網貸行業曾經的輝煌正在慢慢褪去，評判行業是否已經落幕還為時過早，但無疑的是，下半場已經開啟。小機構陸續出局，曾經的互金大佬們，也被迫清盤或轉型，無意上演著諸神的黃昏。

近日，據鐳射財經報道，網際網路金融頭部平臺愛錢進即將清退，鐳射財經援引知情人士訊息稱：“愛錢進中高層都已經知道這個訊息了，員工都已經離職的差不多了，每個部門還剩一兩個人。清退公告或於3月釋出。清退方案還未制定，大概率是分3年兌付。”據愛錢進官網顯示，目前愛錢進官網的小額散標仍在正常釋出。此外，2019年凡普金科進行過兩次大規模裁員，裁員總規模超過50%。

一石激起千層浪，愛錢進清退的訊息引起了業內的廣泛關注。2020年春節過後，積木盒子、微貸網等幾家頭部平臺相繼傳出清盤或轉型的訊息，加上目前的愛錢進，行業再添寒意。

隱患深藏 清退或有前兆

面對網貸發展環境的大變，投資者和媒體人不免都有擔憂和質疑。伴隨著行業發展，即使是一些背靠大樹、資本雄厚的頭部平臺也“未能倖免”，而一些頭部平臺的相繼退場、轉型，也驗證了質疑的合理性。疾風驟雨下，任何擔憂都不是“草木皆兵”。

最近半年，愛錢進陷入流動性危機，不少投資者反映愛錢進出現轉債慢，擔心有暴雷的風險。為了追求流動性，愛錢進設計了大量的活期和類活期產品，本質上屬於期限錯配。而愛錢進的平均借款週期是30個月左右，回款週期較長。

資產上，早期愛錢進的資產主要來源線下大額信貸，不過從2018年下半年開始，增加了線上小額信貸的資產比例。但整體來說，“高收益覆蓋高風險”的模式使其逾期率一直偏高，平臺的代償壓力一直很大。為了緩解流動性危機，2018年愛錢進下架了所有活期產品、上線到期可以正常退出的“愛盈寶”努力自救，一定程度上緩解了流動性。

頭部將退引不安

根據愛錢進官網顯示，截至2020年2月26日平臺累計撮合交易額2307.54億元，截至2020年1月31日，平臺借貸餘額本金約為280.3億元，借貸餘額利息約為22.6億元，借貸餘額筆數為2485761筆，當前借款人數量為1589799人，當前出借人數量為387497人。在逾期方面，平臺逾期金額為38.2億元。

愛錢進系凡普金科旗下P2P平臺，成立於2014年3月，愛錢進運營主體為愛錢進（北京）資訊科技有限公司，通過企查查查詢可知，愛錢進（北京）資訊科技有限公司註冊資本100000萬元人民幣，法定代表人為董祺。

上海榕數網路科技有限公司（曾用名：凡普金科企業發展（上海）有限公司）為愛錢進（北京）資訊科技有限公司大股東，持股比例100%，上海榕數網路科技有限公司，註冊資本1111.1111萬元人民幣，實繳資本300萬元人民幣，法定代表人為董祺。

上海榕數網路科技有限公司實際控制人是張帆，持股比例為15.75%，最終受益人是董祺，持股比例為15.75%。

目前凡普金科旗下有現金貸、消費分期、金融資訊服務、汽車租賃等多個平臺，愛錢進是凡普金科核心板塊之一。此前凡普金科曾尋求上市，因中途受阻而未能成行。愛錢進方面，受行業整體下行的影響，最近兩年在營收和利潤上都出現了明顯的下滑趨勢。

愛錢進即將退出的訊息讓不少投資人內心不安，很多投資人通過各社交網站對愛錢進官方詢問。對此愛錢進給出的官方迴應是：“公司目前營業正常”。最終究竟是什麼樣的結果，相信不久就會得到答案。

互金巨頭相繼離場

大環境下，多數互金平臺退出了舞臺，退出的名單中互金頭部企業越來越多。

紅嶺創投

成立於2009年的紅嶺創投，是中國最早的一批網貸平臺，因其大額標的特色，一直是投資人高度關注的平臺，成交量也一直遙遙領先。作為行業的老大哥，紅嶺創投是中國網際網路金融發展重要的參與者和見證者。但是在行業大洗牌下，紅嶺創投也選擇了離開。2019年3月，紅嶺創投官方釋出公告宣佈自2019年4月1日起全面停發淨值標。紅嶺創投的清盤方案是2021年12月底清盤平臺線上債權資產，未到期部分債權由紅嶺控股全額收購。

微貸網

2020年2月18日，據媒體報道，紐交所上市互金平臺微貸網已停止發標，擬良性退出P2P業務。對此，微貸網客服迴應稱，目前只歸還本金，利息和收益暫時不進行兌付，後期要根據疫情情況、還款情況以及公司運營情況再做安排。

作為上市的網際網路金融企業，微貸網在車貸行業曾風光一時，一度坐穩車貸第一的位置。然而，伴隨著行業的整體低迷，微貸網也嘗試艱難轉型，但收效甚微。根據微貸網最新披露的財報資料顯示，2019年第三季度，微貸網營收為7.659億元，較2018年的10.36億元同比下滑26%。淨利潤為1.449億元，較2018年的1.873億元同比下滑22.6%。對微貸網來說，轉型才有出路，但是目前微貸網還在摸索中。

積木盒子

2月15日，老牌網貸平臺積木盒子對外公告稱，決定即日起開啟戰略轉型，申請轉型為全國性小額貸款公司，同時穩步退出網貸業務。2013年，積木盒子成立，涉及網路借貸資訊撮合、零售信貸資產開發等業務。2016年6月，集團公司品鈦成立，定位為智慧金融服務商，積木盒子成為品鈦旗下業務板塊。同年9月品鈦宣佈拆分為二，網貸平臺積木盒子劃分至積木拼圖集團。

此後，積木盒子與品鈦保持著密切的業務合作關係。當前品鈦來自積木盒子的資金佔比已顯著下降，據公開資料，2019年上半年品鈦新增促成貸款中，積木盒子的佔比已下降到30%，但積木盒子的退出對品鈦也將產生重要影響。

民貸天下

2020年1月6日，廣州P2P平臺民貸天下發布了《關於實施業務轉型的公告》，稱民貸天下正式啟動業務轉型和網貸業務良性退出工作。隨後，民貸天下開放確權系統擬在24個月內完成兌付。公開資料顯示，民貸天下成立於2014年12月，存管銀行為新網銀行，是廣州地區排名靠前的平臺。截至2019年11月30日，累計借貸餘額362.21億元，借貸餘額8.92億元，借貸餘額筆數4559筆。

青山依舊在，幾度夕陽紅。對於網際網路金融而言，頭部平臺的退出更讓人惋惜，因為它們曾經的輝煌就是互金行業的有過的輝煌。從曾經的萬億市場，到現在的低落沉寂，網際網路金融走過了一個完整的週期。未來能否還有新的機會，當下誰都無法預料。

對從業者來說，活下去，才能談其他。