當你覺得交易難時，其實離成功只有三步

股票交易也不是說有多麼難，複雜表象背後的真相有時候並沒有你想象的那麼難，其實在你以為股票投機交易有多難的時候，所有的股票交易者離成功往往只有三步：

第一步：構造你自己的交易系統；

第二步：不要恐懼系統之內的虧損；

第三步：不要奢望系統之外的盈利。

1、構造你自己的交易系統

我們經常把股票交易美化成科學和藝術的結合，其實說的露骨一點，所謂科學實際上也沒有多深奧，無怪乎就是尋找一種大數定律

所謂藝術就是理性多一點還是隨心所欲多一點，你能理性的用大數定律來做成功率就高一點，你靠隨心所欲來做成功率就低一點，這就是股票市場上交易者的最主要區別。

一個“好"的意義上的股票交易系統不僅僅要符合大數定律，而且要有可執行性。

可是，事情往往是你越認為簡單就越是做不好，有句話說是把簡單的事情做到極致，這裡有個前提是大量的重複，極致一定是意味著大量重複性的練習，這也就是為什麼同樣的技術工種，同樣的技術工具，出自老師傅之手的東西跟學徒工之手的絕對不一樣，只不過重複，尤其是近乎機械的重複是最難的，因為人性都向往新鮮刺激，牴觸枯燥單調。

在任何行業裡面，“隨心所欲”都是一種消費行為，都要為你獲得的快感支付成本，而你想要收穫就必須規規矩矩上班，遵守行業和公司準則，這點對股票交易來說並沒有什麼不同，想要盈利就要遵守盈利的規則，不可能讓你玩了刺激又賺了錢，即使有也是偶爾，基於此，如果你覺得交易是一件很刺激的事情，說明你還沒有把交易當成一種投資行為，仍然像大部分交易者一樣把交易市場當做花錢買刺激的消費場所。

交易技術是通用的，但是由交易技術構成的交易系統是每個交易者獨有的，所以，構建一個交易系統的過程是一個讓自已與市場達到共振的一個過程，市場會給你呈現一份口味各異的大餐，但是你要學會篩選自己想吃的和自己能吃的。

2、不要恐懼系統之內的虧損

即使是同樣的虧損，在不同的交易者看來也是不同的，一方面是承受力的問題，另一方面是注意力的問題。

承受力其實是一種適應力，這種能力是能夠鍛煉出來的，比如，一個單車騎的很好的人也不能馬上駕馭摩托車，主要是對速度不適應；再比如，高速上開車你會越來越覺得120公里有點慢，這就是適應，對所有的事物大腦都有一個慢慢適應的過程，適應了就會預設這是正常的。

對虧損的恐懼只能通過虧損來解決，這聽起來像是一場死局，但是連續可控的虧損確實能夠提高股票交易者的虧損承受力，讓大腦慢慢的認為某個虧損額度是正常的。

當然，在股票交易中止損和盈利是分不開的，坦白的說一個完全承受不了虧損的交易者是賺不了錢的，這也是屬於風險收益比的概念，你既不能冒著虧一萬的風險去賺一百，也不能指望只承擔虧一百的風險來賺一萬。

交易系統本身不是預測行情的神器，而僅僅是用來幫我們捕捉行情的工具，不管你接受還是不接受，它都是會出錯的，所以，系統交易者也要處理好虧損的問題，不管你是設定比例止損，金額止損還是技術止損，都要以你能接受為依據，只有這樣你才沒那麼容易懼怕虧損。

想吃一頓美味的大餐，總得花錢買菜買肉吧？這就是系統內的虧損。

3、不要奢望系統之外的盈利

交易者都喜歡暴利，但是我們所想的，所做的並不能保證得到暴利。

從股票行業本身執行的規則來看，股票市場並不存在經常性的暴利機會，大週期性的暴漲暴跌的確會給予股票交易者難得暴利的機會，但是市場在絕大部分時間內是處於均衡狀態的，每個交易者必須接受和習慣面對震盪或者小趨勢行情，在絕大部分的時間裡你都是在不斷的懷疑自己，在懷疑自己的交易系統中度過的。

