昨天有一條訊息比較重要，

國務院金融穩定發展委員會召開第二十五次會議。會議強調，加大巨集觀政策實施力度，穩健的貨幣政策要更加靈活適度，把支援實體經濟恢復發展放到更加突出的位置；發揮好資本市場的樞紐作用，不斷強化基礎性制度建設，放鬆和取消不適應發展需要的管制，提升市場活躍度。

我們認為最重要的就是最後這句：放鬆和取消不適應發展需要的管制，提升市場活躍度。證監會自從換了主席之後，市場活躍度是提升了很多，沒有了停牌核查，也沒有那種藍籌股拉指數，個股跌跌不休的股災。現在國務院再次強調要提升市場活躍度，這是很大的利好。

昨天大盤低開低走，題材股高位股跳水，但是整體沒有退潮的跡象，這都是好的現象。前天講的一季報業績爆發的公司，昨天大多逆勢上漲，三全食品跳空高開漲停，藍思科技、卓勝微回落但是尾盤收紅。

今日覆盤和行業分析：

1.業績爆發股

消費股主要是在食品，豬肉，業績繼續爆發。

三全食品，前天釋出一季報超預期，今天跳空高開漲停，就是一個典型的跳空高開買入法。

洽洽食品，今天釋出年報，該股之前出了年報預告，是超預期。該股已經多次超預期，符合連續跳空高開買入法，食品行業的長線龍頭之一。

豬肉，今年一季報都不錯，前幾天釋出的正邦股份，天邦股份，昨天釋出的牧原股份，今天的唐人神，都是一季報業績暴漲。看來豬肉股的行情還沒結束，豬週期是誇幾年的週期。

科技股，昨天釋出業績預告的中芯國際、藍思科技、卓勝微、立訊精密等，今天表現也不錯。以晶片為代表的科技股在本輪調整了二三十個點之後，現在可以肯定的是已經企穩了，但是目前不是在風口上，主要以橫盤洗盤為主，但是可以肯定的是，它們現在處在的就是下一輪暴漲週期的山腳下。每年進口3000多億美元的晶片需求市場，這麼巨大的中國產替代市場，這麼可能只漲了一波呢？

2.原料藥

我們之前經常講的一個觀點，我認為最值得給高估值的兩個行業，一個是創新藥（包括疫苗），一個是晶片設計。在成長初期，它們的估值都不會低，創新藥和晶片設計的龍頭，估值都是幾十倍到100多倍的。恆瑞醫藥、康泰生物、昭衍新藥，泰格醫藥等，兆易創新、匯頂科技，聖邦股份等，估值都是幾十倍上百倍，很合理。

原料藥關注兩個方向，

1類是特色原料藥:沙坦類、肝素類、造影劑類等領域成長性明顯,中國企業迎良好發展機遇,短期新冠疫情對海外競爭者影響較大,建議關注司太立、富祥股份、健友股份、華海藥業、天宇股份等;

另1類是專利原料藥:門檻較高,國內參與者寥寥,但高產品附加值將持續吸引新進入者,具備一定技術儲備的原料藥企業先發優勢明顯,建議關注博瑞醫藥、奧翔藥業等。

其中，天宇股份和富祥股份，都是我們去年講過的業績爆發股，現在天宇股份都漲天上去了。富祥股份從去年和今年都有講，現在也突破了。

富祥股份，今天釋出年報，2019年淨利潤30.6億，同比增長57%，高送轉10轉6股派2元。這是利好，但是該股每次出了利好都耍一下追高的人，只可以低吸，該股目標就是今年突破新高，目標42元。

奧翔藥業，以研發實力開拓國內外市場，2019年年報開始業績有所加速，更重要的是該股現在已經是機構高度控盤，中線上漲趨勢。

近期重點關注一下原料藥，該行業就是類似晶片的上游，賣原料的公司比如之前的上海新陽，南大光電等。疫情過後繼續重點做科技股，現在可以持股，現在是下一輪爆發期的山腳下，適合持股臥倒，而不是漲了再去追。