真正的交易高手：不求第一，但求穩定
一個交易者是否是交易天才？兩個衡量標準：是否賺錢？賺錢的過程是否穩定？
不賺錢的人肯定不是天才。賺錢的人，分成兩類：一類是賺錢的過程跌宕起伏的，就像利佛莫爾。觀察這類人的交易記錄，你會發現盈利200萬、虧損180萬、再盈利1000萬，再虧損800萬；另一類是穩定盈利。觀察這類人的交易記錄，展現在你的面前的是盈利100萬，再盈利50萬、虧損30萬、再虧損10萬、又開始盈利120萬、又盈利150萬……
第一類人總賬看是盈利的，有的人可能偶爾還是大賺。但是隻要他還沒有離開市場，就有可能某一天一把全部輸光，而且這一把成為了在市場上的“絕唱”。這類人，說穿了就是非理性的賭徒。只是社會是以成敗論英雄，所以當從市場上賺到很多錢的時候，社會多以天才、高手美譽之。
實在是一個誤區，這一類人之所以大賺大賠，大多是以分析預測為操作依據，每一次都是非理性賭博，即全部身家壓上去。押對了，大勝；反之大敗。而在這樣的行為和結果的背後，實質上有著錯誤的思想理念支撐，簡言之，就是人只要足夠聰明，就可以預知未來。
人性中的貪婪，無法完全驅之，只能以個人思想理念來把握貪婪的度。依據未來可以預知的理念，一個人會變得剛愎自用，貪婪將不被任何因素所控制而100%地作為動力源完全表現在交易操作上，那就是以大博更大。假如我們有源源不斷的資金推進市場，這種做法是沒有輸的道理的，問題是我們再富有，財富總是有限的。
第二類人的交易記錄顯示盈利的穩定性很好，資金的安全性也很好。雖然總賬盈利看上去並不出眾，但看得出這類人的應對風險計劃很好。長期來看，這類人盈利是必然的。他們的思想理念是確定人無法預知未來，那麼人對未來的風險唯一能做到的就是做好應對計劃。
與此相應，人的貪婪也被控制在一個合理的度內。在操作上，表現為用適度的資金量交易，虧損的度被風險應對計劃限制在一個儘可能合理、小的可接受的範圍內。操作絕不會發生一次虧損令全部本金丟失。
所以，天才的標準不能簡單地看是否賺錢或賺大錢，這只是標準之一，更重要的是看賺錢方式的合理性、穩定性。
交易天才不一定是那些賺得最多的人，但一定是賺得最穩的人。
市場總是少數人賺錢這是一個鐵律。
我們可以用反證法：假設這個市場是多數人賺錢，少數人虧錢，那麼，市場將會怎麼樣？
所謂市場，就是交易場所。市場本身不產生利潤。所謂賺錢，無非是一部分交易者從另一部分交易者賺取資金。
假定市場有十個參與者，每人身上10塊錢。如果是少數人賺錢，其中一人從另外九人身上賺取2塊，這人身上就有28塊，另外九人身上有8塊，遊戲可以繼續進行；如果是多數人賺錢，其中九人從一人身上賺2塊，九個人身上就有11塊錢，一人不但虧光了，還倒欠8塊，遊戲玩不下去了。
少數人賺錢，市場可持續；多數人賺錢，市場就崩潰了。
這跟彩票的原理一樣。如果多數人中獎，彩票行業無法經營；只有多數人落空，少數人中獎，彩票行業才可以持續經營。
所以，市場會用一切方法讓少數人賺錢，多數人虧錢。
我們可以演繹出什麼推論？
1. 市場走勢往往與大多數人預期不符。換言之，行情走勢往往出乎大多數人意料之外。
我們無法斷定自己屬於“大多數”，還是屬於“少數”，因此，無法準確預期市場。
什麼是“無法準確預期”？不是說每次預期都錯誤。如果是這樣，反而好辦，我們只要每次跟預期相反操作就行了。“無法準確預期”的意思是，有時蒙對了，有時蒙錯了，時對時錯，無法確定。
我們可以有預期，但要有可能犯錯的準備，預備好應對策略。
風險是什麼？風險就是不確定性，就是犯錯的可能性。
2. 表現在交易系統上，第一是任何策略，運用的人多了，就會喪失優勢。第二是任何系統，都存在“衰退期”。
①市場上，任何策略，都有它的優勢，有它的“一畝三分地”，有它的“畝產量”。運用的人多了，就削弱他的優勢，分薄它的利潤，導致有些人顆粒無收。
比如，一個市場上，大家運用同一種策略，那麼，賺誰的錢？又比如，大多數人運用同一種策略，那麼，大多數人賺少數人的錢？這違反了“市場上少數人賺錢”的鐵律。
打個比方，一塊地，一個人耕作，豐衣足食；二人耕作，勉強度日；十人耕作，半飢半飽；百人耕作，把地耕爛。
