有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一塊石頭。交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險／報酬比，耐心掌握機會。熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機會掙扎，以求突圍解困。

我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。投機的核心就是儘量迴避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯誤。做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。

進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。

做交易，最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰略，買賣股票是戰術，具體價位是戰鬥。

在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20％的損失內，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20％的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取

怎樣的對策迴應市場的變化。判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。炒股如出海，避險才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，並不在於用的是哪一套規則，而在於你的自律功夫。

從簡單到複雜，再從複雜到簡單

股票的學習歷程是從簡單到複雜，再從複雜到簡單，大多數人只是做到了技術上的簡單。

技術上如何簡單？找到一套自己的做單依據，能夠穩定盈利的做單依據，經受過測試和實戰檢驗，有人稱之為系統有人叫規則，總之就是自己的做單依據。然後是說服自己相信他，依賴他。

不要相信那些神祕戰法和祕密指標的人，不過是做單的依據而已，你可以給自己的系統和指標命名“神一樣的指標或上帝的手”。但是心態是複雜的，大多數人虧錢都是因為心態太複雜。

大家都有這樣的體會，剛開始炒股的時候，搞不好還能賺錢，稀裡糊塗的賺錢了,甚至賺到大錢。過一段時間，被市場教訓幾次後，才發現自己的無知，於是，自己找書，到論壇上學習。結果是越學越虧，怎麼做都是虧，虧損成了一種常態，直到把自己的資金虧完為止。

穩定虧損是一種習慣，越做越虧，市場和自己做對一樣，好像莊家看著自己單子一樣，專門殺自己單子。

什麼造成了穩定虧損？人性，人之本性，人的本能反應。一個正常的東西在投機上就成了你的投機弱點，以及你的慣性思維和行為，一連串的因素，造成你穩定的虧損，怎麼做怎麼虧。

人性就像地球的引力一樣，捉住你，不讓你的投機的夢想起飛，好像這一段時間是股市的黑暗期，一個看不到希望的，看不到光明的時間段，大多數人在這階段被消滅了。

人性的問題靠什麼去解決？靠系統和規則，等你有了系統，還會發現心態的問題。心態的問題怎麼解決和自我調節？等一連串的問題，需要你不斷的解決。對快樂交易、輕鬆交易、自信的交易的嚮往，是一個人成熟穩定盈利的表現。

面對虧損和止損，誰的內心都有波動，都有情緒。你要學會調節自己的心態，讓虧錢變成一件快樂的事，快樂的虧錢，自信的下單。

一個成熟穩定盈利的人，心胸豁達，心態平淡，對人對物都謙和。有人說炒股的人，要比大多數人多走了幾個輪迴，因為他走過了自己該走的路，經歷死而後生的考驗。所以，他心態變好和心胸變大了。

炒股盈利的祕密就在那些廢話當中，那些正確的廢話當中，因為你未有劍法，告訴你劍訣你也耍不出劍來，等你穩定盈利了，會發現，很多人盈利的理念是相通的甚至是一樣的，不過是說法不同。

籌碼分佈的利用會比較廣泛，但是籌碼理論怎麼使用確實很多投資者忽視的問題，筆者先整理出籌碼的原理幫助大家先了解，理論的東西居多，會相對來說乏味一些。

“籌碼分佈”的準確學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分佈”，反映了投資者在不同價位上投資者的持倉數量。

籌碼的原理：

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的。

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼。

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

籌碼分佈圖形研究----抓取賺錢部分

籌碼分佈圖形仍然是非常有意義的一個“地形圖”，它可以代表壓力、支撐、控盤度、活躍度等等各方面的個股資訊。

籌碼分佈形狀的識別有幾個基本概念：密集、發散、峰與谷。看兩個圖就了解：

我們知道主力的四大動作是：吸籌、拉昇、派發、回落，那麼這四個階段我們用籌碼就能看出來主力的動作。而我們散戶最能賺錢的就是吸籌和拉昇過程，在吸籌時進場，在拉昇時跟著主力吃肉。

第一點，籌碼從發散到集中的一種情況——吸籌。

如上圖，圖中滑鼠定位的時間點是2012年1月，當時的籌碼狀態是典型的發散狀態，籌碼最低位大約在9元左右，籌碼最高位大約在16元左右，有多個籌碼峰分佈，並且所有持倉籌碼都處於被套牢狀態。

