晨訊2020.04.09週四
行業新聞：
據媒體報道，COVID-19（新冠肺炎）疫情嚴峻，衝擊市場雜音湧現，但儲存器需求卻不降反增，宅經濟效應在疫情籠罩下逆勢成長，帶動NAND Flash、NOR Flash以及DRAM合約價格持續走揚，任天堂(Nintendo)Switch遊戲機也呈現供不應求，臺系儲存器業者及模組廠在2020年首季紛紛繳出淡季不淡的佳績。臺系儲存器廠商王洪電子2020年1月以來，連續3個月營收均呈現月增及年增的雙成長表現，尤其是3月營收創下歷史同期新高。此外，主要儲存器大廠美光(Micron)、三星電子(Samsung Electronics)等紛紛釋出財報優於預期。
分析指出，受惠於居家辦公、遠距教學及網路線上遊戲等趨勢，帶動NB、攝影機等訂單需求異軍突起，搭載於雲端伺服器、連網系統以及SSD的NAND和NOR成長需求明確，有望抵銷手機端需求減弱，至於5G基地臺在政府積極力拱下持續推動，包括中國大陸明確指示將加速5G網路部署，也有助於高階大容量NOR訂單逐步加溫。市場指出，進入第2季後，NAND、NOR及DRAM等各類儲存器產品價格仍然維持穩健，合約價格至少維持5－10%的季增幅度。
兆易創新（603986）公司是國記憶體儲器龍頭公司，Nor Flash市場供不應求，公司全球市佔率不斷攀升。
紫光國微（002049）公司DRAM儲存器晶片和記憶體模組在伺服器、計算機等領域的出貨穩步增加。
2、Wi-Fi 6路由器產能吃緊今年出貨量望達到千萬臺規模
據報道，受疫情影響，人們居家生活辦公對於網路效能的要求日益提升，Wi-Fi 6路由器一經推出便對接了旺盛的市場需求。但在國內多家主流電商平臺上，大部分最近推出的Wi-Fi 6路由器產品的購買頁面為預約或無貨狀態。“因為市場太火爆，現在Wi-Fi 6路由器供不應求，上線就斷貨。目前路由器側的Wi-Fi 6晶片主要是高通和博通在供貨，但現在他們的晶片也缺，大家都拿不到貨。”一位路由器廠商人士表示。行業人士指出，由於Wi-Fi 6路由器核心晶片的技術門檻較高，目前只有少數廠商能夠實現規模供應，大部分廠商還處於產量爬坡階段，加之疫情影響，Wi-Fi 6路由器市場實現穩定供應至少要在兩個月後。
業內人士表示，整體上Wi-Fi 6路由器市場會超出預期成長，隨著主流路由器廠商以及小米、華為、中興、TCL等手機廠商紛紛切入，預計今年Wi-Fi 6路由器的出貨在近千萬臺的規模，而在明年市場有望迎來數千萬級出貨量。Wi-Fi 6路由器市場快速成長下，相關領域佈局公司望迎來發展機遇。
卓翼科技（002369）公司Wi-Fi 6路由器的主要合作客戶包括小米、華為等知名品牌商，2020年合作產品發貨量將再創歷史高峰。
天邑股份（300504）2019年推出兩款WiFI-6路由器（TY-300、TY-400），併成為目前國內唯一一家在通訊運營商體系內擁有供貨資格的WiFI-6廠商。
3、5G手機等供應鏈尋中國產化替代方案相關公司有望受益
據媒體報道，中國5G手機等電子資訊產品的供應鏈正受到海外疫情的衝擊。目前，很多廠商已經開始尋求中國產化的替代方案。國內一家5G手機射頻晶片供應商在接受採訪時表示，近期他接到了許多詢問晶片供貨情況的電話。
由於疫情升級，加大了佔據射頻晶片主要市場的幾家美國和日本公司的停產風險。5G開啟商用，5G基站建設數量將遠超4G，5G技術的變化促使射頻前端價值量的提升，疊加5G時代手機換機帶來的數量提升，量價齊升為手機產業鏈帶來戴維斯雙擊。據Yole報告顯示，移動裝置以WiFi連線部分整體射頻前端市場規模將從2017年150億美元增長到2023年350億美元，年複合增長率達到14%。全球5G手機將集中上市，也給國內晶片企業帶來了機會。
亞光科技（300123）砷化鎵射頻晶片及元器件處於國內同行前列，是公司當前主流產品，近期訂單非常多。
