大家好，我小柴又回來了。經歷了一個春節的漫長假期，我可想死你們了。

在這裡給大家拜個晚年了！

前幾日，一個朋友F先生大半夜忽然找我訴說衷腸，說之前投資的一個虛擬幣交易所老闆被有關部門請去喝茶，幾十萬的虛擬幣已經無法提現了，言談中隔著手機螢幕都能感覺到他的落寞。還好他買的那個虛擬幣沒有什麼漲幅，這或許讓他心裡好受一點。

這也讓小柴再次關注起區塊鏈，這段時間比特幣也屢創新高，科技大佬馬斯克公開聲援比特幣，一時間比特幣風頭無兩；而就在過去的2017年底，金融大佬巴菲特也曾為區塊鏈喊單，隨後幣圈迎來了大逃殺，所有幣種一路狂跌。正所謂眼看他起高樓，眼看他宴賓客，最後樓塌了。那麼區塊鏈這個樓什麼時候塌，小柴不敢想，也不敢入場。各位看官，生死富貴各有天命，另外小柴不鼓勵大家炒幣。

首先老生常談，虛擬幣包括比特幣，不是貨幣，他只是數字世界的衍生品，在一定條件下有部分投資價值，目前來看它只是個投資標的。在這裡我就不老生常談了!

第一，目前來看絕大多數風險來自於交易所。（以下虛擬幣交易所統稱交易所）

話接上文，F先生使用的交易所就是因為負責人被請去喝茶，所有交易所的虛擬幣無法提現，如果發生意外這幾十萬就分分鐘打了水漂。這還是相對來說不是最壞的結果。

我們知道，在區塊鏈發展的十幾年中，虛擬貨幣的品類層出不窮，而這也順應地生長出了大量的交易所。而這些交易所，不管是國內外基本上都是不受制約監管的獨立機構，交易所的魚龍混雜並不比虛擬幣低。

從交易所誕生至今國內外至今大量的交易所跑路，實際控制人上演了一出出帶著小姨子人間蒸發的戲碼。由於很多跑路者事先籌備完善，虛擬幣又不被國家乃至國際金融機構，安全機構監管，虛擬貨幣交易所跑路後，投資者的基操就是報案，然後回家繼續打工。找回基本上不可能找回了。

更讓人無可奈何的是，交易所被駭客血洗，交易所和投資人一起，報案然後回家繼續打工。而這其中駭客是不是真駭客血洗交易所，還是所謂的駭客和交易所管理者二者背地裡商量好的一局雙簧，外人不可知也。如果是真駭客入侵，中間的各種齷齪不足為外人道，如果有看官想聽，小柴有時間就做一篇區塊鏈的竊聽風雲。

最後就是F先生一樣，交易所負責人被請去喝茶，但是虛擬貨幣要得到挽回，這個時間流程可是相當煎熬，最後虛擬貨幣能不能挽回也是未知數。

所以在選擇交易所的時候一定要謹慎。

第二、不要亂買虛擬幣，山寨幣不要碰

我們知道，位元已經站上了57000美金的高位，說到這裡小柴不禁哭出聲，當年小柴6萬人民幣賣了唯一的比特幣，買了某山寨幣血本無歸，至今午夜夢迴淚滿枕巾。所以血的歷史告訴我，山寨幣碰不得。

和交易所一樣，區塊鏈的大熱比特幣的一路高歌，各種各樣的虛擬貨幣應運而生。而這大部分的幣只是比特幣或者以太坊等幣種的對映，或者叫.....說白了就是山寨。目前來說，絕大部分甚至99.999999%的區塊鏈都是耍流氓，沒有實鏈都是嫁接的以太坊，再來個白皮書對外就開始包裝推銷。

在天花亂墜的包裝之下，一個毫無價值的東西（都不能被稱之為區塊鏈）被推上臺面，然後堂而皇之地上交易所，最後被推上高價位散戶接盤。其中投資方、專案主導方，分銷商，交易所，市值管理方等等，都準備好鐮刀，一個個被包裝的光鮮亮麗的資金盤，就等著散戶們入場，然後骨頭都不剩的被啃食一空。

而山寨幣的血腥程度遠不止如此，除了散戶，投資人、專案方、市值管理方等等也會互相收割的骨頭渣都剩不下，山寨幣真的是個修羅場，這個局裡玩的不是誰技術高而是誰比誰的下線更低，更加冷血。可能昨天和你談笑風生的好大哥，今天就是你家破人亡的始作俑者。

第三、不要玩合約

相信很多投資人都知道，股票也有類似的玩法，叫借槓桿、玩配資本（這裡我就不科普了不懂得自己百度哈），手裡有一塊錢想玩十塊錢的資金盤。雖然區塊鏈裡我們都知道一夜幾百倍很多，但是這種一夜暴富的機會和我們大多數人沒有關係。

因為交易所不設漲跌幅，所以不管你是看多還是看空，所以專門有一群人就盯著這群玩合約的（這些人我們就叫他們合約打手吧），如果你巨量買漲，這些合約買手會在一個交易活躍度低的時間內瞬間砸盤，直接擊穿你的合約價讓你爆倉。而你看好巧不巧很多大玩家被爆倉的時間是深夜，你品。因為單個交易所的資料不與外界聯通，擊穿價格的量沒有你想想的那麼大。等擊穿你的價格瞬間拉昇，就能補上缺口，第二天你起來一看，幣價漲了你爆倉了。不管你買空還是做多，都一樣。

而其中，最大的獲利者是誰，你自己可以琢磨琢磨。

如有另外的建議，也希望大家及時補充指正。

主筆 | 東牆

編輯 | 四少