再看看，還是這一隻股票，而這次我們把滑鼠定位時間點放在了2013年1月。我們看到這個時候的籌碼狀態已經是高度密集狀態，籌碼密集的最核心區大約是12.6元左右。

我們可以理解，在這一年的過程中，大盤持續下跌，但該股卻一直不再創新低，是因為有主力入場吸籌，通過一年的時間，讓高位14-16元的套牢籌碼割肉出局，也讓低位10元以下的的獲利籌碼都獲利賣出，並且經歷裡中間幾次的箱體上下波段，最終將絕大多數的持倉成本集中在了12-13元左右，同樣，主力成本也必然在這個區間。這也是主力吸籌的行為過程。

第二點，主力吸籌完畢之後開始拉昇。

如圖，這是300244迪安診斷在拉昇前和拉昇後的籌碼分佈圖。上圖是2013年2月初，當時籌碼是典型的單峰高度密集，說明吸籌到位，準備開始拉昇，下圖就能看到。

隨後在拉昇的過程中，我們可以發現，當初吸籌完成密集在22-23區間的籌碼仍然有大量的停留在原位，是不轉移的，這種狀態是籌碼鎖定。

成本在23元以下的籌碼，在下圖中的籌碼定位時間，已經盈利超過30%，但仍然沒有賣出，這種高度盈利而不願意賣出的籌碼，有大部分是屬於主力機構的，因為散戶群體中，至少有90%以上的人不會再浮動盈利30%的情況下橫盤一個月仍然不賣股票。所以，鎖倉是主力高控盤的表現。高控盤鎖倉拉昇的股票，只要低位鎖倉籌碼不跑，中線持有可以帶來非常大的贏利機會和贏利空間。

股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?

問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的範圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分佈，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。

籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。

籌碼術推測出大牛股的可能

1、選擇強勢股，板塊龍頭，人氣股，3日之內曾漲停。

2、成交額在15億以上；

3、2日以內調整幅度在18%-20%左右。

其實這些都是基於籌碼術類的一些經驗感悟，本質還是買賣健康度和換手，說到這裡，還是要和大家再分享一個之前講到過的頂格籌碼峰戰法的經典案例，講解完之後，可能你們更能夠理解籌碼術的真諦。

以光力科技為例：

這個標的在形態上來說，是比較標準的魚躍龍門+N形態，再疊加頂格籌碼峰的一種模式，是5月10日產生的頂格籌碼峰。

屬性是晶片+軍工，是作為大港股份的後排跟風被資金點火，但距離龍頭僅一個身位，離得太近就有一個風險，當板塊分歧時，中位股往往被淘汰的最快，這是基於“道”的一種演繹，也就是俗稱的市場情緒。

當然，也可以用籌碼術大致推測出存在分歧的可能。5月13日第3板，獲利比例將近80%，70%成本和90%成本集中度都很大，說明此時獲利籌碼多且分佈廣，有拋壓的客觀存在，當市場情緒有變時，空方反手成空的例子太多了，所以，就可以提前預測分歧的可能。

經過近一週的調整，5月20日主力資金的集中度相對來說已經很高了，70%成本 11.72-13.18 集中8.6%，下方獲利籌碼已經消耗了相當一部分，成本區間主要集中於頂格籌碼峰之上，第三板打板資金之下的區間，向上做多的動能很充沛。

但無奈，它最初的定義就是大港股份的跟風小弟，大港股份低預期開盤，即使光力科技全天都在抵抗，也是無力迴天。

5月21日，大港股份繼續低預期，光力科技再沒有反抗的餘地，跟隨下殺，被摁跌停，但此時剛好是已經回踩到頂格籌碼峰區域，

很明顯的可以看到，70%成本起始價就是11.8，當股價再次回踩到前主力資金建倉區域時，場內資金瘋狂吸籌和自救是必然的。

當日獲利籌碼僅30%不到，拋壓消除，主力籌碼又空前集中，那接下來資金要做的就是助推股價上升，派發獲利籌碼了。

這個過程通過近3天的分時和主力籌碼變化，就會異常清晰。

5月21日翹板吸籌，

5月22日開盤點火衝板，聚焦場外資金接力，再通過近一天的震盪洗籌，將前一天低吸的浮籌T出局。

5月23日點火上板一氣呵成。

若想了解背後主力籌碼有沒有完成籌碼的派發，通過籌碼集中度的變化就可以看出來。

總結：籌碼對股票的走勢起決定性作用，而對於出現過頂格籌碼峰的個股，成本集中度在一定程度上能反應資金的具體企穩價位和反彈動能。籌碼集中度高爆發力強（數值越高集中度越高），一般10以下。

