“低調”已久的美團金融，終於不再掩藏自己的野心。

2019年財報資料顯示，美團去年全年營收975億元，較上年同期增長49.5%，實現自成立以來首次年度盈利。值得注意的是，包括小額貸款業務在內的美團新業務及其他板塊實現營收204億元，同比增長達到81.5%，成為美團業績扭虧為贏的關鍵因素。

然而，隱藏在這份財報背後的是美團金融一直被質疑的多線佈局戰略和支付信貸業務居高不下的投訴量。

從戰略佈局角度來看，美團金融的佈局中規中矩，且整體上慢半拍，在支付、消費金融等領域都錯過了行業最佳風口期。同時，美團金融還存在暴力催收、結清證明不給開、高利貸等嫌疑。聚投訴資料顯示，截至2020年3月12日，美團金融累計獲投訴量為4055件，解決量1027件，解決率僅25.3%，遠低於網際網路消費金融行業平均49.1%的解決率。

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對標花唄、白條，美團自身金融屬性顯弱

信用分體系其實是對標支付寶的“芝麻信用分”、京東的“小白信用分”、又或者是“微信支付分”諸如此類的產品。其主要功能還是為“美團生活費”提供支撐，比如借貸額度提高、借貸免息等等福利。

美團金融的目前的主要產品完全是對標螞蟻金服和京東金融，但市場反饋卻弱了一截。

“美團生活費•買單”，是一款類似螞蟻花唄、京東白條的信用支付產品。除了“買單”外，美團生活費還有另一個存在形態——“美團生活費•借錢”，是一款類似螞蟻借唄的小額借貸產品。

“買單”的直接性盈利來源於分期的手續費和服務利息，目前的利息為萬分之五。但從“買單”現在的開放額度來看，並不是很高，沒有巨量交易額就無法產生規模化利潤。

除了“買單”，美團此前上線了“美團生活費·借錢”信貸產品，主打小額貸款，最高可借額度10萬，最低日利率0.02％，可分為3/6/12期，還款方式為等額本息，提前結清無違約金，單次借款額度不能低於500元。

據悉，美團生活費放款機構除了旗下重慶美團三快小額貸款有限公司外，已經包含天津銀行、廊坊銀行、青島銀行、廈門國際銀行等多家銀行機構。

不過，目前看來，起步階段的“美團生活費”專案，營銷和運營都在燒錢，這也表明美團目前戰略是積累存量使用者，重點培養使用者先消費再付款習慣。在市場上已有“花唄”等產品的衝擊下，美團不僅要面臨短期虧損的問題，還要面臨自身金融屬性較弱的困境。

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涉嫌惡意洩露資訊

據了解，在“黑貓投訴”平臺搜尋“美團、借款”等關鍵詞就有117條結果，大多數都是反應美團借款催款的騷擾，涉嫌惡意催收恐嚇、簡訊轟炸、違規收集個人隱私等。

消費者“匿名”在3月28日向黑貓投訴平臺反映：“2020年3月20日美團生活費手動還款1057.17元，期間提示錯誤，再次還款成功，可是卻被重複扣了兩次2057.17元，多次找客服都是推託會退款，第一次告知3個工作日內退款，可是8天了依然沒有任何退款。並告知銀行已經受理。但是仍然沒有收到退款。”

另外，有使用者投訴，美團金融直接把個人借款資訊傳送到第三方人手機上，並涉嫌惡劣催收。消費者“匿名”在4月2日向黑貓投訴平臺再次反映：“美團金融不單不官方處理，還讓另外的第三方打電話來騷擾催收。我讓該工作人員提供工號，姓名，第三方平臺名稱對方態度強硬拒絕提供，只說是美團金融委託方。通話過程什麼都不聽我說，只讓我馬上還錢。”

早前還發生了一起美團以借貸逾期，用借貸者8歲女兒威脅借款者還款，這件事發生在西安市一吳姓男子身上，只因其逾期了從美團上借貸的12000元。

除此之外，還有兩名使用者投訴美團生活費“結清證明不給開” 、“高利貸”。

種種跡象表明，美團金融極有可能是把這些債務分發給第三方催款公司，因此才會產生這樣的負面訊息，作為外賣體系崛起的美團在金融領域確實存在許多問題。

美團靠著美團外賣、福斯點評等渠道積累了大量的使用者流量、交易資料，為美團金融發展提供了資料支援。但在新金融行業監管趨嚴的大環境下，金融業務發展的合規運營顯得尤為關鍵。由於自身的金融屬性較弱，美團還面臨著種種困境。尤其在信用體系建立方面，如何僅僅通過生活服務類大資料建立金融信用體系是個難題，因此才會出現此類“暴力催債”的投訴。

根據聚投訴資料顯示，2019年美團金融累計獲投訴2141件，解決量760件，解決率35.5%。從月度走勢看，自2019年7月，美團金融單月投訴量已超過100件，至12月份達到頂峰，月投訴量為685件；而從解決率看，1月和6月的單月解決率超80%，但自7月份開始就一路下滑，至12月份達到最低，解決率僅20%，回落至歷年平均水平以下。可見，隨著投訴量的不斷增加，美團金融投訴解決率卻不增反降。面對持續攀升的投訴，美團金融的處理效率與態度值得商榷。

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美團發展之路事故不斷，多次受罰

回顧美團金融發展之路並不順利，自從2015年美團點評上線 “美團支付”開始，美團的支付業務發展的困境似乎沒有停止過。

首先因“無牌照開展支付業務”被舉報。隨後，央行緊急約談美團點評並責令將支付功能下線並整改。在此背景下，美團點評以13億元左右的價格火速收購錢袋寶，曲線獲得支付牌照。

