作者 | 李胤

近一年來，疫情的肆虐加快了各行各業的數字化轉型，線上發展迎來紅利的同時，區塊鏈應用也受到了廣泛追捧，其不可篡改、多方共享的分散式賬本特性在不少領域都彰顯作用，尤其是在供應鏈金融的發展中，起到了極大的助推作用，在這種突破傳統的創新方式下，中小企業的安全保障與金融支援得到了雙重利好。在宏觀層面，區塊鏈+供應鏈金融雙鏈模式的結合也被劃為防範金融科技風險的重要手段。

作為國內領先的“區塊鏈+供應鏈金融”應用平臺之一，壹諾金融一直以來堅持在區塊鏈和供應鏈金融領域的創新探索，並取得了顯著成果。就當前壹諾金融的落地和創新實踐，萬聯網對壹諾金融CEO張明裕進行了專訪。

（壹諾金融CEO張明裕）

1、 區塊鏈最不該提的三個字是“去中心”

他將區塊鏈比作當代人常用的建群聊天方式，張明裕指出：區塊鏈的應用是隨著產業的發展，為了讓大家更順暢的產生信任與協作，而逐個去建立起的網路，它並不是一蹴而就的。“例如你的資金在整個產業體系裡面如何一級一級的去清算，怎麼樣讓別人相信，其實這是區塊鏈和供應鏈金融的結合裡面最重要同時又最難解決的問題。因為從區塊鏈來講，大家普遍會認為它是偏技術性的，但它更多地其實是要解決內在的問題，也就是產業問題。”

具體來看，上鍊要達成什麼目標，壹諾金融有著清晰的認知，張明裕指出解決交易方之間存在的信任問題正是上鍊的目標和核心。他同時表示：“其實就區塊鏈來講，最不該提的三個字是‘去中心’，而最應該提的是分散式記賬或者叫分散式賬本技術。這才是區塊鏈最原始的本質。”

壹諾金融的創新性正是透過區塊鏈不可篡改、多方共享的分散式賬本特性，構建一套符合供應鏈溯源實際情況的區塊鏈溯源網路，把傳統企業貿易過程中的賒銷行為，用區塊鏈技術轉換為一種可拆分、可流轉、可持有到期、可融資的區塊鏈記賬憑證。打造出“供應鏈＋區塊鏈＝產業鏈”的生態網路。

具體來說，區塊鏈的運用對網路生態的各個參與方都有著突出的價值體現。針對核心企業；不僅可以提升核心企業與各上下游供應企業間的粘合度，還可以維持供應鏈上的產品流動和提升企業本身價值、收入，降低綜合成本。針對中小企業；其變革了中小企業融資驗證的模式，拓寬了融資渠道，降低了融資成本。有效緩減了金融風險，從根本模式上為中小企業帶來了高效、安全、良性迴圈的經營活動。對於金融機構而言；不僅拓寬了其服務的範圍，還可以快速錨定強融資需求使用者，改善風控及合規工作效率，保障業務資料在流轉過程中的真實有效。此外，作為一個存證平臺，區塊鏈在資料的準確性和權威性方面，對於企業的透明化監管也有著至關重要的作用。

2、產業+科技+金融=核心競爭力

壹諾金融的落地有效緩解了困擾企業和金融機構多年的融資難題，而其迅速發展在很大程度上也得益於創始人的堅守和累積。

在宏觀方面，他明確指出，“企業團隊一定要有懂產業、懂金融、懂技術的人，才能贏得這個市場“。換言之，這三項之間要建立強的關聯性，即結合對產業的理解、對金融的理解以及對科技的理解，因為任何一個公司的核心競爭力在於這三者之間的強關聯性。在微觀方面，他表示，金融就是選取支付通道，將錢轉至相應的賬戶，並在交易的過程中籤訂對應的協議。

他同時補充道，除卻業務正確之外，在簽收過程中也要關注企業有沒有收到錢、財務做好賬款，以及繳納稅收等經營過程的重要環節。最後，企業一定要合法合規，才可以真正做好供應鏈金融。

張明裕將產業升級的核心邏輯歸結為16字真經，即：產業、科技、金融、賬戶、支付、協議、錢、財、稅、法。他補充道，其實國家已經在行業、企業的發展上幫助解決了很多的問題。“就企業而言，應收賬款得到了法律上的支援。在貨物方面，人民銀行也制定了統一登記的要求…新的技術已經把這些棘手的問題解決了；就行業而言，現在時機是成熟的，監管制度也逐步在完善，銀行在這一端的創新意識有了極大加強。我認為這是（供應鏈金融）一個較好的發展階段。”

