全球資本市場拐點已至，三月跌太多，四月情緒開始恢復。指數處於上升趨勢，題材活躍。我3月底和清明節前都建議大家抄底，大家是否已抄底還是完美錯過？

一、中國資本市場基本面解析中國5G手機等供應鏈尋求中國產替代，對晶片半導體，自主可控概念是利好，重點看射頻晶片的韋爾股份、晶方科技、振芯科技、國民技術等，科技龍頭利好！藍思科技、立訊精密業績超預期，具體買賣操作需參考弘曆軟體，央視點名中國產射頻晶片替代，卓勝微一季度利潤增長2.56倍~2.66倍，紫光國微一季度業績翻倍，立訊精密、藍思科技同比增長60%...種種跡象顯示，科技股的第二浪可能要啟動？

新華社評論“盲目囤糧有害無益，堅決打擊惡意囤積等違法行為”。從糧食（金健米業、京糧控股）到白糖（華資實業，中糧糖業，冠農股份），乳業（科迪乳業，新乳業），農業種植（新賽股份，蘇墾農發，北大荒）、養殖（正虹科技，正邦科技），水產（大湖科技，中水漁業，好當家），化肥（史丹利，金正大），農機（吉峰農機，一拖股份），因為漲價預期是存在的，業績+防禦性，緊跟龍頭標杆，但若倒下，也是一大片，近期密切關注他們的主力持倉籌碼的變化。

三全食品：預計一季度淨利同比增長520%-550%，一季報業績是重要參考標準，但寶萊特、三全食品、泰格醫藥、立訊精密，藍思科技表現都不錯。疫情對很多行業是重創，但一些是機會，前期大比例減倉私募開始加倉，從昨天機構的淨買入，處在謹慎做多，並未大舉加倉，現在私募倉位是68%，確實比較低，有一定的加倉空間，基金達到88%就該減持，倉位低於70%可以大膽做多。

二、全球資本市場基本面分析4月8日北上昨天抄底145億，從昨日的市場表現來看，最主要的是全球事件影響有所放緩，國內外至暗時刻已經逝去，伴隨著協同性的寬鬆刺激以及市場階段性的反彈，市場風險偏好已經連續回升。

中國新的刺激拉開帷幕、外資結束持續性淨流出轉為淨流入、短期經濟資料向好，市場的反彈已經開啟，而且持續中有加速的跡象，但也要注意到多種不確定性的存在，針對北向資金大幅淨流入，在全球寬鬆刺激出臺之後，流動性緊張局面緩解，而疫情影響有放緩跡象下，市場風險偏好也開始回升，短期外資迴流現象仍將延續。

隨後還需關注全球疫情進一步發展狀況，基建和科技股都是在當前不確定環境下相對確定性的方向，新基建板塊以及新興經濟驅動下的科技，從資金以及市場偏好角度看，這些板塊接下來還有階段性機會，尤其是超跌以及具備業績支撐的優質科技品種。當然，除了這些以外，國內應對外部不確定性的純內需或將成為新的方向，而具體的標的則是消費板塊，尤其是必需消費品，昨日食品飲料就有所表現，值得長期關注。

總之，大盤普漲次日往往都是分化行情，盤中走弱個股注意逢高兌現，今天切勿追高，大盤壓力2843點。另外，昨天的成交量是高量，以最低點2801點為風險線，不破可低吸。