資金風向

>市場震盪下跌資金買入壹網壹創

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週五，滬深兩市震盪下跌。截止收盤，滬指跌1.04%報2796.63點，深成指跌1.57%報10298.41 點，創業板指跌2.37%報1949.88點。兩市共計成交6721元，較上個交易日增加189億元。盤面上， 僅鈦白粉、港口航運、白酒概念等幾個板塊上漲，其餘板塊全部下跌；高送轉預期、光刻膠、雲辦公、雲遊戲、通訊裝置等板塊跌幅居前。

龍虎榜上，營業部資金淨買入前三的是壹網壹創（300792）、泰和科技（300801）、深冷股 份（300540），金額分別是0.59億元、0.47億元、0.41億元。其中，壹網壹創有5個機構買入，2 個機構賣出，機構淨買入額為0.64億元。週五，壹網壹創漲停：2020年第一季度淨利4600萬元–4795萬元，同比預增42%-48%。

熱點資料

>機構調研熱門名單

資料統計顯示，今年以來機構調研個股數量550多隻。從調研機構型別來看，年內證券公司調研相對最廣泛，調研467家公司，即超8成上市公司調研活動有券商參與；基金公司和Sunny私募調研數量次之，分別調研了400家和344家公司。邁瑞醫療（300760）成為調研機構數量最多的股票，合計有1046家機構調研了該公司。今年已經有70多隻個股獲得了百家以上機構調研。博雅生物（300294）、創業慧康（300451）、大華股份（002236）等個股均有400多家機構調研。

機構論市

作為現代人，你只需開啟手機定位開啟地圖，你就可以輕鬆找到幾乎所有目的地。在中國每天都有上億人都在使用定位軟體，比如打滴滴，找共享單車，叫外賣等等，也都知道這功能叫GPS，是利用天上的衛星定位的一種技術。

但GPS是美國建設的，為了應對不確定的外部關係，減少對外技術依賴，中國也建立自己的衛星導航系統——北斗導航系統。

經過20年來的奮鬥，2020 年 4 月 4 日，北斗三號的最後一顆衛星運抵西昌衛星發射中心，預計在5月進行發射，實現對美國GPS的反超！

到目前為止，世界上共擁有四種衛星導航系統，分別是中國的“北斗衛星導航系統”、美國的“GPS導航系統”、歐洲的“伽利略導航系統”以及俄羅斯的“格洛納斯導航系統”。

截止目前，北斗系統已經發射了54 顆北斗導航衛星，今年5月最後一顆衛星發射後，北斗全球系統將全面完成。不僅打破了美國GPS系統壟斷的局面，還增強了中國在國際衛星導航領域的話語權和主動權。

今年國家把5G、特高壓、資料中心、城際高鐵和交軌等列為新基建，其實衛星導航我們也可以稱為“外空基建”。之前文章中，我們把新基建歸納為：資訊網、能源網和交通網，同樣，以北斗導航系統為首的衛星網同樣是不可或缺的。

北斗作為國之重器，今年必將持續大力發展。

去年中美博弈還沒有結果，今年疫情也讓各國陷入“人人自危”的局面，互相搶奪醫療物資的事常有發生，不少國家都在喊話，疫情結束後進行“清算”“報復”。回顧歷史，在敘利亞戰爭期間，美國關閉GPS事件，也給全球敲響了警鐘。

所以在核心的技術領域，發展自主可控是必然的趨勢。

二、軍費穩步增長，確定性強

今年全球巨集觀背景越發不確定，美國大概率會提高軍費支出，中國在3月27日重磅會議首次提及要“合理增加公共消費”，公共消費主要包括行政管理、國防、教科文衛事業等領域。

美國在2019年軍費佔總財政支出比重為16.1%，而中國為5.0%，差距在3倍以上，所以今年軍費增長具有相對確定性。

三、“5G+北斗”應用落地，下游應用迎來爆發

今年是5G應用的爆發期，每個5G新應用的出現，都會受到市場的高度關注，如本週大熱的RCS通訊，而這些5G訊息等應用背後都離不開5G和衛星導航等基礎設施。

北斗將與5G、物聯網、雲端計算等新應用高度融合，另外，國家大力發展的無人駕駛也離不開“5G+北斗”的支撐，經過分析，北斗導航系統組網完成後，產業鏈下游應用將率先爆發。

截止到2019年，北斗系統全球已經擁有了超過4億使用者，其中有：俄羅斯、印度尼西亞、緬甸、馬爾地夫等國家在使用，未來還將有更多的國家放棄GPS衛星導航系統，去選擇北斗衛星導航系統，市場規模超3000億元。

經過我們資料研究分析，中國衛星導航與位置服務領域企事業單位數量保持在14000家左右，相關上市公司（含新三板）總數為51家，在2018年，上市公司涉及衛星導航與位置服務的相關產值約佔全國總產值的10.74%。

