#訊息稱京東正談判收購國金證券#

#鋼鐵板塊##抱團板塊反彈！如何看待#

受美股大漲影響今早兩市高開，高開低走，出現回踩5日線，盤中碳中和的電力、環保、煤炭、鋼鐵、銀行等發力，指數扛住一波拋壓重新翻紅。

這裡抱團股的幾個龍頭股走出持續性，穩住了抱團股的情緒，中國中免、寧德時代、陽光電源、山西汾酒、贛鋒鋰業、愛爾眼科等繼續反彈，所以接下來繼續關注這些大票，作為抱團股的風向標。碳中和、順週期這邊則是不斷做內部輪動，支撐指數反彈。看看目前指數的位置，剛好來到了60分鐘分時圖下降通道的上沿位置：

所以下週一會有較大壓力，就看指數能否突破這個區間上沿，要突破的話必須靠順週期和碳中和概念個股了；銀行、保險、還有順週期疊加碳中和的有色、鋼鐵、煤炭、化工；因為其他分支基本是都是中小票，是帶不動指數的。如果能突破，那這裡就可以確定指數會走我們昨晚預測的第一種情況，就是指數進入震盪磨底；如果突破不了，這裡很容易導致抱團股出現再次被拋售的情況，那二次探底的機率就比較大了。不過二次探底再出現恐慌拋盤的可能性也不大了，因為目前市場情緒有所回暖，也有碳中和這邊走出賺錢效應作為情緒對沖，碳中和跟著回撥會吸引資金來抄底，就會平衡指數的下跌幅度。

講下今天市場情況，碳中和繼續內部輪動，概念裡的分支也不斷在擴充套件延伸，但這裡面很多分支感覺都只是一日遊或炒一波就結束；所以還是要主抓源頭的主流。主流是那些疊加業績預期的，也就是碳中和會對其業績帶來明顯改變的板塊，如鋼鐵、煤炭、有色、環保、還有風能、水電、節能等，但像鋼鐵、有色這種疊加漲價的會更好，包括化工，水泥也是排碳和汙染較大的行業，龍頭收益於碳中和整合較大，但漲價邏輯還沒起來，所以弱很多。而今天的電力，感覺今天已經日內高潮了，估計會和水泥差不多。所以並不是所有碳中和概念都是可以追著去炒作的，市場是有所選擇的，有一些被挖掘出來做了套利後估計就歇菜了。但裡面有些真正受益而且體現在業績上會有持續高增長的那些股倒是可以重點中長線邏輯去持有。像有色裡的鋁和銅，鋁明顯比挺強，而最受益的應該是再生鋁，所以怡球資源、順博合金繼續一字板，而電解鋁的神火股份、焦作萬方也走了非一字的漲停板。

碳中和目前最看好的是鋼鐵，鋼鐵從順週期邏輯疊加上碳中和後就是個強預期，雙邏輯疊加對等於當年的供給側改革了；加上機構大舉介入，遊資也熱衷於參與這個板塊，後期肯定還要走強；不過今天倒是有高低切的感覺，龍頭幾個衝高回落，華菱鋼鐵、新鋼股份、太鋼不鏽等，低位酒鋼宏興多家遊資打板；資金在這裡也是畏高，擔憂指數在區間上沿壓力承壓回落對高標的影響。不過這個板塊就算指數回撥一起回撥下來的話個人感覺就是機會了，那樣的話後期指數反彈它肯定又會是領漲板塊。

今天還有個插曲，就是下午國金證券傳來謠言，直線漲停帶動券商板塊快速拉昇，但是很快出來闢謠，也破板了，券商又充當了市場的搗亂者角色。回落帶偏指數也帶來了情緒面的負反饋。而其他的新能源、鋰電、軍工、科技等這邊被分流資金比較明顯，所以都走了調整。昨天午評我就說科技那個訊息說利好是有爭議的，衝高要減倉等後面回落再接回，不出所料啊！渣渣科！盤後老美又發話會進一步限制想華為供貨。

今天老鐵讓我多分析下碳中和，那就順便講多點，畢竟是目前的主線。下面這些來自研報摘要：

源頭減量是實現碳中和的最重要環節。減碳有四種:

一是源頭減量，包括產業升級、 節能減排、消費電 氣化、產品再生等舉措;

二是透過氫能二次轉化與大力發展風電、光伏電源、潔淨能源等進行供應結構最佳化;

三 是透過碳捕捉，利用封存技術減少含碳氣體排放；

四是增加碳匯，固定空氣中 的二氧化碳從而減少空氣中的碳濃度。

訊息稱，至2060年，在高碳、碳中和與零碳三種情景下，水電、核電、風電+光伏等非化石能源佔比將從 2020 年的 16.4%分別增 加到 82.4%、87.3%和 94.6%;原油從 2020 年的 16.4%分別降低到 6.17%、5.42%和 3.54%;原煤由 2020 年的 56.1%分別下降到 9.65%、 5.69%和 0;天然氣受氫能擠壓由 2020 年的 8.5%下降至 1%。煤炭、原油 和天然氣分別於 2023、2027 和 2040 年達峰。

所以這裡帶來的機會就是風電、光伏、核電、新能源車、儲能；而電氣化與低碳轉型會帶來智慧電網發展的黃金十年，所以電氣裝置、特高壓也將是後期重點等風來。能源消費側多元化、電氣化趨勢與能源清潔低碳轉型也將大力推動能源網際網路建設，包括IDC。

搞排碳源頭產業升級，會催生的新一輪供給側改革，帶來的鋼鐵、煤炭、有色等行業去產能與效益改善;節能、環保要求進一步催生數字化建設與改造需求;建築領域中節能技術與保溫材料需求促進節能保溫材料與阻燃劑市場迎來高增長;電氣化與新能源汽車帶動銅、鋁、鎳、鈷等有色金屬行業增長; 鋼鐵、鋁、塑膠等再生資源利用 ;低碳轉型會推動核電建設、風能、光伏的大力發展以及氫能出來做部分替代。

好了，今天就講這麼多吧，其他的週日晚上再聊。

祝大家週末愉快！