收益多少的出發點應該是本金，而不是一廂情願，你有一萬本金，想要賺一萬不容易，因為翻倍的交易系統不多；你有十萬本金，想要賺一萬那就容易很多了，因為百分之十的交易系統還是不難的，健康的盈利方式應該是基於交易系統基礎之上的本金複利增長。

當你有了自己的交易系統之後最常規的做法是覆盤，實際上這個行情回溯得到的結果就是你交易系統實際執行的過程中所能得到的最高，最理想的收益率，因為涉及實際進出場滑點的問題，實際上真是收益率是要比這個回溯要低的。

所以，當你的交易系統確定的時候，你的盈利也就確定了，不存在不回撥的資金曲線，盈利的張力越大回調的幅度可能會越大。

你所能接受的就是接受這種反覆的螺旋上升的過程。

凡是出現“均線夾層”的股票，散戶立即清倉，看清莊家做盤手段

一般是指20日、120日、250日三條均線之間的空隙距離，這種均線形成的空隙在近兩年A股的走勢中十分常見。按照均線所處的形態可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況：

1、單線夾層

股價經過持續下跌後出現暫時止跌起穩的走勢，波動範圍始終位於20日和120日均線之間，因此而稱''單線夾層''。隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個壓力與支撐相互對峙的局面，導致股價的波動幅度逐漸收窄，操作中若價格長時間不能夠有效突破120日線，意味此時的夾層區壓力大於支撐，應及時賣出。

如圖1，平莊能源（000780）在2010年3月到4月的走勢，股價在20日均線和20日均線形成的“單線夾層”中窄幅波動達一個多月，最終無法突破，選擇下行。

2、雙線夾層

這種走勢恰好是''單線夾層''的一個良性演化，是指股價單線夾層破位後重新蓄勢並且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線(年線)附近遇阻回落並再次同時跌破20日和120均線的過程，由於夾層區是以20日和120日兩條均線為基準的單條均線，再附加250日均線就構成了一個''雙線夾層''。這個區域仍然是股價遭遇250日線(年線)無力突破而出現下跌的一種形態，操作中股價接近年線出現量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應及時賣出。

如圖2，中國寶安在2003年3月的走勢很好的闡述了“雙線夾層”的形成特點。股價站上120日均線後，20日均線與120日均線金叉，無奈上方250日均線重壓，股價在多次衝擊250日均線未果後，只有選擇下行。

均線夾層走勢純屬重要的股價弱市特徵，無論是單線夾層還是雙線夾層，都是股價缺少量能配合無力突破重要阻力區的體現，而其中可怕的、殺傷力最大的是股價結束夾層走勢後往往會出現加速度下跌的跡象，那麼在實戰中只有結合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策，才可避免大的損失。

此外，短期均線走好只是短，長期均線走好是長。在長期均線之上的每一次回撥特殊引數均線處都是買入的時機，這種陰K線的出現都是做盤手調整股價乖離的手法。

當所有5、10、30、60、120、250均線走好的時候，意味著一個頂部即將形成。當所有均線成空頭排列時又意味著一個底部的形成。特殊引數的均線往往是股價支撐位也是阻力位，長期均線向下，短期均線向上，股價不能有效突破長期均線的壓制，股價將至少有百分之五十的下跌空間。短期均線突破走勢平緩或上行的長期均線，並有效站穩於長期均線三天以上，意味著的一波大的，第一次回撥到特殊引數長期均線之上，或擊穿一至二日能立即再次返回此均線，將進一步確認向好的一面。

值得注意的是，當下的大盤十分符合“均線夾層”的技術形態。當前指數強勢站上20日均線後，投資者可密切留意隨後上證指數的走勢，尤其關注120日均線壓力線對指數的壓力。

60日均線戰法

許多投資者知道最多的是：10日均線是短線的生命線，30日均線是中線的生命線，250日均線是長線的生命線，但是很少人知道，其實作為中線和長線的過渡線——60日均線(季度線)，也是長線的保護線，而它更大的作用是揭示莊家的命門線!