5月將發射最後一顆北斗衛星，北斗系統組網完成在即，疊加三大預期差催化，自主可控背景下的北斗導航下游應用將成市場本階段的一大主線。

板塊異動

新基建、半導體板塊

繼續低位震盪洗盤，從週五外資關閉後的走勢可以看出，外資是科技的主力推手，國內資金就是跟風抬轎的，完全沒有現在漲等外資回來甩給外資的氣勢，個股來看基本都有大單護盤，漲不起來也跌不下去，總體走勢都是進一推一，基本沒有賺錢效應，後續情緒這方面肯定還是需要引導的。

種業、豬肉、飼料板塊

唐人神漲停板，豬肉板塊現在也出現了明顯的風化，飼料佔比多的漲幅還可以，牧原和新希望這種大傢伙卻沒有資金推，從大週期來看，豬價高位橫盤是確定性的事情，上市公司的利潤也有保障，可以逢低佈局核心豬肉。

RCS新題材

坑人的題材，除了龍頭別的基本都是大面，市場現在就是這樣，短線而言沒有預期差了，大家都賺錢誰去虧錢的呢？所以未來這種出來的新興題材切勿盲目去操作，寧可錯過，絕不犯錯，後續等神州泰嶽開板再說吧。

牛熊股點評

牛股點評

神州泰嶽（300002）：週五上漲9.98%。公司起源於飛信運營外包業務，通過併購擴充產品體系，目前擁有人工智慧和大資料、物聯網通訊、ICT運營管理和手機遊戲四大核心業務。其中，ICT與手機遊戲業務收入佔比較大。公司在2015年投資的愛財科技、圖騰貸、沃時貸、小存摺等4家網貸平臺，現在業務均已“停擺”。此外，公司因沾邊5G訊息收問詢函；一季度預盈1060萬-1560萬元。二級市場上，該股本週錄得四連板，資金鏖戰RCS概念，追高需謹慎。

京投發展（600683）：週五上漲10.08%。公司是一家以房地產開發為主營業務並逐步涉及多元產業發展的綜合性企業，是北京市基礎設施投資有限公司旗下市場化房地產二級開發業務的唯一平臺。公司現留存租用860.89畝流轉土地，土地儲備中無永久基本農田、生態保護紅線、自然保護區用地，土地流轉新規對公司不存在影響。另據報道，新一輪農村宅基地制度改革試點啟動。二級市場上，土地流轉板塊再添利好，該股週五一字漲停，熱點持續性待觀察。

巨星科技（002444）：週五上漲10.01%。公司是專業從事手動工具、鐳射產品、智慧工具、服務機器人等產品研發、生產和銷售的智慧裝備企業，技術水平居行業前列。2019年，公司防護口罩的銷售額低於500萬美元。2020年3月，公司防護口罩產品通過歐盟CE符合性宣告，並獲得美國FDA批准；最新訊息，公司已收到多國4029萬美元防護口罩訂單，佔2018年度營收比例約為4.8%。二級市場上，該股週五跳空漲停，但封單不夠堅決，口罩行業面臨過剩壓力。

熊股點評

新賽股份（600540）：週五下跌10.07%。公司主營棉花種植、加工、銷售，棉種研發、繁育、加工及銷售等。公司確定了以“穩定棉花基礎產業，大力發展包括礦產開發、物流及新能源利用在內的資源性產業”的發展戰略，目前已涉及煤礦、風電、節能玻璃、物流等優勢資源產業。公司實控人為農五師國資委。公司日前釋出風險提示公告，稱主營業務不涉及糧食及種業生產銷售。二級市場上，該股此前錄得四漲停，週五調頭跌停，遭遇獲利盤集中出貨。

號百控股（600640）：週五下跌10.02%。公司是中國電信旗下唯一A股上市公司，致力於成為領先的網際網路智慧文娛服務企業。公司及下屬子公司主要業務為網際網路視訊內容應用、遊戲、數字閱讀、數字動漫新媒體、應用分發、積分運營、商旅預訂、酒店運營管理等。公司2019年淨利潤預降41.29%-56.16%。訊息面上，三大運營商聯合釋出5G訊息白皮書；公司稱未涉及市場熱點概念。二級市場上，RCS瘋狂後遺症顯現，該股週五放量跌停，短線仍有調整。

萬馬科技（300698）：週五下跌10.00%。公司是國內知名的通訊電子、通訊物理連線裝置的生產廠商，其主營的系列產品都廣泛用於IDC機房、雲平臺建設、通訊網路、醫療領域、國家高鐵、軌道交通等眾多領域。公司一直是電信、移動、聯通、廣電、華數等行業的主要產品供應商和戰略合作商。訊息方面，公司被深交所質疑是否操縱市場；公司2020年一季度預虧1050萬-1085萬元。二級市場上，該股週五倒T字跌停，行業利好難擋業績續降，暫且觀望。