籌碼分佈買賣時機：

第一形態：放量突破低位單峰密集——一輪上升行情開始

看圖要點：股價經過較長的時間整理後，移動成本分佈在低位並形成單峰密集。股價放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的徵兆。

操作要點：股價放量突破單峰密集，投資者可以積極介入，一輪上漲行情的充分條件是移動成本分佈形成低位單峰密集。單峰的密集程度越大，籌碼換手月充分，上攻的力度越大。

注意要素：一旦價格有效站上了籌碼峰，同時後面必有回調發生!而且回撥是縮量的!成交釋放的第一根陽線果斷介入!

第二形態：上漲出現多峰密集——持續上漲

看圖要點：股價經低位單峰密集後啟動上攻行情，在拉昇途中做震盪整理形成了一個或一個以上密集峰。新密集峰形成時原密集峰雖減小但仍存在。拉昇途中的震盪整理屬於洗盤性質。每一個密集峰都將成為該股回撥洗盤的強支撐位。

操盤要點：股價在拉昇途中做震盪整理，形成一個或一個以上的密集峰，拉昇行情將持續，可逢低吸納或者繼續持股。如新密集峰增大的同時，原密集峰迅速減少，宜出局觀望。

注意要素：新峰增大，原峰減少，不是相對，是絕對。原峰雖減少，但是形狀不變，這裡就是減少，只是此位置籌碼所佔比例相對降低!

第三形態：向上突破高位單峰密集——繼續上漲

看圖要點：股票經一輪升勢後在高位形成單峰密集，股價再次突破高位峰密集，股價突破創出近期歷史新高。

操盤要點：股價再次突破高位單峰密集是新的一輪升勢的開始，投資者可結合其它訊號適當介入，快進快出。股價回落擊穿高位密集峰時止損。

注意要素：唯一的短線!不能孤立應用，需要結合其他的資料或者是分析模式。

第四形態：洗盤迴歸單峰密集——後市看漲

看圖要點：經較長時間整理形成低位單峰密集，此後股價跌穿單峰密集。回撥時原密集峰沒有減少的跡象，成交縮量。洗盤迴調幅度不太大，通常小於20%。

操盤要點：洗盤迴調後回升至原單密集峰處，然後放量突破原單密集峰。這是較好的介入時機。

注意要素：並不是所有的跌破原密集區都是壞事，要看成交配合，縮量回調跌破，原峰是不會減少的，也就是主力不會扔掉籌碼。

第五形態：跌破高位單峰密集——下跌開始

操盤要點：股價跌破高位單峰密集，投資者應及時止損出局。

注意要素：低位峰值降低，前期拉昇很高，何解?主力出貨!此時不宜買入，宜觀望，以免買入就被套住!

看圖要點：股價已經有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。

籌碼分佈的注意事項

1、籌碼分佈分析，是從籌碼成本來確定股價所處的空間位置。該分析可以提供一個空間交易範圍，但不是具體的時間和價位。運用籌碼分佈分析時，需要結合其他技術分析工具來尋找其體的交易時間和空間價位。

2、利用K線、均線和成交量等其他技術分析手段，綜合判斷市場存在的交易機會。籌碼分析只是從籌碼的轉換來分析市場的多空轉換，從籌碼的角度對股價變化進行邏輯推理，因此籌碼分析有其侷限性，只有與直接反應股價變化的K線分析，以及均線趨勢分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地對市場變化作出反應。

3、注意控制風險。利用籌碼分析指導操作時，控制風險的方法除了經常講到的控制倉位、設定止損外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，儘量不要參與這類股票交易。

4、籌碼分佈會受到上市公司分紅派息和增資擴股等影響而變得不真實。在派送過程中，上市公司的總籌碼量發生了變化，這種變化會表現在籌碼分佈圖中，實戰分析時需要排除這種干擾。