所以，有效的策略，要麼其硬體門檻極高，像西蒙斯的量化操作：營業部設在交易所旁，直通光纖，訊號比任何交易者都快千分之幾秒，搶先成交；超大型高速運轉電腦；高階演算法、高頻交易；一流數學家團隊。要麼是一般人難以執行，像海龜交易法：頻繁止損；巨幅回撤；一年沒幾次交易機會，閒得數完手指數腳趾；間或系統衰退，非有超強心理素質的人，難以完全貫徹執行。海龜交易法的發明人理查德.丹尼斯對記者說：“我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒有會遵守它們。”我曾經把海龜交易法教過同事，她用這個方法交易兩次就放棄了，埋怨說：“每次都買在高點，賣在低點，太愚蠢了。”
②任何一個策略，都存在“衰退期”。
當市場呈現一定規律性，某些策略績效較好的時候，市場參與者就會趨之若鶩，跟風采用同樣策略。然後，該策略就會喪失優勢，進入“衰退期”。比如套利，本來是無風險或風險較小的策略，但是，市場上套利交易者越來越多的話，價差會越來越微，套利機會越來越少。
跟企業一樣，熬過寒冬，就能在寒冬之後佔領市場，做大做強。交易也一樣，熬過“衰退期”，就可以成為市場的勝利者。資金管理，就是幫助你如何渡過“衰退期”的。
在市場中有很多投資者在觀察和分析大盤跟個股時經常都是盯著日K線圖來看的，但是對於周、月線就看的很少且研究不多。
然而，如果能夠熟練使用周線看盤和選股，那就會讓頭腦更加清醒冷靜，同時也可以減少操作中的失誤。
周線使用技巧
技巧一：判斷反彈
周K線在連續出現陰線而超跌時，在出現兩根以上的周K線組合表明有止跌跡象後，一般表示其後可能會有力度較大的反彈或反轉行情出現，這時買入後可不必依照日K線的分析過早賣出，可以適當增加持股的時間。
技巧二：把握介入時機
在連續的下跌行情中，對周K線而言，要等到較長的下影線和成交量極度萎縮同時出現時才可以考慮是否介入，而不應僅靠日K線的分析來判斷操作時機。
在上漲行情中，如果周K線呈現出量價齊增的態勢，則下一週應該還有新的高點出現。這時若周初盤中出現低點，一般不需依照日K線的提示考慮賣出，反而應當視為較好的短線介入時機而考慮短線買入。
技巧三：高點放量
注意此處的高點不是指股價的最高點，而是累計上漲幅度超過40%以後的價位。當股價累計上漲幅度超過40%後出現放量，特別是後量超前量的現象出現，應減倉或退出觀察。如果股價在歷史最高點的周換手率不超過20%，此時風險極大，應儘快出逃。
周線操作技巧，不計日內得失
日線是股價每天波動的反映，但是如果我們過分沉迷於每日的股價漲跌，會“只見樹木，不見森林”，因此要從更長的週期把握股價的走勢，還得應用周線圖來觀察。一般來說，在周線圖上，我們可通過觀察周線與日線的共振、二次金叉、阻力位、背離等幾個現象尋找買賣點。
1、周線與日線共振
周線反映的是股價的中期趨勢，而日線反映的是股價的日常波動，若周線指標與日線指標同時發出買入訊號，訊號的可靠性便會大增，如周線KDJ與日線KDJ共振，常是一個較佳的買點。日線KDJ是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經常發生虛假的買、賣訊號，使投資者無所適從。運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉(從而出現“共振”)，就可以過濾掉虛假的買入訊號，找到高品質的買入訊號。不過，在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由於日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當週線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高，為此，激進型的投資者可在周線K、J兩線勾頭、將要形成金叉時提前買入，以求降低成本。
2、周線二次金叉
當股價(周線圖)經歷了一段下跌後反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次金叉”，不過，此時往往只是莊家在建倉而已，我們不應參與，而應保持觀望;當股價(周線圖)再次突破30周線時，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結束，即將進入拉昇期，後市將有較大的升幅。此時可密切注意該股的動向，一旦其日線系統發出買入訊號，即可大膽跟進。
