本的術語和技術指標不知道是幹什麼的，更不知道怎麼用，就敢買股票，這樣不虧錢才怪了。這個股票漲停，所以買進，這能夠是理由嗎？這叫刻舟求劍。不知道自己不知道，是最可怕的認知狀態，知是行的主意，行是知的功夫。知是行之始，行是知之成。

進入股市的目的是什麼？答案：賺錢，一個人有事業後有了一定資金積累，用閒錢做投資，想要跑贏通貨膨脹，或者想讓自己的資產進入到更高的一層次，更大的目標就是實現財務自由。

不同的人在股市的長短時間不一樣，對於股市的理解不一樣，經常有人問我，一個股票可以持有多久，能漲多少，其實沒有人能夠給你一個準確的答案，因為操作一隻股票的是資金，資金也會根據市場的變化隨時調整策略。預測市場怎麼走，巴菲特說這是最愚蠢的事，更多的是把握好自己的操作。做對的事情遠比把事情做對重要，因為方向錯了，越努力越痛苦。順大勢，促中勢，造小勢，如果趨勢是錯的，買對賣對的意義只在於你虧的少與多，並不能解決你虧損的問題！

凡事預則立，不預則廢。有計劃，有策略，有方向，有模式，有方法。先明理，再行動；先求知，再交易。這就是我存在的意義，工作的意義。人和人比拼的，是對一件事情的理解和行業的洞察。執行很重要，但執行本質上是為了實踐認知。“知而能言”，難卻“知而能行”，未有知而不行者。知而不行，只是未知。

在股市中長久贏利的方法

有一篇文章叫《田忌塞馬》，大概內容是這樣的：齊國國君齊威王喜愛賽馬，有一天齊威王聽說大臣田忌家中有好馬，提出與田忌賽馬，共賽三場，以三場兩勝者為勝方。田忌深知齊威王有很多好馬，自己實力略遜一籌，擔心比賽失敗，終日悶悶不樂。有一位機智過人的謀士聽說後，給田忌出了一個十分絕妙的對策，因為田忌的總體實力只略遜一籌，並不是差很多，所以要田忌用一等馬與齊威王的二等馬賽跑，用二等馬與齊威王的三等馬賽跑，再以自己的三等馬與齊威王的一等馬賽跑，這樣不爭一城一池的輸贏，只求大的勝利。田忌採用這個方法，最終果然取得了比賽最終勝利。

這是一個典型以弱勝強的例子，之所以勝利就是因為田忌運用了最佳的策略，歷史上這樣成功的例子很多。前面我們對於證券市場的內在波動進行了深刻的揭示，使投資人可以真正地了解市場波動的本質，但是否這樣就可以使我們成為常勝的將軍？事實絕非這樣簡單，我們還需要極為完善的操作策略。專業知識本身決不是事業成功的保證，我們不僅要一邊深刻地掌握股市運作的規律，同時還需運用最佳的操作策略，才可以起到事半功倍的效果。正確的策略，可以彌補我們的不足，而運用錯誤的策略，不論你對市場的本質了解的程度有多深，最終仍會以慘敗告終，因此我們必須正確地運用操作策略。

長久的盈利方法

很多人對於股票市場有著很深的誤解，不論現在還是過去，股票市場一直被福斯視為投機賭博的場所。這種根深蒂固的觀念最終帶進了實際操作當中，加上僥倖與急功近利的心態，或者接連獲利後的夜郎自大，常常孤注一擲以求一朝暴富最終必然會遭受失敗的厄運。

任何一個成功的投資人，長期成功的前提，不僅僅要有操作的知識，還必須要有正確的投資策略。正確的投資策略就是指：每一個希望長久在市場上成功的人，必須以長期經年累月的穩定獲利為目標，而不爭一日輸贏。必須要有經營企業的態度，首先要考慮風險問題，以保證資本安全作為前提，然後再尋求長期而穩定的收益。最後在一切條件都成熟的情況下，再追求突破性的利潤增長。只要我們在實際操作中嚴格遵循這一操作原則，就能夠保證在長期穩定獲利下，仍有機會博取暴利，儘管我們從不執著於一朝一夕的暴利。

