對投資者來說，第一季度最激動人心的一天可能已經過去了。
不到兩週前，管理資產超過1億美元的基金經理向美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)提交13F表格的最後期限到了。13F可以讓我們詳細瞭解最聰明、最成功的基金經理在最近一個季度末持有的資產。儘管這些檔案標明瞭日期(即，它們顯示的是六週或六週以上之前持有的股票)，但它們仍能讓華爾街和投資者瞭解基金經理關注的股票或趨勢。
在仔細研究了億萬富翁基金經理們的許多舉動之後，有一個趨勢引人注目:他們對科技非常重視。特別是，億萬富翁們在第四季度無法停止購買以下五支科技股。
Palantir科技
隨著資料探勘公司Palantir Technologies(紐約證券交易所:PLTR)在第三季度末透過直接上市成為一家上市公司，13F檔案的所有權資料飆升也就不足為奇了。據WhaleWisdom.com的資料，截至今年年底，與9月30日相比，持有Palantir的基金總數增加了137%，總持有量躍升82%，至3.281億股。我們目睹了拉里•芬克(Larry Fink)的貝萊德(BlackRock)和傑夫•亞斯(Jeff Yass)的薩斯奎漢納國際(Susquehanna International)分別買入405萬股和394萬股Palantir。
華爾街的牛市當然已經獲得了非凡的增長前景的回報。Palantir的銷售額在2020年增長了47%，達到約11億美元，預計第一季度將比去年同期增長45%。Palantir公司在Gotham平臺上贏得的大型軍事/政府合同是其表現優異的關鍵。
Palantir能否保持如此高的估值，還有待觀察。即使它的銷售額在2021年增長40%，其價值仍接近銷售額的24倍。Palantir面向企業的分析平臺(Foundry)的運營表現可能會在2021年成為公司的支柱或絆腳石。
Fastly
億萬富翁投資者並不害怕瘋狂的投資，只要增長前景值得。邊緣雲服務提供商fast(紐約證券交易所程式碼:FSLY)是第四季度最受青睞的大公司，從2020年第三季度開始，13F檔案的總所有權增加了18%，達到6620萬股。更具體地說，薩斯奎漢納在fast的現有股份增加了一倍以上，而貝萊德增持了近33.1萬股。
人們的樂觀情緒很快就與企業的線上和雲計算轉移有關，消費者也改變了他們的消費習慣。由於要安全地加快內容到達終端使用者的過程是fast的工作，疫情已經加速了這種現有的線上轉移。不出所料，2020年銷售額飆升45%，達到2.91億美元，調整後毛利率增長430個基點，至60.9%。
樂觀的一面是，該公司第三季度和第四季度的淨增長率分別為147%和143%，表明其現有客戶增長迅速，這對毛利率的增長來說是個好訊息。然而，該公司第四季度的銷售增長得益於一次收購，總客戶增長明顯放緩。如果fast想要保持其溢價估值(我相信它可以做到這一點)，它需要在2021年初加快客戶增長。
Datadog
另一隻備受關注的科技股是應用效能監控公司datdog(納斯達克股票程式碼:DDOG)。總而言之，13F申請人持有的這支軟體即服務股票比第三季度增加了17%(約2,300萬股)。億萬富翁斯蒂芬•曼德爾(Stephen Mandel)旗下的Lone Pine Capital在第四季增持541,225股，貝萊德增持略多於200萬股。
與fast類似，圍繞datdog的議論與冠狀病毒大流行加速已經在進行的轉變有關。對於datdog，我們談論的是業務轉移到雲和/或遠端工作環境。能夠使用datdog基於雲的軟體來更好地理解消費者行為，加快解決問題，並提高對關鍵業務指標的理解，現在比以往任何時候都更加重要。
datdog無疑做到了這一點，其銷售額在2020年躍升66%，達到6.035億美元。但更令人印象深刻的是，年經常性收入(ARR)超過100萬美元的客戶數量幾乎翻了一番，從50個增加到了97個，而年經常性收入超過10萬美元的客戶數量比前一年增加了46%。這表明datdog正在吸引更大的客戶，並有效地擴充套件其快速增長的客戶。
Snowflake
雲資料倉庫股票Snowflake(紐約證券交易所程式碼:SNOW)在第四季度也很受億萬富翁投資者的歡迎。和Palantir一樣，它也是在9月份上市的，所以我們無法從上一輪13F申請中看到整整一個季度的樂觀情緒。在第四季度，13F申請人持有的總資產增加了14%，另外還有101只基金持有。在億萬富翁中，Chase Coleman的Tiger Global Management和Yass的Susquehanna各增加了50多萬股。
雪花之所以能夠脫穎而出，是因為其獨特的運營模式。例如，Snowflake避免了訂閱模式，允許客戶根據他們使用的儲存和Snowflake計算積分支付。此外，由於Snowflake的架構位於許多最流行的儲存服務之上，它打破了在競爭對手的平臺之間共享雲資料的困難。
但與Palantir一樣，雪花也有一些嚴肅的問題需要回答。截至10月31日的第三季度銷售額飆升了115%，現有客戶的支出比上年同期增加了62%。但即使雪花在下一財年的銷售額幾乎翻倍，其估值仍將超過銷售額的65倍。雪花的運營業績可能需要讓華爾街刮目相看才能維持其溢價估值。
CrowdStrike控股
最後，億萬富翁的基金經理們無法遠離網路安全股票CrowdStrike Holdings(納斯達克:CRWD)。儘管13F檔案的總所有權僅增加了6%，但在本季度末持有CrowdStrike的基金總數飆升了24%。貝萊德購買了超過200萬股股票，加布·普洛特金(Gabe Plotkin)的梅爾文資本管理公司(Melvin Capital Management)建立了75萬股頭寸。
CrowdStrike之所以成為如此出色的公司，是因為它的雲端安全平臺Falcon。該平臺每週評估超過3萬億事件，在人工智慧的幫助下，識別和應對威脅變得更加有效。由於完全基於雲計算，CrowdStrike的安全解決方案通常比本地解決方案更便宜，響應速度也更快。
儘管CrowdStrike價格不菲，但它似乎物有所值。在2018財年第一季度至2021財年第三季度的14個季度裡，擁有至少4個雲模組訂閱的客戶比例從9%躍升至61%。這表明CrowdStrike的網路安全解決方案已經變得多麼受信任，以及它是多麼容易與客戶建立規模。