3、周線的阻力
周線的支撐與阻力，較日線圖上的可靠度更高。從今年以來的行情我們可以發現一個規律，以周線角度來看，不少超跌品種第一波反彈往往到達了60周均線附近就有了不小的變化。以周K線形態分析，如果上衝周K線以一根長長的上影線觸及60周均線，這樣的走勢說明60周線壓力較大，後市價格多半還要回調;如果以一根實體周線上穿甚至觸及60周均線，那麼後市繼續上漲、徹底突破60周均線的可能性很大。實際上60周均線就是日線圖形中的年線，但單看年線很難分清突破的意願，走勢往往由於單日波動的連續性而不好分割，而周線考察的時間較長，一旦突破之後穩定性較好，我們有足夠的時間來確定投資策略。
4、周線的背離
日線的背離並不能確認股價是否見頂或見底，但若周線圖上的重要指標出現底背離和頂背離，則幾乎是中級以上底(頂)的可靠訊號，大家不妨回顧過去重要底部和頂部時的周線指標，對尋找未來的底部應有良好的借鑑作用。
周線突破平臺或者K線突破60周均線買入戰法的操作要領
1、周線要突破長期的震盪平臺。如果是一二月的不符合我們這裡講的戰法。
2、K線在60周線之上，同時5、10、20周線在60周線上方。
3、MACD突破0軸，出現紅柱
當週線突破了平臺或K線突破了60周線，我們再利用日線結合來確定買賣點。
周線突破平臺或者生命線(60均線買入法)注意的技術要點：
1、周線突破長期(時間週期可以定為3-12個月份左右或更長一些)的震盪或盤整的高點方可買入。
2、macd指標背離，且突破0柱!綠柱走完，紅柱出現最好，這時候是介入的好時機。
3、k線上穿生命線，且5.10和20均在生命線上方，買入就對了。
下面列舉一些經周線突破出現買點以及突破後的強勢上漲走勢圖：
漲停不出貨，出貨不漲停
【漲停不出貨】
有兩種情況：一種就是巨量漲停，巨量封在漲停板上面。封了多少呢?我們看買三有72萬股，買二有317萬股，買一有21588萬股封在這個地方。哎呀!這個巨量我都沒見過，巨量封住漲停板，這麼大的封盤，拋盤要把它拋完也得十五、二十分鐘才能把它拋光，那麼你急什麼呢?這就叫【漲停不出貨】。還有一種就是小量漲停，封個5000股，53手放在那裡它就漲停了。也有這樣的股票，特別是一些小盤股，輕輕地一下就封住漲停板了。這是怎麼回事?說明了什麼?比如說這個股票流通盤是3000萬股，它有2700萬股吃進肚子裡了，外面還有300萬股，持有這300萬股的股民，有的在上班，有的在旅遊，根本沒法拋，所以2000股就給它封了漲停板，那是多大的力量!他一個人做莊，愛怎麼做就怎麼做，股價漲到哪裡去都不知道了，你出什麼貨?所以只要是漲停，不管它是巨量漲停還是小量漲停，都不要出貨，這是第一句話的含義。
【出貨不漲停】
就是說，要出貨就在它不能漲停的時候就出貨。這要看股價位置，比如說昨天一個漲停板，今天一個漲停板，兩天兩個漲停板，對於那麼大一個流通盤股票來說，簡直太厲害了，肯定有人要來拋，如果它擋不住拋盤了，軟了，那麼我就要出貨了。出貨肯定是在它不能漲停的時候出貨的，比如說它現在漲幅是10.10%，如果漲幅只有9.80%那就不行了，就應該出貨了。因為大盤股漲幅那麼大了，你不出貨萬一回下來怎麼辦?小盤股也是這樣，它不能漲停了你就退出來，特別是在有一定的漲幅之後，出貨就是在不漲停的時候。
出貨有幾種情況：一種就是不能漲停了，還有一種就是股價位置超高了，比如說5個漲停板，那麼它漲停我出不出貨呢?這就比較難辦了。總而言之，我覺得有一條：只要你今天在下午15時收盤以前1分鐘，你還是漲停我就不出貨，等明天再說了，我就是這樣操作的，那麼有的同學又會說心裡著急，賺了錢你著急什麼?那麼長的熊市都不著急，賺了錢更沒有必要著急。
有沒有辦法管理這種暴漲的股票?有的，大家把K線圖調到5分鐘，那是變化速度最快、最敏感的K線圖。在那個上面我們就可以看到，如果股價發生漲勢減緩，我們還是要出貨的，現在就請大家把K線圖調到5分鐘圖上觀察。
圖2
圖3
圖4
圖5
