對於喜歡投資科技股的朋友而言，半導體是必須重點關注的板塊。如果問什麼代表著科技，那答案之一必須有半導體行業。儘管大家也會談到雲計算、量子科技、國產軟體等，但就市場規模、卡脖子壁壘、國家重視程度而言，半導體都是未來值得關注的。

同樣，A股市場半導體行業的上市公司也特別多，整個產業鏈非常長，涉及到半導體材料、裝置、製造、設計等各個環節。行業規模大，公司體量也應該相應匹配才行。但對應市值超過500億的上市公司才16家，後續這個行業千億的大企業應該比現在多一倍都不止。

基金整體回撤大，風險高，對於普通投資者來說，如果沒有深入瞭解本基金具體情況，跟隨大家的熱鬧勁，盲目配置後，體驗是非常差的。

而對於真正看到中國未來科技的投資者，半導體行業是值得長期關注的。其實和很多行業屬性強的基金經理一樣，只是諾安成長和銀河創新剛好在半導體賽道被大家吐槽也好，惡搞也罷，其原罪不在他們。

和白酒、醫藥、新能源、資源等主題基金一樣，專注於一個行業或許就是基金經理的能力範圍。去年白酒、醫藥、新能源漲得好，就沒人吐槽，但從年後以來，這些被捧上天的主題基金經理也同樣被罵上熱搜，何其相似。

從整體配置角度講，均衡配置，科技板塊也不能忽略，加上半導體板塊從去年七月份以來一直在走調整，部分高估值的已經殺得也差不多了。隨著經濟的復甦，半導體板塊的頭部公司其業績也有持續的支撐。

以更長週期來看，科技未來預期也是非常高的。當然，這個是長期的預期，如果沒有打算長期持有，短期的波動相比於其他板塊都要大的，短期體驗確實不好，也不太建議大家將其視為短線標的。

諾安成長持倉情況：

銀河創新持倉情況：