a16z是全球最多產且最具經驗的加密貨幣投資公司之一。

自2013年以來，該公司一直在對加密貨幣行業進行投資，並於2018年推出了第一支加密貨幣基金，規模3.5億美元（已投資Maker和Compound等DeFi專案）。今年4月15日，《金融時報》曾報道，a16z第二支加密基金的籌集目標是4.5億美元。近日，a16z官方正式宣佈，第二支加密基金籌資超過預期，達5.5億美元，並在報告中重點提到了5大最具前景的加密應用領域。內容解讀如下：

1. 新一代支付

我們現在所使用的支付系統是半個多世紀以前設計的，因此，轉移和分配價值的方式有著巨大的改進空間。新一代支付將與傳輸電子郵件或照片等資料的方式幾乎一樣，無需第三方即可快速廉價地轉移實際價值，該技術的大規模應用將很快成為可能。

支付型區塊鏈將彌補比特幣的不足，解決貨幣價格波動和結算交易時間的問題。眾所周知，Venmo或PayPal等傳統支付需要依賴第三方（支付和接收方都需要銀行作為中介），而支付型區塊鏈不需要銀行賬戶就可以轉移實際價值，它將為全球超過20億未開設銀行賬戶的人開啟金融服務的視窗。新一代區塊鏈支付系統和銀行的關係，就像是電子郵件對傳統郵局的影響，它將大大減少不必要的費用、繁雜的手續、隱私洩露等問題，並提供更完善的使用者體驗。

2. 現代價值儲存

消費者，尤其是數字原生使用者以及貨幣不穩定地區的消費者，希望獲得一種現代化的價值儲存，它需要具備稀缺性、安全性、耐用性、便攜性、易於分割且抗審查性等特徵。甚至，生活在經濟穩定地區的人也越來越懷疑政府管理貨幣供應的能力。長期以來，黃金一直是法定貨幣的替代品，而比特幣作為新型的價值儲存，也正在世界範圍內得到認可和採用。

3. 去中心化金融（DeFi）

DeFi是一種新的金融服務，例如貸款、衍生產品、保險、交易、眾籌等，都可以建立在區塊鏈之上，它囊括了開放網際網路的5大核心價值：

（1）對全球所有人開放訪問

（2）承諾程式碼開源

（3）第三方開發人員無需得到許可就可以對其進行擴充套件

（4）低至免費的費用

（5）加密技術支援的安全性和隱私性

DeFi已經得到了早期使用者和開發人員的迅速採用。使用者已在各大DeFi協議中部署了大量資金，開發人員也主動擁抱了DeFi的開放性和豐富的設計空間。促進開源軟體興起的主要力量之一是可組合性，即重新混合和重組軟體元件的能力。DeFi將可程式設計的信任、稀缺性和價值作為新的基礎，正在對金融進行重組和試驗。

網際網路歷史上已經發明了許多新型商業模式，包括廣告欄、搜尋廣告、視訊廣告、應用內支付和數字訂閱內容。這些商業模式都有助於為創作者提供一套新的數字服務和收入來源。

a16z認為，下一波網際網路商業模式將來自加密貨幣。創造者可以繞過收取高額租金並制定霸王條款的中心化的第三方，通過token模型讓支援其作品的粉絲直接分得相應的利益。

現在，視訊遊戲產業處於該趨勢的前沿，正在進行數字化商品的嘗試（此列商品可在二級市場交易並在遊戲之間進行轉移）。在不久的將來，加密貨幣化的模型將被應用於其他創作活動，包括寫作、音樂、播客、程式設計、設計等。

5. Web 3.0

網際網路之所以如此強大，關鍵原因之一是它主要建立於軟體之上，人們可以在此基礎之上再建立新的網路。它最早是基於諸如電子郵件和Web之類的開放協議的網路。但最近，重要的網路已被科技巨頭牢牢掌控，例如Facebook，Twitter和Uber等。

這些巨頭在重要問題上擁有單方面的權力，例如誰可以訪問網路、收入如何分配、支援哪些功能、如何保護使用者資料等等。由於他們的利益與網路使用者、開發人員、企業和創造者的利益背道而馳，因此也造成了不可調和的矛盾和摩擦。

而區塊鏈可以建立去中心化的網路，能夠把關於“如何在網路參與者之間分配控制權和金錢”的規則融入網路本身的體系結構之中，做到透明公平。傳統網路中的規則是“請不要作惡”的道德約束；而在區塊鏈之中，則是“無法作惡”架構規則。早期的例子是儲存網路，在這個網路中，社群之間可以共享經濟，而“去平臺化”的決定則由社群成員而不是公司委員會來決定。

目前，我們仍處於Web 3.0擴充套件的早期階段。高效能可程式設計區塊鏈將使去中心化網路開發更加容易訪問。經過多年的研發和評估之後，a16z得出的判斷是，在不久的將來，將有許多新一代可程式設計區塊鏈得以應用。

總結：

上述5大領域看似非常複雜，但它們其實僅僅觸及了區塊鏈未來應用程式的表面。就像2007年，人們難以想象手機應用程式將如何改變交通、消費、旅行、溝通甚至約會方式一樣，我們現在也很難想象基於區塊鏈的計算平臺上將出現什麼樣的殺手級應用程式和用例。

在短短十年間，加密貨幣經歷了幾波浪潮。隨著每一波新潮，加密貨幣的應用擴充套件到更多種類，而更多具備遠見的企業也正在加緊佈局這一領域。