結論一：60日均線是股市的牛熊分界線

60日均線是股市的牛熊分界線，第一層意思是，是股市的牛熊分界線，不是股票的牛熊分界線，換句話說，代表股市的應該是上證指數(特殊情況下是創業板指數)。

60日均線，難道就不是股票的牛熊分界線?是，也不是。我們首先強調的是指數，如果上證指數站上60均線，指數代表了絕大多數的股票，所以絕大多數的股票也站上了牛熊分界線。但是，個股站上牛熊分界線，不代表指數(絕大多數個股)站上牛熊分界線。想要強調的是，回到均線的出發點，趨勢的判斷，個股的趨勢，有個股的特殊情況，哪怕熊市中，也有特力A特立獨行，四川雙馬一騎絕塵。但是這樣的妖股不常有啊，幾乎所有的個股在熊市中，不是慘烈的殺跌，就是掙扎著下跌，總之難以逃脫下跌的命運，危巢之下豈有安卵。

2015年的牛市，上證指數於6月15日見頂於5178.19，中國國航逆勢上漲並於6.29日見頂，隨後一路補跌，而且是加速下跌追平指數的跌幅。

在熊市的行情中，強勢如中國國航，業績牛逼如中國國航，曾經的起飛，都是下跌的夢魘。

60日均線是股市的牛熊分界線，第二層意思是，是股市的牛熊分界線。近10年左右，A股一共有兩輪牛市，分別是2007年的牛市和2015年的牛市。60日均線，明顯成了牛熊的分界點。

牛熊的界定，在股票的操作上，具有至高無上的操作意義。

牛市思維是趨勢做多，每一次回撥就是買入的機會，2007年和2015年的牛市，2007年牛市的中信證券，每次回撥，都是買入機會。

熊市思維就是趨勢做空，每一次反彈都是出貨的機會，2008年和2015年的熊市，每次反彈，都是出貨機會，即使管理層在2015年熔斷後的救市，依然是出貨的機會。

所以說，60日均線，不僅僅是均線的靈魂，更是趨勢的靈魂。不謀萬世者，不足謀一時;不謀全域性者，不足謀一域。所以，60日均線決定牛熊，決定趨勢，趨勢決定格局，格局決定成敗。

結論二：60日均線，也是趨勢線

60日均線是牛熊分界線，60日均線之上是牛市，60日均線之下是熊市!

這是60日內均線理解上最大的誤區，也是應用上最大的難點。

再看結論：60日均線，也是趨勢線。我們是怎麼判斷趨勢的，低點抬高，高點抬高。60日均線，也是趨勢線，所以，我們判斷的依據不是60日均線上下的問題，而是60日均線趨勢的問題。

以上證指數2011年5月-2014年5月為例，60日均線的低點不斷創出新低，高點也不斷創出新低，儘管指數時有站上60日均線。

以2017年上證50牛市為例，60日均線的低點不斷抬高，高點也不斷抬高，儘管指數時有跌破60日均線。

所以，指數站上60日均線，並不是判斷股市牛熊分界線的標準，準確的表述是指數趨勢站上60日均線，牛市，趨勢站下60日均線，熊市。

交易中，如果你錯了怎麼辦

有時候，你會在很短時間內損失鉅額財富，每一個交易員都體驗過這樣的事。但在很多情況下，交易者們在自己的計劃中卻沒有考慮過“如果我錯了怎麼辦”，他們的思考僅僅停留在對自己操作正確的期望值上。這種雙向思維，恰恰就是成為成功交易員的關鍵所在。

交易的一個基本要求就是，你必須對這種黴運進行提防。如果你沒有對將發生的壞事做好計劃，你就不可能生存。我在交易的第一步，是把所有的走運的因素全部排除掉再說。我們必須做好假定什麼是可能發生的。只要這個可能性存在，我們就必須為這個可能性做好準備，這對於正確理解規則一非常重要。

交易執行

執行在險象環生的股票市場上無論怎麼強調都不過分，它是決定我們成敗的最關鍵環節。所謂“知易行難”，難就難在贏利與虧損的取捨，情感與理性的對決，速度與理由的權衡，結局與過程的得失。不好的執行總會找到理由，知道而沒有做到就會使我們經常後悔，使我們飽受煎熬，使我們走向失敗。據統計，當訊號出現時，能夠連續二十次執行無誤的，不超過20%，而連續一百次正確執行的，不超過1%”。做才是最重要的！執行力才是交易成敗的分水嶺，也是決定平庸和偉大的評判標準！