股票市場當遇到股票早上拉高然後慢慢下跌的情況，遇到這種情況的股票有不同的理解，一定要結合股票所處的位置和訊息面來綜合分析，下面進入深入分析與理解。

（1）當股票處於高位階段

假如股票已經經過了大幅上漲，已經是大漲之後的高位票，出現早上衝高後會慢慢回落，這種訊號要提高警惕，有主力出貨嫌疑。因為早盤拉高就是為了把價格做高，一來可以吸引激進者追漲進去解盤;二來可以讓主力維持高股價逐步出貨;

如上圖，低開高走，隨後動用了幾張大單快速把股價拉高，一口氣拉昇了13個點，隨後股價開始逐步下滑。衝高之後主力似乎恢復平靜，其實主力都是中單出貨，讓很多人以為主力是洗盤，結果尾盤主力再次大單出貨壓盤，讓K線收出一根帶長上影線K線，出現見頂的訊號，當天的走勢99%都是出貨為主。

（2）當股票處於中低階段

股票處於中低位置的話，也就是股票還沒有經過大幅上漲，而是處於低位之時，也或者股價已經小幅上漲，上漲到前期的重大橫盤區域或者重要關卡之時;主力也是經常動用這種早盤衝高之後回落的走勢，目的就是為了洗盤，把舊一批散戶洗出去，然後換一批散戶入場，為了就是後期拉昇做鋪墊。

如上圖，這隻股票目前明顯的處於底部，止跌後出現第一個漲停，隨後再度迎來4連陽;而在週五之時早盤主力動用超大資金快速拉昇股價，隨後就開始慢慢下跌態勢;這種情況的主力拉昇動作就是為了洗盤，讓前期持股不堅定或者已經獲利的籌碼洗出局，達到主力籌碼交換洗盤的目的。

（3）股市環境或者訊息面影響

上證指數是A股的方向標，上證指數的漲跌是對於個股行情的漲跌有直接影響，大部分個股都是會跟隨大盤走勢的漲跌。所有有些大盤受到利好訊息刺激，大盤走勢低開高走，但是隨著大盤支撐力度不強出現衝高回落。

當大盤出現衝高回落之時，大部分個股也會受到大盤下跌而轉頭走弱的現象。所以類似這種情況，股票也是早上衝高後慢慢走跌，這種情況並非是主力行為，而是受到盤面的影響。但遇到這種早上衝高回落的股票，就要看回落之時的成交量如何，如果是放量下跌證明主力資金有砸盤，可以進行減持規避風險，如果是極度的縮量下跌，可以認定為散戶拋壓加重所致，可以暫時持股觀望，這個時候的股票很難判斷是洗盤還是出貨，應該要以靜制動，隨機應變的操作策略。

綜合以上三種情況股票早上衝高慢慢下跌的情況，具體要根據個股位置，大盤情況，訊息面情況綜合去分析為什麼會走出這樣的走勢，主力是為了出貨還是洗盤，或者是受到盤面影響所致，每一種情況操作的策略就不一樣了，隨機而動。

籌碼分佈買入法

第一形態：上峰消失，在低位形成了新單峰祕籍，見底企穩

形成上峰籌碼多是前一波拉昇的收尾階段，主力不斷將低位籌碼拋售，而散戶看見股價瘋漲，就會在高位急紅了眼，不斷買入主力丟擲的籌碼，從而實現低位籌碼上移到高位。低位沒有籌碼的個股，一旦開始下跌之後，下方是沒有支撐的，很容易出現漫長的下跌行情，所以投資者要儘量規避這類籌碼高位集中並且連續放量然後縮量的個股，除了新股次新股比較例外，因為遊資及機構喜歡輪番炒作。

股價處於下跌趨勢中，若上方密集峰沒有被消耗掉， 然後在低位形成新的單峰密集，這樣形態出現的時候，說明不會有新的行情出現。當上方密集峰被消耗完全，上方無套牢盤的時候，說明主力已經把上方套牢籌碼在低位買進建倉，下方形成新的單峰密集的時候才表示股價將止跌企穩，主力蓄勢即將開啟新的一輪拉昇，最後也是高位再次出貨，如此迴圈。

