財報分析主要方法：

1、對比分析法，所有財務資料與上年同期比，與上月比、上季比，分析出各項變動率，根據變動率對變動較大的事項進一步蛟河追蹤分析，找出變動原因

2、結構分析法，透過對各表中專案所佔表中總額的比例進行分析，透過各專案在表中佔比的變動情況進行分析，找出變動的內在原因及變動可能帶來的影響

3、比率分析法，透過報表計算出各項財務指標，與行業標準值進行比較分析

分析工具：

1、目前主要有杜邦分析模型

2、帕利普財務分析體系

3、哈弗分析模型

常用分析指標：

盈利能力分析

1、銷售淨利率=（淨利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

2、資產淨利率=（淨利潤÷總資產）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

3、權益淨利率=（淨利潤÷股東權益）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

4、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

5、營業利潤率=（營業利潤÷營業收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強

6、成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%；該比率越大，企業的經營效益越高

盈利質量分析

7、全部資產現金回收率=（經營活動現金淨流量÷平均資產總額）×100%；與行業平均水平相比進行分析

8、盈利現金比率=（經營現金淨流量÷淨利潤）×100%；該比率越大，企業盈利質量越強，其值一般應大於1

9、銷售收現比率=（銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入淨額）×100%；數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高

償債能力分析

10、淨運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產；對比企業連續多期的值，進行比較分析

11、流動比率=流動資產÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

12、速動比率=速動資產÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

13、現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

14、現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析

15、資產負債率=（總負債÷總資產）×100%；該比值越低，企業償債越有保證，貸款越安全

16、產權比率與權益乘數：產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資產÷股東權益；產權比率越低，企業償債越有保證，貸款越安全

17、利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（淨利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用；利息保障倍數越大，利息支付越有保障

18、現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用；現金流量利息保障倍數越大，利息支付越有保障

19、經營現金流量債務比=（經營活動現金流量÷債務總額）×100%；比率越高，償還債務總額的能力越強

營運能力分析

20、應收賬款週轉率：應收賬款週轉次數=銷售收入÷應收賬款；應收賬款週轉天數=365÷（銷售收入÷應收賬款）；應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

21、存貨週轉率：存貨週轉次數=銷售收入÷存貨；存貨週轉天數=365÷（銷售收入÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

22、流動資產週轉率：流動資產週轉次數=銷售收入÷流動資產；流動資產週轉天數=365÷（銷售收入÷流動資產）；流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

23、淨營運資本週轉率：淨營運資本週轉次數=銷售收入÷淨營運資本；淨營運資本週轉天數=365÷（銷售收入÷淨營運資本）；淨營運資本與收入比=淨營運資本÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

24、非流動資產週轉率：非流動資產週轉次數=銷售收入÷非流動資產；非流動資產週轉天數=365÷（銷售收入÷非流動資產）；非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

25、總資產週轉率：總資產週轉次數=銷售收入÷總資產；總資產週轉天數=365÷（銷售收入÷總資產）；總資產與收入比=總資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析

發展能力分析

26、股東權益增長率=（本期股東權益增加額÷股東權益期初餘額）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

27、資產增長率=（本期資產增加額÷資產期初餘額）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢；

28、銷售增長率=（本期營業收入增加額÷上期營業收入）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

29、淨利潤增長率=（本期淨利潤增加額÷上期淨利潤）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

30、營業利潤增長率=（本期營業利潤增加額÷上期營業利潤）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