一個人一時遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅持原則。執行為何難？很多失敗的交易者不乏過人的智慧，然而能夠成功的只是極少部分懂得執行的人。當訊號出現時，我們想到的是失敗的後果；當虧損成為不可避免的現實時，心存僥倖。追逐機會又不遵規蹈矩，一次次無休止的品嚐違規的苦澀，無原則無紀律的操作只能使你心中的聖盃在屢屢犯錯中離你越來越遠。

我們和資金的關係

無論我們喜歡與否，金錢在我們的社會中都被高度崇尚，我們對它附著了很多的情感，當幾千元（也許是幾萬幾十萬，看你的賬戶有多大）在你面前灰分湮滅的時候，你作何感想？問題是“支出”是這個遊戲的一部分，為了贏錢你必須輸錢，聖盃是不存在的，我們前面已經講過。如果我們不能改變自己和錢的關係，那我們就不要去想它，取而代之，請專注於數字，想交易賬戶的百分比，想平均風險報酬比，想潛在利潤點數與最大風險點數的對比，集中精力搞對這些數字，錢自然會照顧好自己。

在交易市場裡，自我毀滅行為會輕易的自動顯現，尤其是在日內交易者當中，當價格在你眼前來回舞蹈，它會抓住你的把柄，你會開始感覺它在跟你遊戲，這就是你為什麼要非常非常小心來避免情緒化交易，如果你感覺像個開鍋要爆炸的鍋爐，那你可能即將面臨一次市場中的慘痛經歷。不要為交易而變得情緒化，記住當前的交易只是很長一系列交易當中的一次而已，你交易時圖於長期的目標，記住，不要太在乎任何一個單次的交易。

股票市場被稱作一個人生放大器。一個人的所有美德和缺陷，會在股票市場中得到十倍以上的放大。股票會讓一個具有良好美德的人，在一生中賺到平常要幹幾十輩子的錢。同時，也可以讓一個具有品德缺陷的人，在極短的時間內，賠掉其一輩子的財產。

交易，天下最徹頭徹尾充滿魔力的遊戲。但是，這個遊戲愚蠢的人不能玩，懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜 暴富的冒險家不能玩。這些人如果貿然捲入，到死終究是一貧如洗。

很多年以來，當我出席晚宴的時候，只要有陌生人在場，則幾乎總有陌生人走過來坐到我身邊，稍作寒暄便言歸正傳：“我怎樣才能從市場掙些錢？”

當我還年輕的時候，會不厭其煩地設法解釋，盼著從市場上既快又容易地掙錢是不切實際的，你會碰上如此這般的麻煩；或者想盡辦法找個禮貌的藉口，從困境中脫身。最近這些年，我的回答只剩下生硬的一句，“不知道。”

碰上這種人，你很難耐得住性子。其他的先不說，這樣的問法對於一位已經對投資和交易事業進行了科學研究的人來說，實在算不得什麼恭維。要是這位外行朋友也拿同樣的問題請教一位律師或一位外科醫生，那才叫公平：“我怎樣才能從法律方面或者外科手術上快快掙錢？”

話說回頭，我到底還是認定，對於有志於在股票市場投資或交易的大多數人來說，如果有一份指南或者指路牌為他們指出正確方向的話，他們還是願意付出汗水和研究來換取合理回報的。本文正是為這些人寫的。

本文的目的是介紹我在終生從事交易事業的過程中一些不同尋常的親身經歷——其中既有失敗的紀錄，也有成功的紀錄，以及每一段經歷帶給我的經驗教訓。透過這些介紹，我將勾勒出自己在交易實踐中採用的理論，我認為，對於成功的交易事業來說，這是最重要的因素。

不過，在展開下一步之前，請允許我警告你，“一分耕耘，一分收穫”，你的成功果實將與你在自己的努力中所表現出的真心和誠意直接成正比。這種努力包括自己維持行情記錄，自己動腦筋思考，並得出自己的結論。

我只能領你入門，修行靠你自己。如果你藉助我的引導，最終有能力在股票市場上輸少贏多，我將倍感欣慰。