注意：股價下跌的時候必須是縮量的。

當股價開始向上突破單峰密集的時候，就是投資者買進時機。

第二形態：放量突破低位單峰密集

股價經過一段長時間的橫盤整理，移動成本分佈在低位同時籌碼峰形成了單峰密集形態，隨後股價突破單峰密集，並且伴隨著成交量的放大，說明個股將開啟一輪上漲行情。

當股價放量突破單峰密集的時候，投資者可以大膽買進個股，為第一買點。當股價站上籌碼密集峰後，不久將出現回撥，伴隨著縮量，成功回踩籌碼峰後出現的第一個陽線時就是買進時機，此為買點2。

第三形態：突破後的回踩籌碼平臺

當莊家低位吸籌完畢後，放量突破平臺線。突破後並沒有急於上漲，而是採取縮量回踩平臺線的方式，以試探籌碼的穩定性，回踩的幅度一般在籌碼密集峰的上沿或籌碼密集峰中軸處是比較正常的。如果一個股放量突破平臺線之後，可在回踩不跌破密集峰上沿或中軸止跌時買入。

首先股價在橫盤半年之久後，低位籌碼已經十分集中，隨後股價一舉突破箱體上方壓力，隨後回踩確認開啟主升浪，主力資金和主力控盤度都持續增加，顯示主力對於低位籌碼的控制非常之好，再加上股價是比較低的，那這樣的股票就已經初步具備了大牛股的“雛形”。

籌碼分佈的應用原則和注意事項

①低位單峰密集並不一定是底部，也可能是下跌中繼。籌碼在低位單峰密集後，如果市場圍繞單峰密集區出現較大振盪時，探明底部的可能性較大。

②出現底部單峰密集後，適合中長線波段買入。

④向上多峰密集適合中短線波段操作：當股價下跌到下密集峰時買入，股價上漲到上密集峰時賣出。

⑤上峰不移，下跌不止。在股價下跌過程中，如果高位密集峰沒有向下移動，說明高位套牢盤仍然存在，後市會受到套牢盤的拋壓，股價很難向上發展。對於這類個股，投資者不能輕易參與中線或長線波段操作。

⑥下峰鎖定，行情未止。在股價上漲過程中，如果低位密集峰沒有出現鬆動，說明市場持籌穩定，場內拋壓不大。這種情況多出現在有主力資金參與的個股中，說明主力資金並沒有派發籌碼的現象，因此行情還沒有終結，股價還會繼續上漲。對於這類個股，投資者可以繼續持股，或參與波段操作。

⑦雙峰填谷，高拋低吸。當籌碼出現上下兩個密集峰時，股價往往會在上下密集峰之間振盪，將籌碼進行搬家。此時可以利用股價在這個空間的來回振盪，進行中短線波段操作，當股價下跌到下密集峰時買入，上漲到上密集峰時賣出。

⑧高位密集單峰是風險加大的標誌，但不一定代表市場行情結束。在實際波段操作中，出現高位單峰密集時，中短線波段操作可以平倉，長線投資則可根據其他資訊來具體判斷。

⑨籌碼分佈分析，是從籌碼成本來確定股價所處的空間位置。該分析可以提供一個空間交場範圍，但不是具體的時間和價位。運用籌碼分佈分析時，需要結合其他技術分析工具來尋找具體的交易時間和空間價位。

⑩籌碼分佈會受到上市公司分紅派息和增資擴股等影響而變得不真實。在派送過程中，上市公司的總籌碼量發生了變化，這種變化會表現在籌碼分佈圖中，實戰分析時需要排除這種干擾。

股票中，如何做到"面對突破不再慫"?

在股票市場上，面對單邊大行情，一直堅定跟隨趨勢交易者已賺得盆滿缽盤，而總是與大行情擦肩而過，或者提前出場後再也抓不住時機的交易者，就只能獨自懊惱不已。後者正是廣大交易者，面對行情突破時的真實寫照：突破前慫，突破時也慫，突破後卻還是慫，最終“竹籃打水一場空”。有一道心理防線始終阻礙著他們通往成功的大道，本文將探討一下這種十分常見的股票交易心理。

為什麼交易者總是容易錯過行情突破？

市場走勢是有規律的，當行情持續很長時間後，其總會進入臨界狀態，然後迎來重大突破。只不過，能真正及時搭上“突破”這輛快班車的交易者鳳毛麟角，大多數交易者，根本不明白什麼是突破，總是在錯過。