2017年8月，美團點評又因“代收代付”模式，即做大商戶結算違規行為再遭舉報，並被支付清算協會調查取證後責令整改。除了屢遭舉報外，根據央行公開處罰記錄顯示，被美團點評收購後的錢袋寶也因違規受到央行的3次行政處罰，而這一系類負面事件也一度令外界質疑美團點評在金融領域的作用和價值。

另外餓了麼與口碑合併之後，市場份額不斷上升，使得美團應對市場競爭帶來的抗壓能力也越來越小，或許正因為市場激烈的競爭使得美團不得不入局金融領域。不過現階段並不是一個好的時機，之前美團在賬目虧損下仍然決定不斷擴張，使得美團沒有在金融領域自身打下堅實的基礎，匆匆忙忙的推出買單功能後，反而引來了使用者的投訴不滿。

由於佈局金融領域，如何控制風險獲得客戶是核心，雖然美團靠著外賣、福斯點評等渠道積累了一些使用者流量。但來自牌照、監管政策、大資料保護、系統安全漏洞等都將可能在未來對業務發展和財務狀況造成不利影響，而金融領域的資質獲取、信用體系、使用者權益保護又是其重中之重。

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落於人後的金融業務

2015年，美團點評CEO王興喊出最初的金融夢，“打造一個千億元資產規模的金融事業”。然而，從從大手筆佈局到很少提及，美團金融從戰略佈局角度來看整體上慢半拍，若不是近期“買單”再次颳起的風，美團的金融業務估計也要被眾人遺忘。

2018年9月，美團在港交所上市。據當時美團的招股書顯示，截至2018年4月30日，平臺上約有20.92億元的應收貸款，但是美團新金融業務開展的情況介紹卻是寥寥數字。

就在王興敲鑼的前一晚，美團品牌負責人對媒體表示，過去一年，美團點評包含金融貸款在內的其他服務營收僅12億元，相比營收339億元僅佔比3.5% 。這距2015年美團成立時王興喊出的“千億規模”相去甚遠。

美團金融成立的2015年，正是互金巨頭廝殺正酣的時候。互金幾大巨頭：螞蟻金服、騰訊金融以及京東金融，在第三方支付、保險、理財、消費金融等領域展開全面戰爭，充分向投資方展示著自己巨大的潛力。以螞蟻金服為例，在完成B輪45億美元的融資後，彼時其估值已經達到500億美元。而反觀美團，卻連一張金融牌照都難求，僅囿於生態圈流量和資源的金融變現，缺乏足以撬動其金融業務快速發展的亮點佈局和手段。

在美團最初設想的金融模式裡，拿下支付牌照後佈局線下收款終端，輔以平臺提供的穩定流量和龐大交易資料向商戶投放運營貸款，可以給自己帶來不錯的現金流和利息收入，同時充分把控商戶的還款能力，將其牢牢綁在自己的戰車上。

然而，商戶貸的發展卻並不像美團想象的那樣美好。據早先美團的招股書資料，美團投放給商戶的待收貸款餘額約為14億元，對比同樣開展商戶貸款業務的餓了麼，其與和螞蟻金服聯手後僅僅用了十個月的時間，向商戶投放的應收貸款總額就已達到150億元，體量超出美團十倍。

B端產品中規中矩的表現，使美團轉而瞄向C端的潛在市場。其實早在2016年，美團便與招聯消費金融合作推出了個人信貸產品，可是單純的導流變現不能帶來多少實際效益，更不能滿足美團在消費金融領域的擴張野心。於是乎，美團悄然上線了一款名為“美團生活費”的個人信貸產品，開始嘗試拓展自營消費金融業務。

美團對待個人消費貸謹慎的態度，從側面反映出了目前互金信貸業務的潛在風險。坐擁3億多交易使用者量的美團固然渴望在消費金融領域更進一步，但在P2P行業爆雷潮持續不斷，商業銀行與消費金融公司不得不面臨共債風險的當下，任何涉及信貸業務的風險都會被放在顯微鏡下注視。

綜合來看，近年來，美團雖然在支付、消費信貸等互金領域全面出擊，但卻戰果寥寥。究其根本，身處網際網路第二梯隊的美團，在互金風口正盛時，糾結於成本過高等因素，一直猶豫不決沒能合規進場，待到市場份額被第一梯隊瓜分乾淨後才幡然醒悟，匆匆入局而自身體系產品的打造尚未形成特色，自然只能落得殘羹冷炙。

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千億金融夢還有多遠？

這些年，美團雖然在支付、消費信貸、保險等金融領域全面出擊，但總體表現不溫不火。

去年還別出心裁，發力醫美行業。在將醫美業務升級為獨立的事業部之後，美團·醫美“刷屏”上海流量最大的地鐵站。

當時使用者一擁而上，卻被告知沒有“買單”功能，無法直接使用美團醫美分期。需在美團上選好某個醫美方案後，到店選擇與商家達成合作的醫美分期平臺進行分期。

前期為了探路，美團選擇穩妥路線，先與持牌消費金融公司合作。在業務有起色後，美團於2016年11月曲線拿下小額貸款牌照，開始為使用者及中小商家提供小貸業務。

目前，美團錢包已上線美團信用卡、借錢、買單、生意貸、理財、美團互助等金融服務。但其中的重頭戲還是以“美團生活費”和“生意貸”為名的借貸產品。

但是，憑藉這些產品來看，美團的千億夢想仍然道阻且長。本以為，美團可以朝著自己的金融夢邁進，但由於戰略上王興主張無邊界擴張，導致公司四處出擊缺乏垂直延展，再加上沒有對資料+金融給予足夠重視，以及在資料上的一些天生缺陷，導致美團金融處於半拋棄的狀態。

綜合來看，美團在金融領域的佈局很深，但是還沒有“能打”的拳頭產品，距離“千億規模”的金融夢還很遠。