智慧電動汽車時代大幕開啟，讓我們共同見證百年汽車產業變革，洞悉智慧電動汽車產業發展趨勢，把握其中投資機會。為此，我們精心準備，推出【智慧電動汽車專題（第一季）】，深入研究全球智慧電動汽車產業及代表性公司，構建智慧電動汽車產業分析框架，並做系統性梳理。

智慧電動汽車專題第一季，目前規劃45期報告，分為車企篇（19期）、行業篇（1期）、跨界篇（8期）、產業鏈篇（5期）、科技篇（7期）、能源篇（4期）、總結篇（1期）7部分；2020年8月17日起，每週一更新一期（國慶、春節等假期暫停更新，自動順延），預計持續更新時長約11個月。

智慧電動汽車專題產業鏈篇第29期：傳統燃油車產業鏈

免費版2,494字，預計閱讀5分鐘

智慧電動車對傳統燃油車的替代，將帶來深刻而系統性的影響，是世紀級的產業變革與機遇，並帶來新能源革命，將改變原有地緣政治。

對中國來說，實現彎道超車，帶動中國智慧電動汽車產業鏈與產業生態全面而系統性崛起與領先，在原來薄弱的晶片、作業系統等環節將實現跨越式發展，並將實現中國自主智慧電動車品牌高階化、全球化。

報告摘要：

傳統燃油汽車產業鏈涉及範圍廣泛，主要由五大部分構成。傳統燃油汽車產業鏈以汽車整車製造業為核心，向上延伸至汽車零部件製造業及與零部件製造業相關的其他基礎產業，包括零部件製造與零部件相關原材料製造；向下延伸至服務貿易領域，包括汽車銷售、維修、金融等服務業，主要客戶為個人消費者、企業等。此外，汽車產業鏈各環節都有完善配套體系，包括法規標準、實驗研發、認證測試等。

傳統燃油汽車產業鏈

整車製造企業主要從事汽車總裝與車身製造，包括衝壓、焊裝、塗裝、總裝等四大工藝。整車製造企業，一般只從事汽車總裝及車身製造，主要包括衝壓、焊接、塗裝、總裝等工藝，發動機零部件、電子電器裝置、照明儀表裝置等由專業零部件製造企業生產，汽車輪胎、橡塑件、汽車玻璃、蓄電池等由相關零配件企業生產。

汽車零部件種類繁多，是整車製造主要成本來源。載貨汽車使用零部件總數7千~8千個，轎車零部件總數超過1萬個，在汽車生產總成本中，零部件成本約佔70%~80%。零部件按材質分，可分為金屬零部件與非金屬零部件，兩類零部件分別約佔60～70%、30～40%；零部件按用途分，可分為汽車製造用零部件與汽車維修用零部件，兩類零部件比例約4:1。

汽車產業相關資源需求巨大，石油、橡膠、鋁、鋼材、塑膠使用量大。汽車生產涉及鋼鐵、冶金、塑膠、陶瓷等原材料工業，及電子、電器等其他十多個產業部門。根據智研諮詢資料，2016年全世界約50%橡膠產量、超過33%石油產量、約25%鋁產量、約15%鋼材產量、約10%塑膠產量，用於汽車產業。

汽車服務貿易佔汽車產業鏈重要地位，享受產業60%利潤。汽車服務貿易包括汽車整車銷售、零配件銷售、二手車貿易、進出口銷售、金融保險服務、汽車物流、售後服務等環節。在國際汽車市場，零部件供應鏈約佔產業20%利潤，整車製造鏈約佔產業20%利潤，服務貿易（銷售、物流、金融等）約佔產業60%利潤。

汽車產業經歷多次生產方式變革，大幅提升生產效率。汽車製造從早期單件純手工打造，到批次流水線生產，到相容生產不同車型的汽車平臺，再到支援不同模組組合的模組化平臺，工業化批次生產帶動生產效率提升，平臺化生產促進零部件通用性與相容性提高，模組化平臺助力高效便捷製造不同級別、不同型別車型。

