晨訊2021.03.11週四

浩帥：多頭上場 萬事俱備了？

週三，大盤雖然最後還是跌下去了，但能感覺出市場的下跌動能已經開始衰竭了。兩市成交縮到了7500億，超級地量很久沒有出現過了，一般來說極致縮量是見底訊號，在這個位置大幅縮量是個好事。

另外，新股四方新材上市首日直接開板，這可以看成市場情緒極冷的訊號。如果市場環境對於新股發行都不友好了，可能就意味著上面會開始照顧市場了。

接下來，應該是輪到多頭上場了，話筒遞過去了，舞臺燈也打開了，伴舞就位了，多頭主角直接上臺還是等起音樂再上，不好說。只要多頭真的登場，比較好的反彈行情是很可期的。

從春節後的高點到現在，已經調整15個交易日， 2015年的股災1.0時跌了17個交易日，歷史上極限調整的時間是20個交易日，這次調整的時間已經夠長了。

本輪調整，率先開始跌的抱團股今天開始反攻了，通策醫療漲停，跌得最慘的消費醫藥，反彈也最狠，就像昨天說的：“當市場恐慌情緒演繹到極致，出現反彈也將從這些最先跌、跌最多的股開始。

現在除了關注跌幅較大的抱團龍頭外，一季報預期的優等生也可以提前看了

盤後，央行公佈了2月的的資料，貨幣供應量M2同比增長10.1%，預估為9.4%，前值為9.4%，此外，社融和新增貸款資料也是大超預期，央媽始終是親媽！這種訊息，如果在市場亢奮的時候，投資者們連睡覺都會笑醒。

現在，這會成為多頭出場的音樂嗎？

行業新聞：

1、減隔震技術是建築業降碳利器　率先佈局公司望受益

繼去年底中央經濟工作會議提到將做好碳達峰、碳中和工作作為2021年的重點任務之一後，碳達峰、碳中和成為今年兩會的熱議焦點。我國作為溫室氣體排放第一大國家，加速減排目標推進勢在必行。建築鏈是全國碳排放最高的行業，是實現低碳節能的關鍵領域。按照我國《建築抗震設計規範》，“減隔震技術”由於可以吸收地震能量，建築物上部結構可實現降度設計，可以顯著降低鋼材、水泥的用量。

我國建築業碳排放比重高，佔全國總排放的40%左右，從年均碳排放的角度來看，60%-80%以上為建材生產階段產生的碳排放。因此鋼材、水泥消耗量的高效利用是未來建築領域碳減排的重要方向。碳排放具備可交易性，節碳量可透過交易變現，進而降低成本，提高企業主動降碳意願，有望倒逼減隔震技術降碳發展。據機構估算，減隔震滲透率每提高10%，就能夠為我國降碳1047萬噸以上，助力我國建材行業每年減排近1%。《建設工程抗震管理條例》徵求意見稿已經公示，未來或在高烈度區特定公建領域大力推廣。減隔震行業作為建築產業鏈的新興技術，不但可以“防災減災”和構建“韌性城市”還可以“綠色降碳”，能夠有效幫助建築物節省鋼材水泥等材料用量，進而有效控制碳排放，同時“減隔震”綠色建築設計技術有望獲得快速應用，每年行業空間有望達1100億。

震安科技（300767）是建築減隔震行業的絕對龍頭，受益行業發展空間快速開啟。

天鐵股份（300587）是國內軌交減振降噪細分龍頭，佈局了建築減隔震專案。

2、覆銅板面臨“有史以來”最嚴重供需缺口　價格望達到歷史高點

據報道，覆銅板自去年四季度以來迎來多次上漲，同時貨源也非常緊張，近期這種狀況有加劇趨勢。近日，建滔、生益等多家覆銅板大廠再次密集上調報價，目前厚板等部分產品價格已經翻倍，頭部供應商仍有能力大幅提價。業內表示，這一輪供需失衡是有史以來最嚴重的，上游銅箔產能非常緊缺，很多廠商轉去做鋰電銅箔，導致電子銅箔供給缺口很大，預計到三季度會愈演愈烈，價格漲到三季度是大機率事件，後續還要看銅箔供給能不能改善，這一輪行業景氣度或是有史以來最高的。

券商認為，如今年二季度通訊需求補齊、行業需求繼續確認淡季不淡，覆銅板價格有機會繼續2-3個季度價格上行的時間區間，繼續接近或者超過覆銅板歷史價格高點的水平。而在二三季度與原材料新平衡態或者原材料價格壓力減輕的樂觀假設下，覆銅板環節將有望帶來盈利彈性的提升。行業龍頭公司擁有更強的成本優勢及議價能力，望持續受益。

生益科技（600183）公司是內資覆銅板的行業龍頭廠商，2019 年公司在全球剛性覆銅板市場佔有率為12%。

超華科技（002288）公司主營產品覆蓋銅箔、覆銅板等上下游產業鏈，受益於主營產品的大幅上漲公司預計2021年一季度歸母淨利潤2500萬元—3000萬元，同比增長183.36%—200.03%。

3、鋁電解電容月內兩度漲價　相關公司受關注

凱美在漲價通知上表示，因國際原物料價格不斷上升，國際鋁價漲幅已經超過三成，因此鋁箔、鋁殼、導針、膠蓋價格也隨之大幅上揚，另外，人事成本與人民幣升值也造成電解電容器整體成本上升。另外，供應鏈訊息顯示，艾華集團、江海股份也已通知客戶漲價，鋁電容形成一波齊整的漲勢。鋁電容因尺寸大、耐大電流，適用於嚴苛環境，如汽車、伺服器、5G基站等領域。隨著今年伺服器需求回溫，加上挖礦熱潮再起，鋁電容的終端需求不輸MLCC、電阻，景氣度相當高。分析師表示，電子產品換代速度加快，風力發電、太陽能發電、電動汽車等新能源領域快速發展，以及5G普及帶來的大量需求將推動鋁電解電容器產業快速增長，下游市場需求巨大。

A股中：

艾華集團（603989）是全球第四大鋁電解電容器生產廠商。

江海股份（002484）是國內鋁電解電容器領軍企業，前瞻佈局超級電容、薄膜電容。

利好公告

1、億緯鋰能（300014）下屬公司擬39億元建設乘用車鋰離子動力電池專案（二期）。投資金額為不超過人民幣39億元。

2、寶豐能源（600989）淨利潤46.28億元，同比增長21.59%。擬2億-4億元回購股份，回購價格不超過26.03元/股。

3、威爾藥業（603351）擬推2021年限制性股票激勵計劃。本激勵計劃擬向激勵物件授予的限制性股票數量為493.62萬股，約佔公司股本總額的3.7777%。

4、華鑫股份（600621）2020年實現淨利潤7.08億元，同比增長1002.6%。

5、京運通（601908）2020年度淨利潤4.4億元，同比增長67.09%。

6、龍蟒佰利（002601）鈦白粉國內售價上調1000元/噸。

7、合興包裝（002228）擬投資約5.1億元建行唐智慧環保包裝專案。

新股提示

線上線下

申購程式碼：300959

發行價格：41.00元/股

發行市盈率：56.88倍

可比公司：夢網科技（002123）

九聯科技

申購程式碼：787609

發行價格：3.99元/股

發行市盈率：17.82倍

可比公司：四川九洲（000801）

本資訊僅供參考，不能作為投資決策的唯一參考因素。