編輯/初九

據監管披露的最新資料，互金整治工作開展以來，累計已有近5000家網貸機構退出。截至今年3月底，全國實際在運營網貸機構僅剩139家。

在營網貸機構降至139家

近日，互金整治領導小組和網貸整治領導小組聯合召開網際網路金融和網路借貸風險專項整治工作電視電話會議。據會議指出，截至2020年3月底，全國實際在運營網路借貸機構（以下簡稱網貸機構）139家，比2019年初下降86%；借貸餘額下降75%；出借人數下降80%；借款人數下降62%。機構數量、借貸規模及參與人數連續21個月下降。整治工作開展以來，累計已有近5000家機構退出。

會議認為，雖然網際網路金融和網貸風險專項整治工作取得很大成績，但也要看到，現階段的形勢仍然十分複雜，尚有一些問題未根本解決。今年以來新冠肺炎疫情又給整治工作帶來新的挑戰，後續工作時間緊、任務重、難度大。

具體而言，一是剩餘在營機構“三降”工作進展緩慢，後續處置困難很大。二是停業機構處置任務仍然艱鉅，全國已經停業的網貸機構存量風險仍處高位。“退而不清”“退而難清”問題突出，風險化解可能需要較長時間。三是機構轉型工作存在許多困難。部分機構或轉型意願不強，或轉型能力不足，在具體推進過程中還會產生很多新情況新問題，還需要做大量艱苦細緻的工作。四是由於疫情防控還有一些不確定性，網貸機構經營、催收、轉型等工作受到一定影響。

會議強調，各地區各部門要將存量風險處置作為後續較長一段時間的核心工作來抓，在堅持市場化和法治化原則的前提下，因地制宜、多措並舉，最大限度保護投資人合法權益；進一步加大存量壓降力度，切實壓降業務規模，加快推進落實機構轉型試點工作；加大對借款人惡意逃廢債行為的懲戒力度，加快推進網貸信用資訊納入徵信系統程序，完善失信借款人聯合懲戒機制。同時，加強網際網路資產管理、虛擬貨幣投機炒作、非法外匯交易等其他領域新增風險的監測，建立快速研判、定性和處置打擊機制，始終保持高壓態勢，防止死灰復燃。

會議表示，按照國務院金融委的總體要求和兩個領導小組的工作部署，爭取2020年基本完成網際網路金融和網貸風險專項整治的主要目標任務。

兌付難成為普遍現象

以深圳P2P平臺紅嶺創投為例，資料顯示，紅嶺創投於2019年4月宣佈開始良性退出，計劃2019年度完成兌付20%。不過，4月24日平臺公告顯示，將於25日進行第33次兌付，兌付金額為3000萬元，此次兌付後已累計兌付192456萬元，剩餘待兌付1650093萬元。計算可得紅嶺創投的總待兌付金額為1842549萬元，在持續兌付一年之後，截至目前已兌付比例為10.44%，甚至還未達到平臺原定的2019年度兌付計劃目標。

上述情況也引發了出借的人不滿。據紅嶺創投4月2日披露，年後復工以來，因受疫情影響兌付進度不理想，近期很多出借人到訪，大部分都是要求提前兌付和打折下車的，因所提需求無法滿足，出現針對接訪工作人員的辱罵、人身攻擊、搶奪手機及隨身物品、捆綁、拘束工作人員人身自由等過激行為。

4月24日，紅嶺創投官網釋出“關於本金優先兌付方案徵求意見的公告”顯示，近期出借人多次上訪要求其按《指引》等規定優先兌付本金，政府相關部門也要求我司迅速回應出借人訴求，現按指引相關要求，面向全體出借人徵求本金優先兌付方案的意見。

歷史退出平臺回款情況不甚理想，還有一些新近宣佈退出的網貸平臺被指在兌付中存“霸王條款”收割出借人。4月17日，宣傳“2.2億人都在用”的隨手記隨宣佈啟動戰略轉型，對原有網貸業務存量開展有序、分批次的業務結清工作，退出網貸業務。資料顯示，截至2020年3月底，隨手記借貸餘額25.74億元，利息餘額7387.42萬元，當前出借人數7.5萬人。

隨後有投資人反映，隨手記將出借人的全部歷史收益進行了扣除，並多次催促出借人進行確權。一位出借人表示，“這幾天連續接到隨手記三個電話和簡訊，讓確權，說扣除所有歷史收益，包括優惠券，返還剩餘的本金，截止於明天中午12點。”這位出借人表示不能接受，“都是血汗錢，我的底線只能放棄當前收益，不可能放棄歷史收益。”按照隨手記的演算法，出借人確權的本金=累計充值-累計提現，不少出借人的可提現餘額為零。隨手記的這一操作被質疑是“收割”使用者。

值得注意的是，類似做法不止隨手記一家。近日，有51信用卡旗下P2P平臺即51人品出借人反映稱，近日51人品釋出通知稱受到疫情影響，網貸平臺逾期上升，大量出藉資金逾期無法回收，根據平臺的測算，出借人的實際收益將遠低於協議約定收益，甚至影響收回本金。2020年4月24日起，出借人持有的省心投到期收益按在投本金及目標收益率將重新計算。隨後。出借人發現，收益從原來的7.5%-10.8%降至3.8%到4.2%，降低了六成，這引發了集體投訴。

3月30日，51信用卡釋出公告表示，2020年將準備P2P業務的全面轉型清退，目前正在爭取申請網際網路小貸牌照。據了解，51信用卡2019年即停止了P2P資金的新增撮合。當年由盈轉虧，淨利潤虧損達11.29億元。截至今年3月底，51人品當前出借使用者5.5萬人，累計借款餘額27.7億元，90天以上逾期率為7.35%。

網貸轉型進展緩慢

和上文的隨手記、51信用卡一樣，在宣佈網貸業務退出的同時，不少平臺宣佈申請轉型網路小額貸款公司。不過，網貸機構的轉型進度卻不盡如人意，除了有轉型意願外，目前並未有實質進展。

據不完全統計，2019年《關於網路借貸資訊中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（下稱《指導意見》）釋出後，共有近十家網貸機構扎堆宣佈要轉型小貸公司。即包括和信貸、微貸網、51信用卡、民貸天下、積木盒子、博金貸等較為知名的平臺，也包括金築財富、信通袋等小型平臺。不過截至目前上述平臺的小貸牌照申請均未落地。相反，一家杭州小型國有全資P2P平臺金投行在用自有資金收購出借人的所有債權後，於今年1月工商主體直接變更名稱為網路小貸。

柒財智庫高階研究員畢研廣表示，網貸機構轉型之所以進展不大，第一是因為未完成兌付。第二，政策確實不明朗，還沒有出臺完全的配套政策。

《指導意見》顯示，網貸機構轉型小貸公司需要網貸機構存量業務無嚴重違法違規情況，股東需具備消化存量業務風險能力、轉型方案獲得大多數出借人支援配合等。

“如果企業、平臺想快速的轉型，就先兌付完出借人。但短時間直接清理存量清理到零確實是一件非常難得的事情，特別是最近借款人因受疫情影響壞賬率升高，逃廢債的問題加重。企業打折收購債權或者扣除部分收益，從正向解讀上來看，也是企業想快速的解決問題。但如果出借人方面協調不好，也容易在出借人群體中引發不滿，配合度等。”畢研廣指出。