股市是人性的博弈

“人性是進化得最慢的東西，今天的人性和100年前的人性沒太多的變化。”在控制自己下功夫!心理控制、行為控制的重要性怎麼強調都不過分，只要能過這一關，就成功一半了，這點做不到，其他部分做的再好都沒用。要成功首先要有能力控制自己的行為。做不到這一點，沒人能幫你。

投資過程中人性的那些弱點

人性的弱點埋藏在靈魂的深處，如果我們不能有意識地進行系統分析，並針對性地防範，同樣的錯誤總會在投資決策中一犯再犯，而犯錯的驅動力也永遠不能消除。要戰勝敵人，首先要認清敵人。

1、貪婪與恐懼

貪婪和恐懼是人類的天性，對利潤無歇止的追求，使投資者總希望抓住一切機會，而當股票價格開始下跌時，恐懼又佔滿了投資者的腦袋。市場是由投資者組成的，情緒比理性更為強烈，懼怕和貪婪使股票價格在公司的實質價值附近跌宕起伏。當投資者因貪婪或者受到驚嚇時，常常會以愚蠢的價格買入或賣出股票，追漲殺跌是貪婪與恐懼形成的典型後果。

我們應該時刻記住巴老的名言：當別人貪婪時我們恐懼，當別人恐懼時我們貪婪。

2、羊群心理

羊群心理就是盲目的從眾心理，往往會使投資者損失慘重。市場低迷時，是進行投資的好時機，但是由於市場上所有投資者都顯現出悲觀情緒，媒體也是一片空頭言論，大多數投資者因為羊群效應的心理，即使是最優質的股票被大幅低估，也不敢問津。市場高潮來臨時，則正好相反。

在股票選擇上也存在羊群心理，對那些市場熱烈追捧的熱門股票，即使是投機性很強價格已經很高，投資者依然不顧一切地買入。而被市場一時低估的真正優質股票，投資者因為冷門而沒有買入的信心。

請記住真理常常掌握在少數人手中。

3、一夜暴富

一夜暴富是投資者的普遍心理，急功近利也就往往成為通病。股票買入後一兩個月沒有漲就忐忑不安。看著別的股票不停地上漲，而自己的股票原地踏步，心裡十分著急，於是即使虧損也馬上換股。但剛丟擲後它卻又漲了，而買進的股票又陷入虧損。這樣的錯誤一次次不斷的重複，最後竹籃打水一場空。

快即是慢，慢即是快。

4、一葉障目

缺乏戰略性思維，只看到短期一時的得失，而忽略長期的利益或損失。只看到股票一部分的優勢，而看不到潛在的重大危機。站在戰略性的高度去思考，很多問題會得出不同的結論。

站得高，看得遠，只有戰略性的思維，才能使我們大贏。

5、僥倖心理

許多投機性的股票連續大漲，投資者經受不住暴利的誘惑，總希望最後接棒的不是自己，而命運卻常常捉弄他們，結果一敗塗地，血本無歸。

偶然性中包含必然性，碰運氣是獲勝的最大敵人。

6、過於自負

聰明反被聰明誤，老老實實按照巴菲特的理論實踐，遠比自己亂來好。

7、缺乏信心

自負和自信是相對的。不能過於自負，也不能沒有自信。自信建立在自己的能力圈範圍內，簡單易懂的企業，經過深度透徹的研究，我們應該有自己判斷的信心。不必因為其他資訊的干擾或者暫時的市場低估就推翻自己的結論。

8、厭惡損失

心理學實驗證明，損失所帶來的痛苦遠比同樣強度的獲利所得到的快樂強烈。因此投資者內心有一種盡力迴避損失的潛意識。這種心理在投資活動中表現出來就是對損失的強烈厭惡，只要虧損一點點，心裡就不能忍受，從而產生非理性的殺跌行為。

9、猶豫不決

猶豫不決與投資者的個性相關，這種投資者面對機會的把握能力比較差。經常由於決策的遲緩而導致機會的喪失，或者是反覆的追漲殺跌。

10、孤獨

人是群體性很強的動物。相對於佔絕大多數的短線投資者，以及股票市場的投機炒作，價值投資者是孤獨的。能否承受這種孤獨，是能否堅持長線投資的關鍵。

耐得住寂寞的投資者，才能獲得最後的成功。

清楚自己的弱點所在並克服它，經常進行檢討，你將會在投資市場上立於不敗之地