覆銅板:有史以來最嚴重的供需缺口,部分產品價格已經翻倍,頭部供應商還有能力大幅提價
來自臺資CCL大廠專家的交流紀要。
1)厚板漲得更猛,很多小廠拿不到貨
覆銅板中厚板和薄板市場情況差異較大。
2)預計供需缺口到三季度愈演愈烈
這一輪供需失衡是有史以來最嚴重的,上游銅箔產能非常緊缺,很多廠商轉去做鋰電銅箔,導致電子銅箔供給缺口很大,預計到Q3會愈演愈烈,價格漲到三季度是大機率事件,後續還要看銅箔供給能不能改善。
從價格上來看,以NP-140 11 1.2mm規格作為基準,建滔積層板去年9月價格是118人民幣,12月漲到175,2月漲到200,3月更高。而上一輪行業景氣週期最高只有190元,這一輪行業景氣度是有史以來最高的。
3)CCL企業盈利很豐厚
目前厚板毛利率已超過40%,淨利率也達到20%,現在行業各環節幾乎沒有庫存。下游PCB企業只有頭部一兩家可以消化,多數PCB廠利潤被侵蝕。
目前CLL幾個上市公司,建滔、金安、生益、華正、南亞等,銅箔供應問題不大。
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