和而泰（002402）子公司鋮昌科技微波毫米波射頻晶片產品目前應用於國土資源普查、衛星導航和通訊等領域，並在積極推進5G晶片研發。
振芯科技（300101）元器件產品主要包括射頻類、頻綜類、視訊類、MEMS慣性器件等。
4、主流手機廠商全面推廣5G訊息開啟千億級RCS市場
4月8日，中國移動、中國電信、中國聯通共同釋出《5G訊息白皮書》。華為、中興通訊方面表示，今年6月支援5G訊息商用。小米手機表示後續將在所有5G機型支援5G訊息，積極推動5G訊息產品商用。三星全系列產品將支援RCS業務，計劃今年年內對5G訊息全面支援。
RCS融合了語音、訊息、狀態列、位置服務等通訊服務，還具有互動功能。業內表示，RCS具有顛覆傳統APP分發模式的潛力，有望成為海量輕應用即發即用的戰略入口。傳統APP需要下載、佔用手機儲存空間，在某種程度上，RCS即發即用的優勢具備取代大部分輕型APP的能力，使得簡訊平臺躍升為應用分發的戰略入口。因此，RCS能夠覆蓋聊天客服、線上購物、短視訊營銷、精準互動等廣闊的市場。巨頭紛紛佈局，RCS可能是最快落地的5G應用。GSMA的資料顯示，預計到2021年，基於RCS的行業簡訊全球市場總額可達到740億美元。
飛利信（300287）參股的聯誠智勝公司是國內領先的智慧資訊運營服務提供商，雲行者富媒體簡訊（RCS簡訊）是其主要產品之一。
高鴻股份（000851）子公司大唐融合通訊公司是業務知名的呼叫中心產業及融合通訊領域、三網融合應用解決方案提供商之一。
利好公告
1、齊翔騰達（002408）擬投建20萬噸/年異壬醇專案。
2、明陽智慧（601615）擬定增募資不超60億元投建多項風電專案。
3、吉位元（603444）2019年淨利同比增長12%，擬10派50元。
4、中曼石油（603619）簽訂2.67億元俄羅斯鑽井專案合同，約佔公司2018年度經審計營業收入的19.21%。
5、中船科技（600072）子公司中標3.6億元建設工程施工專案，本專案合同金額預計佔公司2018年經審計營業收入的比例為11.02%。
6、上海環境（601200）股東長江生態環保集團方面擬增持，增持數量為公司總股本的1%至2%。
7、華統股份（002840）與天台縣政府簽訂生豬保供養殖建設專案合作框架協議。
8、康芝藥業（300086）布洛芬顆粒通過仿製藥一致性評價。
新股提示
銳新科技
申購程式碼：300828
發行價格：12.26元／股
發行市盈率：22.05倍
申購數量上限：11,000股
頂格申購需配市值：11.00萬元。
公司主營：專業從事各種電力電子、通訊、變頻調速、LED 照明等領域的高精度鋁合金散熱器和工業領域應用(汽車、醫療、電力、自動控制、地鐵及車輛等)的各種鋁合金擠壓型材及其深加工製品的研發、生產銷售。
可比公司：和勝股份（002824）。
滬矽產業
申購程式碼：787126
發行價格：3.89元／股
申購數量上限：86,500股
頂格申購需配市：值86.50萬元
公司主要從事半導體矽片的研發、生產和銷售。
可比公司：中環股份（002129）。
錦和商業
申購程式碼：732682
發行價格：7.91元／股
發行市盈率：22.28倍
申購數量上限：28,000股
頂格申購需配市值：28.00萬元
公司主營：主要從事產業園區、創意產業園區的定位設計、改造和運營管理。
魯泰發債
申購程式碼：070726
發行價格：100.00元／張
申購上限：100萬元
轉股價值：99.67元
信用評級：AA+
長集發債
申購程式碼：072616
發行價格：100.00元／張
申購上限：100萬元
轉股價值：102.29元
信用評級：AA
東時發債
申購程式碼：754377
發行價格：100.00元／張
申購上限：100萬元
轉股價值：101.15元
信用評級：AA
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