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彼此心照不宣，共識卻已達成——P2P沒有未來。

2018年，P2P網貸掀起爆雷潮，單個事件涉及資金往往以百億計，涉及到投資者的資金也多達幾十萬元，事情之惡劣對社會造成難以磨滅的影響。自此之後，監管部門就開始系統性對P2P網貸機構進行出清，採取“加強監管、能退則退”的措施。

2019年，各地陸續出臺了一系列的相關清退政策。進入到2020年，網貸風險整治工作更是進一步推進。有行業人士預計稱，今年6月底前基本可以完成存量風險化解，而監管對P2P網貸的態度，則是“一個都不留”。

在這個關口，浙江頭部P2P平臺微貸網於5月31日宣佈：將在6月30日前退出網貸行業。

這是一家於2011年上線運營的老牌P2P，主打“網際網路+金融+汽車”的模式，為中小微企業與個人使用者提供服務，於2018年11月登陸紐約證券交易所掛牌交易。截至2020年2月，其累計借貸金額2986.63億元，借貸餘額為85.83億元。

那麼，這家千億級別的頭部P2P企業，究竟是怎樣跌落神壇的呢？

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退與不退，只是時間問題

與此同時，該公司還將相關事宜公告如下：一是，應廣大出借人要求，經綜合考量，資管計劃簽約截止日期為2020年6月9日18點整，截止時間後簽約通道將關閉。二是對資管計劃簽約截止時間後仍未簽約的出借人，兌付方案將盡快另行公佈。

從上述公佈的內容來看，運營了9年的微貸網算是真正的退出P2P這一行業了。

而需要注意的是，一紙良退的公告背後，是微貸網數年運營背後留下的一地雞毛...

1、股價暴跌近90%

2018年11月15日，微貸網在美國紐交所上市，成為繼51信用卡香港上市後，浙江第二家P2P上市公司。當天，微貸網開盤價為10.50美元/股，隨後一個月到達股價最高點13.63美元/股。然而好景不長，到達股價最高點之後，其股價就開始一路下行。

從盤面上看，自2020年3月5日起，微貸網的股價就長期在1到2美元徘徊。截至目前，其股價為1.59美元，距最高點已經跌去近90%，而總市值也僅1.12億美元。對此，有分析稱，根據紐交所規定，股價長期低於1美元的企業將面臨退市，這也就是說，微貸網或面臨退市的風險。

2、2019年淨利潤同比降56.52%

股價一路下行的背後是微貸網核心資料下滑。據財報顯示，2019年，微貸網實現淨營收為33.575億元人民幣（約合4.823億美元），同比下降14.2%；淨利潤為2.632億元人民幣（約合3780萬美元），同比下降56%。攤薄後每股收益3.60元，同比下降67%。

具體按業務劃分來看，貸款服務營收29.55億元，較去年同期34.98億元下降18.37%，主要原因是由於會計政策變更以及公司貸款額和未償餘額的減少；而其他業務營收2.73億元，同比增長44.1%。

此外，2019年，微貸網總貸款量為611.02億元，相比之下2018年為787.86億元有所下降；同時，截至2019年12月31日的總貸款餘額為137億元，相比之下2018年同期的總貸款餘額為199億元也有所下滑。

3、負面訊息纏身

眾所周知，暴力催收、套路貸一直是P2P行業中不可忽視的問題，而這些問題也曾在微貸網身上出現過。

2019年5月，山西鹽湖警方在官方公眾號通報“425套路貸”案件，其中就點名了微貸網等6家公司。而在同年的2月，微貸網也因暴力催收引起監管的重視——2019年2月，安徽省安慶市迎江區人民法院判決，安慶市微貸網公司負責人戴某某，業務員朱某某等人因私人經濟糾紛，採用暴力手段故意毀壞他人財物，構成故意毀壞財物罪。

