全球市場研究機構TrendForce集邦諮詢最新調查顯示，2020年第四季NAND Flash產業營收為141億美元，季減2.9%。該季度全球前六大NAND FLASH品牌廠商分別為三星電子、鎧俠、西部資料、SK海力士、美光與英特爾。

一）六大廠商營收、出貨一覽

*三星電子：NAND Flash位元出貨量季增達7~9%

受惠於中國智慧手機廠商積極搶食市佔而提升備貨，以及筆電需求進一步增長，三星電子訂單需求優於原先預期，使其2020年第四季NAND Flash位元出貨量季增達7~9%。

但由於data center客戶採購力道不足，且enterprise客戶仍著重庫存去化，供過於求狀態較為明顯，平均單價下滑超過10%，第四季NAND Flash整體營收達46.44億美元，季減3.4%。

*鎧俠：整體位元出貨呈現小幅增長

華為（Huawei）終止備貨後，鎧俠在mobile端的位元出貨未能透過其他品牌廠商的訂單填補，加上整體enterprise SSD市場需求低落，但受到筆電、遊戲主機需求挹注，整體位元出貨得以呈現小幅增長；平均銷售單價則因市場仍處於供過於求，而呈現8~10%的下跌，第四季NAND Flash營收達27.49億美元，季減11.4%。

*西部資料：整體位元出貨增長7%

受server客戶仍處庫存去化週期影響，西數2020年第四季合約價走勢呈現疲弱，季跌9%。然受惠於通路端銷售持續增長，以及client SSD因筆電需求持續上升，整體位元出貨仍有7%增長，大致抵消對價格下跌造成的衝擊，第四季NAND Flash營收僅衰退2.1%，達20.34億美元。

*SK海力士：位元出貨季增達8%

同樣受惠於中國智慧手機廠商的積極拉貨，2020年第四季SK海力士位元出貨季增達8%，而平均銷售單價主要受市場供過於求影響，季跌8%。價跌量增之下，第四季NAND Flash營收大致持平於上季，達16.39億美元，季減0.2%。

*美光：位元出貨上升17~20%

受惠於智慧手機客戶備貨力道延續，以及美光QLC SSD產品在PC OEM的需求持續增加，使其在2020年第四季位元出貨上升17~20%，平均銷售單價同樣因市場需求仍疲弱而下跌約10~13%，第四季NAND Flash營收為15.74億美元，季增2.9%。

*英特爾：位元出貨恢復增長近25%

歷經2020年第三季因data center及enterprise客戶去化庫存，導致近25%的位元出貨衰退後，第四季英特爾客戶採購動能雖仍疲弱，但已較上季恢復，加上PC OEM的需求持續挹注，使其位元出貨恢復增長近25%。

平均銷售單價方面則同受市場供過於求影響，下跌近20%，第四季NAND Flash營收為12.08億美元，季增4.8%。

二）快閃記憶體市場Q1展望

全球快閃記憶體市場統計，2020年全年NAND Flash產業營收達567億美元（Q1至Q4，NAND Flash產業營收分別為136億美元、145億美元、145億美元、141億美元），對比2019年的460億美元提升約23%。

展望2021年，集邦諮詢認為第一季度供給端由於三星（Samsung）、長江儲存（YMTC）積極擴產，以及各供應商均轉進更高層數等影響，位元產出將顯著增長。

需求端儘管筆電及智慧手機品牌商備貨動能延續，但仍因傳統淡季而訂單略有下修。此外，server與data center客戶庫存雖已大致回到健康水位，但尚未恢復採購動能，議價時供應商仍預期市場供過於求將會擴大，使合約價繼續下跌，第一季營收將呈現衰退走勢。

三）廠商未來規劃

*三星電子：加快提升第六代V-NAND生產比重

三星電子認為在移動產品和資料中心的強勁需求下，今年全球總體需求將恢復。三星將加快提升1znm DRAM和第六代V-NAND生產比重，繼續擴大與全球主要客戶合作，並積極推出下一代基於EUV工藝的1anm DRAM和第七代V-NAND產品，以繼續提升技術領先地位，並增強成本競爭力。

2021年三星電子為最積極擴產的供應商，除了在西安二期持續擴產外，也將開始在平澤二廠布建3D NAND生產線。產品方面，目前仍以V5（92L）為主要供給，但今年會大幅拉昇V6（128層）的比重，將擴大應用在SSD以及UFS等產品。

*鎧俠：112層BiCS5產品出貨比重將提升

鎧俠除有緩步擴張K1廠的規劃，也將維持於第一季動工興建四日市Fab 7、北上市K2廠的規劃，預定2022年後挹注產出，目標用以生產BiCS6或更進階層數的產品。產品方面，其主要位元增長將透過產品世代的轉進來達成，目前主流仍為96層BiCS4產品，112層BiCS5產品出貨比重將於今年內明顯提升。

近日，鎧俠還宣佈在日本三重縣四日市工廠舉行了奠基儀式，最先進的半導體工廠（Fab7）正式破土動工。該工廠致力於生產其專有的第六代3D快閃記憶體BiCS FlashTM。新工廠的建設將分為兩個階段，其中第一階段的建設計劃於2022年春季完成。

*SK海力士：預定下半年推出176層產品

SK海力士表示，公司計劃隨著高效能計算（HPC）、人工智慧（AI）市場的成長，在DRAM方面擴大包括HBM2E在內的高附加價值產品的出貨比重。就NAND快閃記憶體方面，SK海力士準備積極推進基於128層NAND快閃記憶體的伺服器SSD的客戶認證，並繼續產品多元化步伐。與此同時，SK海力士計劃年內投產生產性更高的第四代1a奈米級DRAM與176層4D NAND快閃記憶體。

2021年SK海力士位元增長集中於產品層數的提升，128層產品的佔比已於2020年底達30%，今年將持續增長，以取代72、96層的佔比，並預定下半年推出176層產品。而併購Intel大連廠的程序方面，目前仍規劃年底前完成大連廠及Intel SSD技術的產權移轉。

*美光：第二代176層產品將送樣給品牌端

美光雖有128層的產品，但相較於其他競爭對手積極轉進的策略，其對主要客戶的出貨都直接著重在第二代的176層產品，預計仍會在第二季前送樣給品牌端。產品結構方面，其QLC出貨佔比再度提升，位元佔比已達其NVMe SSD出貨的50%以上。

*英特爾：延續產品出貨偏重QLC的策略

英特爾已與SK海力士達成出售協議，意即目前的產品分配、產能規劃等不會再有大幅調整，仍延續其在enterprise SSD的優勢，推動客戶匯入其144層產品，預計2021年大幅提升出貨比重，並延續產品出貨偏重QLC的策略。此外，今年為提升144層的產出效益，將於大連廠擴張產能，長期擴產效益將歸屬於SK海力士。