提到監管層面，自從226號文以來，多地政府在地區供應鏈金融生態的治理和發展上做出了不少努力，有關供應鏈金融方面的政策也頻頻出臺，在肯定了區塊鏈技術在眾多場景融合應用的同時，對部分核心企業拉長賬期以供應鏈金融獲益的方式也有了進一步強化。下為《關於規範發展供應鏈金融 支援供應鏈產業鏈穩定迴圈和最佳化升級的意見》政策第二十一條原文：

（二十一）強化支付紀律和賬款確權。供應鏈大型企業應當按照《保障中小企業款項支付條例》要求，將逾期尚未支付中小微企業款項的合同數量、金額等資訊納入企業年度報告，透過國家企業信用資訊公示系統向社會公示。對於公示的供應鏈大型企業，逾期尚未支付中小微企業款項且雙方無分歧的，債券管理部門應限制其新增債券融資，各金融機構應客觀評估其風險，審慎提供新增融資。（人民銀行、銀保監會、工業和資訊化部、市場監管總局負責）

針對大眾所關注的監管話題，張明裕首先表示，“國家覺得一個業務形態到了值得管的階段，便說明他的重視度得到了提高，否則便沒有監管的必要。其次，新規的明確和落地只是防止一些企業出現走偏的傾向，因此強有力的監管力度肯定是利好”。

對於226號文中明顯不喜歡核心企業拉長賬期再獲益的現象，張明裕提出了自己的看法，“很多時候外界認為核心企業的動力是因為它在產業中獲利了，但是以產業服務的方式，把產業當作一個整體，也越來越被核心企業所認可。因為純粹的賺錢邏輯未必可行，而用其優勢地位幫助產業鏈上降低成本，也形成了間接獲利，這個間接獲利更有助於產業的健康跟聯絡，從而使得大家的認知逐漸發生變化，所以我覺得這個模式才是未來的一個主流趨勢。”

另外，談到有關2020年以來出臺的《商業銀行網際網路貸款管理暫行辦法》、《網路小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》、《關於平臺經濟領域的反壟斷指南》等多項針對金融科技領域的強監管政策。張明裕認為，從具體的監管政策來看，它們並不是針對供應鏈金融的。“而是對巨頭也好，或者說槓桿倍數，政策只是針對這型別的企業出制度。例如小貸公司超倍數投放或者超出經營地域，如果不透過政策去制定硬性的要求，就會存在有些企業面臨風險或者無法受到同等的服務。同理可證，中小企業也是，用承受得住的高利率來實現公平競爭。”（拓展閱讀：最新：金融管理部門對螞蟻提出5點整改要求 螞蟻迴應「兩不加、兩不降」）

3、區塊鏈或成企業標配

他表示，客戶在平臺的發展過程中有著非常重要的推動因素，產品透過客戶的強烈訴求變得越來越成熟，但在早期，大家對區塊鏈的認知還並不夠全面，促使其真正走向一個新發展階段的核心關鍵，還在於政策的肯定和疫情的推動。

談及在區塊鏈技術應用的進一步探索時，張明裕指出，未來，壹諾金融將在幾個垂直領域發力：第一在銀行層面，我們會專門去組織銀行相關的峰會，共同去探討如何實現銀行的數字化轉型。第二我們會深入某一個產業去重度參與產業的形成或全面合成設計，以加強金融、科技、網路的相互融合。

行業的探索是永無止境的，張明裕告訴記者，布比的願景是構建一個可信任的商業網，或者叫信用體系。他同時表示，“要構建的這個（信用體系）其實太多太過分散，但大家都有著共同的目標，即達成在整個網路裡面的身份是真實的，動作是真實的，那麼所做的事情就是真實的。在這個業務項下，銀行對企業的信任會變成更加容易，到可以脫離地域的限制去將其更好地發展起來。”

張明裕表示:“供應鏈金融跟區塊鏈的發展在我國是較為明顯的，這個時候如果構建起一個產業的互信平臺，就會在平臺上面構建起一個可信的商業帝國。”他表示，布比的目標是構建起來一個大的可信商業網路，讓所有的企業或金融機構一起去使用，屆時，它的交易結構、場景的豐富度和擴充套件度也會更高，或許有一天區塊鏈成為了企業間的標配。