回想一下，我們經常會碰到這樣的情景：當行情接近巔峰或者谷底的時候，我們蠢蠢欲動但始終不敢進場；等行情遇到第一次突破，我們匆忙進場後卻發現不幸碰到了假突破或者回調，帶著懊惱與沮喪的心情迅速逃離；而當行情迎來第二次、第三次甚至第N次突破，我們開始變得更加謹慎，假突破和回抽的陰影令我們心有餘悸。最終我們只能眼巴巴地看著行情一路飆漲，一場美夢最終破滅。

除了假突破的負面影響，還有另一種導致我們蒙受巨大心理壓力的因素。市場一旦突破關鍵點位，尤其是大週期上的突破，其盤中走勢會相當劇烈，短短10分鐘甚至1分鐘就可以“直上直下”。快準狠的突破也同樣會讓我們產生恐懼感。喜歡盯著短線時間框架的交易者，更容易變得焦慮與恐懼。如果不擊破這些心理防線，第一次錯過進場機會之後，交易者就容易變得越來越不敢“上車”。

如何做到“面對突破不再慫”？

那麼，交易者該如何解決這一大難題呢？毋庸置疑，建立股票交易系統是最基礎，也是最關鍵的一步。擁有完善且穩定的交易系統，可以明顯降低交易不確定性，提高操作成功率。在系統框架指導下交易者會更加從容淡定。不過難點在於，要建立這樣的系統需要較長時間。而針對這種“突破就慫”的心理症狀，我們可嘗試先從以下幾個方面開始擊破：

1、嚴格遵照資金管理計劃 關於風控和資金管理的重要性，說一萬遍也不為過。這屬於系統構建的一部分，值得再次單獨重點強調。除了常規的固定金額止損等方法，我們還可以專注研究某一交易品種的走勢規律，根據這些規律調整止損點位。有了風控措施，就算碰到假突破，我們的損失也不會太慘重。只有嚴格遵照自身資金管理計劃，才能做到不貪婪不猶豫不恐懼。

2、識別假突破的兩個小竅門

假突破容易給交易者造成心理陰影，如果能夠正確識別並充分利用假突破，這種恐懼症也會得到明顯改善。首先我們要深刻理解假突破背後的意義。假突破一般是對衝基金等大型機構玩家，利用資金優勢故意製造的假象，他們往往吸引散戶跟風進場後，迅速抽離或反向做單，導致大批散戶被掃損出場甚至股票爆倉。

識別假突破的有效方法之一是觀察日線收盤價。若日線收盤連續三日以上突破阻力位或跌破支撐位，同時收盤後的指標訊號也暗示突破成功，則行情突破的成功率較高。一旦日線收盤價沒有站在關鍵價位上方，則盤中你看到的突破極有可能就是假突破。

另一種有效方法是做歷史回測。每個市場或者每個交易品種的走勢均有自身規律，上述觀察日線收盤的方法也會因此出現漏洞。為了提高識別的準確度，我們可以對某個交易品種，調出資料龐大的歷史K線行情圖，選取其中一部分，把這一部分接下來的行情進行掩蓋；然後一步步往右移動，根據自己的策略或系統訊號決定是否買入；通過這個方法記錄某品種假突破的規律，及突破的歷史平均成功率。當然，我們也可以選擇用計算機程式進行回測。

3、敢於承認錯誤、消除自身偏見

對衝基金大佬布魯斯·柯夫納曾經說過：你得願意時不時犯錯；犯錯這件事並沒什麼問題。你要儘量做出最佳判斷；如果錯了，接下來仍要繼續做最佳判斷；如果又錯了，你還是要繼續做最佳判斷，這一次很可能讓你的資金翻倍。

這位大佬的話不無道理，畢竟人誰無過。從人性的層面看，交易心理陷阱無處不在，交易員都不願意犯錯，也不願意承認錯誤。這種自我及對錯誤的恐懼，導致交易屢屢失敗，賬戶損失慘重。但如果他們能夠淡定對待每一次失敗的突破，並總結經驗教訓，最終可能就不會以慘敗收場。