小結：漲停板是多頭氣勢極其強盛的表現，一個股票從沒出現過漲停板的話，說明該股的主力太窩囊，也或者力量不夠，甚或就沒有主力。
股票最容易漲停的關鍵位置：我們通過對中國股市十多年個股的漲停位置作了反覆研究，從中找出四個最容易漲停的關鍵位置，即：1.突破下降壓力位置；2.突破重要頸線位置；3.突破上升通道上軌線；4.均線多頭下的挖坑位置。
第一、突破下降壓力位的漲停板
圖中該股處於下降通道中，連續五個高點接觸壓力線，但沒有突破，第六次突破壓力線漲停。
第二、突破重要頸線位置的漲停板
圖中前面兩個高點都在壓力線下，第三個壓力點被突破後漲停。
第三、突破上升通道上軌線位置的漲停板
該圖K線是在上升通道中，前三個點觸及壓力線回撥，第四個觸點得以突破，K線上穿壓力線，加速上漲。
第四、均線多頭下的挖坑位置的漲停板
該圖為典型的多頭下的挖坑，做了很長一段平臺後，連續上漲四天，然後連續調整六天，即挖坑（挖坑時五日均線會下穿或者交織在一起，但三十日線始終是向上的，處於多頭排列）。
抓漲停板的準則：
1、最好環境準則。大盤處於牛市或平衡市為最好操作環境，另外公司將迎來企業成績拐點的股市優先思考。
2、領頭羊準則。抓漲停，商場熱門板塊的龍頭個股優先思考，這類股很容易得到商場的喜愛。任何一個板塊的發動都會挑選一到兩個領頭羊，通常第一個漲停的空間是最為無窮的。
3、小盤股準則。個股流通盤不能太大，通常不超過10億股，新興產業的高成長性小盤股優先思考，成長性出資現已當今世界老練資本商場出資的共識。準則上咱們不能參與大盤股的漲停，盤子太大行情的持續性就差，沒有哪個主力會去炒作中國銀行
4、順勢準則。任何一個操作都要考究順勢而為，不可逆市而動。大盤熱門崎嶇時候的振盪和調整結尾，通常是抓漲停的最好機遇，前者適合做短線來進行操作，而後者通常是捉住大牛股的前提條件。
孫子曰：昔之善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵第一原則：弱市不做
無論水平多牛的高手，只要做不到這一點，都逃脫不了虧損的命運。即使是名動江湖的寧波解放南路敢死隊，我相信他們在弱市中虧的錢遠比他們賺的多。
當然，所謂的弱市也有個股獨立行情，看的準為什麼不可以做?市場上有很多水平、經驗、盤感都超人一等的高手，就是在這種思想的指導下，導致利潤一步一步的回吐。真的做到弱市不做，只賺不虧並非難事(指一波行情)。
弱市不做，是杜絕虧損的關鍵，非實盤經驗豐富者不能體會此話的分量。
第二原則：只做大概率
上漲趨勢用底背離抄底，下跌趨勢用頂背離逃頂。一個趨勢一旦形成，輕易不會改變方向。上漲趨勢中只會存在回落整理後繼續上漲的情況，下跌趨勢中只有反彈後繼續回落。
有些人性子急，拿不住股票，那就只能做短線，MACD紅柱剛放出時為大概率事件，因為大概率是不會一根就結束(最少不要低於60分鐘週期，就算是短線也要考慮有足夠的時間出局)。在均線多頭排列時陰線下黑手，同屬大概率事件，嘿嘿。另一大概率為至少兩次均線纏繞下跌通常為轉折點。
以上均以第一原則為前提。
第三原則：善於借勢
激水漂石在於勢，故善戰者，其勢險，其節短，勢如擴弩，節如發機。寧波高手專案能運作成功關鍵點之一在於善於借勢。誰先漲停誰就是龍頭，誰的封單越多誰就是領漲，都是太過膚淺的表現。所謂階段性龍頭都是隨機產生的，而非大主力，大機構有備而來，關鍵在於個股有沒有容易被市場認可的題材。只有題材才是吸引足夠跟風資金共同參與的蘋果，為市場合力所趨之向。
第四原則：踏準節奏
所謂踏準節奏，就是避開漲勢中的階段性調整。買急跌和賣急漲，都是超短線的技術手法，殊途同歸，異曲同工。選股思路為牛市做抗跌，熊市做超跌。所謂炒成長都是廢話，應該說，市場炒什麼，我們就炒什麼。搞清資金流向，市場合力在哪?我們就在哪。
第五原則：野獸本能
股市就是這樣，一部分人的贏利是建立在更多人被套的基礎上，那些沒有耐心的莽撞只能是為別人的利潤買單。一旦你的操作，陷入一種與當下走勢相反的狀態，任何該種狀態的延續就意味著死亡，一旦進入這種狀態，唯一正確的選擇就是離開。注意，不是教你止損，真到了止損位也就虧大了。而是一種有如野獸般躲避危險的本能，危險來臨前先儲存實力，一旦危險過去，新的覓食又將開始。