在沒有利空訊息轟炸下，今天的市場開始迴歸正常！因為引發昨天市場大跌的兩個利空訊息都被闢謠了！一是陳茂波迴應無計劃取消或再上調股票印花稅，二是郭樹清白天的講話，晚間緊急澄清，“貸款利率估計會回升”非口頭加息，此外，財政部也放大利好說，避免過早退出經濟支援措施，繼續實施積極的財政政策。

可以說先敲打一下你，再給你顆糖吃，人心得到了安撫，市場也開啟了修復，指數全天單邊上行，滬指漲近2%反包昨日陰線，市場賺錢效應大幅回升，順週期全面開花，板塊方面，銀行、保險、鋼鐵等低估值板塊走強，有色、化工等順週期板塊大幅反彈，貴州茅臺等抱團股集體反彈修復，有企穩跡象。北向資金淨流入90億。

順週期大火，東哥不妨說說今天也大火的工程機械龍頭三一重工，業績大增下，給員工獎1個億，4000多位員工人均2萬多元，對於普通員工來說不錯了，良心企業！在本次獎勵後，三一重工又定了新目標和新獎勵，等到三一集團旗下上市公司的總市值達到1萬億時，再獎勵每一位“金牌員工”500萬元。三一目前市值3600多億，要達到萬億的市值，還得漲兩倍很多。

而這個目標可以說是要趕超全球第一啊，目前看，全球第一的美國卡特彼勒市值1198億美元（人民幣7751億元），三一要達成萬億市值，容易嗎？去年三一重工淨利潤112億，2020年在yi情下反而大增，前三季度業績就超了去年全年的，達到了124億，而預期2020年將達到155億，這個業績確實不錯，如果以20倍PE計算，保持目前的增長，（2020年淨利增速高達38%）大概還需要三四年時間，畢竟三一重工作為週期股，受益當前經濟復甦背景下大興基建，業績看著像成長股，但需求放緩了呢？是否具備成長為國際龍頭的基因呢？

目前看，三一重工行業龍頭地位穩固，公司主營挖掘機、起重 機、混凝土機械等。2019 年挖掘機、混凝土機械和起重機營收佔比分別為 37%、31%和 18%。公司挖掘機國內市佔率第一（28%）， 混凝土機械為全球第一品牌，汽車起重機市佔率穩步提升，同時，近些年公司財務狀況得到大幅改善，主要表現在盈利能力大幅提升，資產負債表健康，應收賬款結構不斷最佳化；現金 流充裕，利潤質量高。未來，公司在技術、海外佈局和數字化轉型方面有望對標卡特彼勒和小松，但同時我們需要考慮到週期性。

另外，週期中除了劍指萬億市值的三一重工很火，近千億“蛇吞象”收購的天山股份也很火，“中國神泥”將橫空出世，這個事在去年就開始炒作，目前還在不斷推進中，這次天山股份以177億市值要“吞下”981億，一旦完成，A股“水泥一哥”海螺水泥可能也會被超越，這對於水泥界來說，又可以熱鬧了，不過關於水泥的未來格局，東哥在此前的文章有寫，就不過多說了，大家可以翻回去看看。

再說說資金迴流的順週期板塊，這個闆闆塊裡的細分行業比較多，多隻個股反包，題材輪動上漲。在通貨膨脹及經濟復甦、大宗商品狂熱下，資源股成為風口，鋼鐵、煤炭、有色、稀土板塊領漲大盤，成為短線資金的突破口，當然，這也是資金為了對抗基金的負反饋的風險，場內資金選擇轉向偏低估值的銀行、保險板塊，成為暫時的一種抱團行為。

順週期整個可以看成是當前的一個波段機會，目前大部分已經走高了，不建議大家追漲，要學會高賣低買的思路，當然，這裡面有一些細分龍頭是值得長期持有的，因為在順週期中也不乏被抱團的個股，這些個股都是走趨勢的，暫不說金融裡的招行、平安銀行、興業銀行等 ，就說基建、有色、化工等行業中的，比如東方雨虹、三一重工、海螺水泥、揚農化工等，而這些龍頭都是在東哥的龍頭策略裡的。

關於優質白馬及核心資產，開盤前東哥給出了中長期，優質白馬及核心資產可以低吸了的策略。而今天超跌的抱團股確實有所反彈，市場總龍頭茅臺漲近4個點，當然，東哥最近也提示了白酒整個板塊的風險，只有業績穩增長的龍頭及業績超預期高增長的彈性品種才值得長期關注，而其他的則要規避。

當然了，在白馬上，大家也要適當降低預期，畢竟2020年經歷了大幅的上漲，還有年底的急速拉昇，拉昇最大的增量來自於公募基金的熱銷，其次是持續的外資淨流入。近期市場對於基民轉變為淨贖回是存在擔憂的，而這幾天美股異常大幅波動，同時增加了市場對於外資能否保持淨流入的擔憂，所以，在這樣的情緒下，現階段的反彈不會一蹴而就，接下來會有一個修復期，更多的是震盪反彈，降低自己的收益預期。

說實話，最近市場太難了，但東哥也一直在給大家說，投資一定是反人性的，當市場極度狂熱的時候，保持清醒，但市場殺跌恐慌的時候，也是該考慮機會的時候，大家一定要多想想這句話！