5月初，小牛線上宣佈退出網貸行業，逐步結清存量網貸業務。

而小牛隻是互金浪潮漸退中的一個縮影。2020年以來，投哪網、積木盒子、民貸天下等多家平臺抽身網貸行業。

行業公認，互金平臺悄然瞄向的目標是助貸、小貸、消費金融公司、民營銀行......截止目前，雖大多平臺尚未完成轉型，但通過其試水的業務，亦可窺得一二。

調查發現，不少平臺搖身一變，做起代銷民營銀行理財產品的生意。這是趨勢，還是嘗試？

互金平臺蜂擁而至

據不完全統計，當前，宜人財富、玖富錢包、悟空理財、你我貸、隨手記、小贏理財、51信用卡、陸金所、PPmoney等多家平臺上線民營銀行理財產品，主要涉及眾邦銀行、藍海銀行、甘肅銀行等。

以宜人財富為例，當前，宜人財富APP“銀行精選”介面，上線眾邦銀行“眾惠存”系列產品；藍海銀行“藍貝貝”系列產品。

其中，“眾惠存360天付”儲蓄存款利率4.4%，具有“當日起息”、“隨時支取”、“存款保障即同一家銀行50萬內百分百本息保障”的產品特點。

宜人財富方面表示，“銀行理財型服務有利息波動，宜人財富所上線的眾邦銀行等理財產品屬於銀行存款服務，比如顯示7天3.75%的年化利率，7天后就是3.75%的利息。”

“如果未存滿7天取出，利息按照銀行活期利息計算，50萬元之內，即便銀行破產，也會有保障，使用者中途要取錢，需要一次性全部取出，不能分批次取。”

相較於網貸產品，銀行理財產品利息相對較低，宜人財富客服稱“這是受央行釋出寬鬆貨幣政策、降準央行基準利率等因素影響。”

監管與創新並存的尬區間

其實，對於金融科技巨頭而言，代售民營銀行理財產品早已不是新鮮事。

相較互金平臺言，京東金融、度小滿金融、小米金融等頭部金融科技平臺，上線民營銀行理財產品時間早，數量多。

巨頭早已分食下，互金平臺突然切入，獲客難度之大可想而知。而加息券、獎勵金，便是其獲客必不可少的手段。

其中，宜人財富“銀行精選5月福利顯示，“首次開通銀行電子賬戶，首次轉入3萬元且持有20天可獲得1000積分、50元獎勵金”；報名學習理財知識，轉入銀行精選達標金額，可領取銀行加息福利。

行業人士認為，加息券、獎勵金等形式獲客，很容易讓人聯想P2P的瘋狂時代。不止互金平臺玩法引人側目，民營銀行理財產品也在爭議之中。

分析人士表示，互金平臺所上線的民營銀行理財產品活期收益率比定期高，違背經濟規律，且該類產品仍處於監管的灰色地帶，沒有針對性的法規檔案，存在一定的流動性風險。同時，高利率或涉嫌高息攬儲，擾亂整個銀行存款市場。

此前，微眾銀行上線智慧存款產品引起市場廣泛關注不久，便採取限額管理，行業普遍揣測或為監管約束所致。

彼時，微眾銀行曾公開回應稱“我行智慧存款+是一款銀行存款產品，從經營策略和階段性目標等方面綜合考慮，我行設定了智慧存款+產品銷售截止期。”

不過，在分析人士看來，互金上線“銀行精選”類產品也屬於金融創新，玩家不止互金平臺，京東金融、度小滿金融等巨頭亦在嘗試，更多的持包容鼓勵態度。

這對當下急急轉型，而又“無門”的互金平臺言，或許是個不小的機會。