汽車零部件行業分工明確，形成金字塔型供應商結構。汽車零部件供應鏈主要按照，由低到高的零件、部件、系統總成金字塔式架構，劃分為三級Tier3、二級Tier2、一級Tier1供應商。一級供應商Tier1具備參與整車廠聯合研發能力，具備較強綜合競爭力；二、三級供應商（Tier2、Tier3）一般專注材料、生產工藝與降低成本等方面，二、三級供應商（Tier2、Tier3）競爭激烈，需要透過加大研發提升產品附加值、最佳化產品等方式擺脫同質化競爭。

汽車零部件以OEM為主，行業逐步呈現規模化、集團化。目前主要趨勢是整車製造商角色改變，從大而全的一體化生產、裝配模式逐步轉變為專注整車專案研發設計。相應的，汽車零部件廠商角色逐步從單純製造商延伸至與整車廠商聯合開發，根據整車廠要求開發生產，在專業化分工背景下，逐步形成專業化、規模化、集團化的汽車零部件集團。

德、日、加、韓、法、美等國零部件廠商，佔據全球領先地位，呈現專業性、獨立性、經營全球化特點。根據《Automotive News美國汽車新聞》資料，根據各汽車零部件廠商2019年汽車配套收入，釋出2020年度全球汽車零部件配套供應商百強榜，上榜的100家企業收入都超過10億美元，其中28家企業收入超過100億美元。全球前十大供應商分別為德國博世、日本電裝、加拿大麥格納、德國大陸、德國採埃孚、日本愛信、韓國摩比斯、法國佛吉亞、美國李爾、法國法雷奧。

中國零部件廠商在傳統燃油車領域競爭力弱，缺少頭部頂尖代表性公司。全球汽車零部件前十公司均是歐美日韓國家，百強企業中日本、德國、美國零部件企業最多。中國有7家公司進入全球百強，包括延鋒、海納川、中信戴卡、德昌電機、敏實集團、五菱工業、安徽中鼎密封件，分別排名第19、57、66、79、86、90、98。中國均勝旗下美國均勝汽車安全系統公司與德國普瑞，分別排名第39、95；中航工業控股的美國耐世特汽車排名第63。

德國博世集團（Robert Bosch）：全球第一大汽車技術供應商，業務範圍涵蓋汽油系統、柴油系統、汽車底盤控制系統、汽車電子驅動、起動機與發電機、電動工具、家用電器、傳動與控制技術、熱力技術、安防系統等。博世最出名的業務是ESP車身電子穩定系統，被賓士、奧迪、雪鐵龍等眾多廠商採用。

博世1886年成立，總部在德國南部斯圖加特市，以其創新尖端產品及系統解決方案聞名於世。博世在全球近60個國家擁有約440家分子公司，全球員工總人數近40萬，擁有126個研發基地，廣泛覆蓋智慧交通技術、工業技術、消費品、能源與建築技術領域。根據2020年《財富》世界500強排行榜，博世集團排名第95位。

博世集團

電裝公司（DENSO)：世界頂級汽車技術、系統、零部件全球性供應商，在發動機管理、車身電子產品、駕駛控制與安全、資訊與通訊、環境保護等領域，與全球主要整車生產商合作。電裝公司1949年在日本成立，提供多樣化產品及服務，包括汽車空調裝置與供熱系統、電子自動化與電子控制產品、燃油管理系統、散熱器、火花塞、組合儀表、過濾器、產業機器人、電信產品、資訊處理裝置。根據2020年《財富》世界500強排行榜，電裝公司排名第247位。

電裝公司

加拿大麥格納集團（Magna）：全球最多元化汽車零部件供應商，產品豐富，包括內飾系統、外飾系統、座椅系統、閉鎖系統（汽車門鎖控制系統）、映象系統（汽車後視鏡系統等）、電子系統、金屬車身、底盤系統、敞篷車頂系統、動力總成系統的設計、工程開發、測試與製造、整車設計與組裝。麥格納為賓士、寶馬、奧迪、大眾、通用、福特、戴克、標緻、雪鐵龍等世界著名汽車品牌提供零部件與售後服務。麥格納在28個國家設有335家制造工廠，擁有96個產品開發、工程、銷售中心，超過16.8萬名員工，排名2020年《財富》世界500強排行榜第315位。

麥格納集團

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