文 | 小寧

各位看官們好，財哥又和大家見面了。

兩會前的最後一個交易日，A股用三大指數均漲超1%獻禮，再也沒有比這更好的事情了。當然，這其中離不開北向資金近百億的加持，銀行和保險等也發揮了各自的作用，早盤有力的撐起了滬指，這裡可以給它們點掌聲。

除了大盤紅彤彤，最引人注目的當屬“碳中和”板塊的表現。這塊近期開始發酵，不少部委，兩會代表等均有發聲，券商的研報和電話會議也比較多，安信策略甚至喊出“碳中和”是長達40年的投資機會”......

估計不少人都傻了眼，去年清潔能源（光伏，風電，鋰電）都已經炒作了一大波，現在還有什麼可挖掘的嗎？下面我就簡單給大家解釋一下。

1）何為碳中和？何為碳達峰？

根據國家的安排，是在2030年前完成“碳達峰”，2060年前完成“碳中和”。

碳達峰是指某個地區或行業年度二氧化碳排放量達到歷史最高值，然後經歷平臺期進入持續下降的過程，是二氧化碳排放量由增轉降的拐點。

碳中和是指國家、企業、產品、活動或個人在一定時間內直接或間接產生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，透過植樹造林、節能減排等形式，以抵消自身產生的二氧化碳或溫室氣體排放量，實現正負抵消，達到相對“零排放”。

所以理論上這是一個遞進的過程，先達峰，後中和。

2）碳中和如何實現？

3）目前來看，會有如何投資機會？

短期來看，主要聚焦在環保和供給端的改革。

節能環保需求：環境監測、新能源環衛裝備、節能系統、綠色建材等，對應公司如盈峰環境，龍馬環衛，瀚藍環境，華陽集團，雪迪龍等。

碳中和目標推動下類供改：煤及煤化工、鋼鐵、水電鋁、水泥等板塊龍頭，對應公司如雲鋁，神火，中煤能源，陝西煤業，上峰水泥等。

長期來看，主要聚焦在清潔能源及其上游原材料。

清潔能源：光伏、風電、儲能、生物質能、新能源車、智慧電網等，對應公司如隆基，寧德，陽光電源，平高電氣等。

新能源上游原材料：銅、矽、新能源金屬（鋰、鎳、鈷、稀土）等，對應公司如紫金礦業，合盛矽業，贛鋒鋰業，華友鈷業，北方稀土，五礦稀土等。

以上公司僅做參考，都是代表性公司，主營業務相同的還有不少，這裡不一一舉例。

下面是今日覆盤：

大盤來看，指數全天單邊向上。板塊方面則是銀行、保險以及鈦白粉、碳中和、有色板塊間的快速輪動，最終滬指收漲1.95%，創業板指收漲1.04%。

成交量來看，兩市合計成交8632億，較前一交易日9175億環比減少6.3%，北向資金全天淨買入超90億。

市場情緒方面，市場情緒略有修復，市場重回4板高度。前一日被按跌停的金牛化工走出反包橫在了7板位置，創業板開爾新材走出2天40cm，市場整體賺錢效應有一定延續性。

連板股方面，主機板方面4連板的有；一拖股份（拖拉機）、中材節能（碳中和）；3連小板的是華斯股份（超跌+網紅經濟）、鹽津鋪子（零食+業績預增）。

2連小板的分別是贛能股份（電力）、雪迪龍、首航高科（碳中和）、山西焦化（煤炭）、青海春天（釀酒）。

創業板首個大板的是惠雲鈦業（鈦白粉）、新研股份（軍工+鄉村振興）。2個大板的是開爾新材（碳中和+新材料）。