而關於暴力催收的舉動，在聚投訴、黑貓投訴等第三方平臺上，關於微貸網的投訴已超過2000條。其中“暴力催收”、“砍頭息”、“陰陽合同”、“捆綁銷售”等字眼層出不窮，“砍頭息”則為高發區。此外，據21CN聚投訴網站釋出的資料顯示，微貸網2018年被投訴總量為495次，解決率58.8%。，其中，495次投訴中絕大多數投訴緣由為暴力催收。

不難看出，深陷套路貸、暴力催收諸多黑歷史的微貸網，隨著禁止暴力催收、加強監管能退則退的政策相繼出頭，日子一下子就變得難過起來。

綜上來看，在政策出清因素的影響下，諸多黑歷史纏身的微貸網，退不退出P2P行業也只是時間早晚的問題罷了。

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能退盡退，P2P沒有未來了

事實上，微貸網退出P2P行業只是“P2P消亡簡史”的一個縮影。

3月19日，已運營8年且在車貸P2P行業體量位居第二的人人聚財釋出公告，宣佈退出網路借貸資訊中介業務，且已將相關事宜向金融工作部門報備，並預計將於兌付開始之日起三年內完成兌付工作。

而在1月14日，深圳前五的P2P平臺投哪網也對外發布公告稱良性退出網貸行業，此後將專注於催收回款與兌付工作，全力保障出借人權益，並向出借人承諾：不跑路、不失聯、不放棄。

自此，微貸網、人人聚財、投哪網，昔日車貸P2P三巨頭無一倖免，全部退出清算。

按照“能退則退，應關盡關”的指導政策來看，P2P的出清早已是必然。

2019年1月，《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》流出。其中，意見明確P2P監管大方向——即多數機構“能退盡退，應關盡關”。具體而言，各地要按照現階段的網貸平臺不同的風險進行分類處置，並堅持以機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其餘機構能退盡退，應關盡關，加大整治工作的力度和速度。

2019年7月，國內監管政策進一步趨嚴，相關監管會上提出，下一階段要將穩妥有序化解存量風險、多措並舉支援和推動機構良性退出或平穩轉型作為重點，堅定持續推進行業風險出清；並在同年11月，指出2020年部分平臺將在監管的指導下轉型為區域性小貸公司和全國性網路小貸公司。

今年2月，中中國人民銀行召開2020年金融市場工作電視電話會議，部署2020年六大重點工作，其中之一是：多措並舉，徹底化解網際網路金融風險，建立完善網際網路金融監管長效機制，這是央行首提“徹底化解網際網路金融風險”。

在如此大的監管力度下，現在已有不少省市表示要取締、清除P2P業務——截止至目前，山東省、湖南省、四川省、重慶市、河南省、河北省、雲南省、甘肅省、山西省、內蒙古自治區、陝西省、吉林省等12省市宣佈取締P2P網貸業務。

據統計資料顯示，截至2019年11月底，上市公司參股、控股以及直接股權上市的P2P網貸平臺共有110家，其中僅有37家正常運營。

不得不說的是，人心和政策所向的背後，則是P2P行業自己“造的孽”。

2018年6月，唐小僧平臺爆雷掀起了P2P網貸行業的爆雷潮。據不完全統計，2018年6月問題平臺數量至少有109家，創下14個月以來的最高值，7月形勢繼續惡化，問題平臺超過180家，平均每天6家，涉及待還本金至少達到600億元，影響數百萬出借人。2018年全年，問題平臺至少有946家。

數額如此多的問題平臺背後，埋葬了多少百萬出借人的心血呀...

正義會遲到，但不會缺席，隨著監管的加緊，接連暴雷的P2P行業“倒下”已成為了必然。

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結語

眼見他起高樓，眼見他宴賓客，屬於P2P行業的故事也將迎來最壞的結局——P2P只有清退，沒有備案。而在“生死攸關”之際，對於目前還存活的P2P而言，只有兩條路可走——一是依照監管指示良性退出；二是跟隨監管腳步，轉型為小貸公司。

顯然，微貸網選擇了前者，留下了一地雞毛。