前兩天在收到一位朋友的問題,他在2007年透過銀行櫃檯買了一隻基金,然後一直持有到現在,他不知道現在自己是賺還是虧,讓我幫忙看看。
我看了一下他發給我的對賬單,確實是有很有年代感了。2007年到現在,已經過去了快14年了。我仔細看了一下對賬單,他是在2007年9月6日的時候買入的新興成長(050009)這隻基金。
那麼怎麼看這隻基金,現在是賺還是虧呢?其實很簡單,我們直接去看這隻基金的累計淨值走勢就可以了。因為基金會有分紅,基金分紅之後,基金的淨值就會降低,而累計淨值就是基金沒有分紅的淨值,所以更為準確。
透過查詢歷史資料我們可以看到,在2007年9月6日當天,基金的累計淨值為4.07。而現在這隻基金最新的的累計淨值約為4.85。那麼很明顯,現在這筆投資是賺錢的。
那麼具體的收益率是多少呢?我們可以計算一下,用4.85減去4.07然後再除以4.07再乘以100%,最後的結果是約等於19.2%。也就是說,這位朋友投資這隻基金近14年的時間,獲得了19.2%的整體收益率。我們平均一下,每年的收益率只有1.4%不到。這個收益率還不如存銀行定期,現在5年期的銀行存款也有4%的收益。
看到這個收益率,想必一些朋友對基金投資失去了興趣。“這基金投資收益率不行嘛,還不如存銀行。”但是大家要注意,這位朋友買基金的時間,是在2007年9月,在大牛市最瘋狂的階段,一個多月後,也就是2007年的10月16日,上證指數漲到了6124點。(9月6日是5300多點)
如果這位朋友是買的上證指數基金,那麼現在上證指數也就只有3400多點,也就是說還是虧著的。所以,在大牛市的時候去買基金,收益並不會很好。甚至投資很多年還有可能是虧損的。
那麼可能有的朋友會說,他投資的這隻基金不行,要是換成XX的基金,早就賺錢了。是的,確實有一些基金,在2007年下跌了之後,很快就漲回來了。但是這是事後來看的結果,你在當時投資的時候,並不一定能選擇到那麼好的基金。而且真正長期優質的基金也是不多的,還有可能是倖存者偏差。
更何況這隻基金,其實也不是特別差。我們可以對比一下滬深300指數。如果他當時是買的滬深300指數基金,當時的滬深300指數是5300多點,現在滬深300指數是5100多點,依然是虧著的。所以這隻基金,也不是特別差,至少還是跑贏了滬深300指數的。
回到最開始,長期投資一隻基金能夠賺錢嗎?如果你選擇的基金很優質,那是可以的。不過,選擇對優質的基金的難度並不低。而且即便是選擇優質的基金,在牛市的時候去買,也是會出現非常巨大的回撤的。要想要回到牛市前的狀態,也還是需要大量時間的。
所以,做基金投資,還是需要我們根據大盤的情況,在適當的時候進行買入或者賣出的操作。這樣才能讓我們賺到更多。
比如他買的這隻基金,其實在2015年牛市的時候,也是已經賺了的。如果那個時候賣出了,也不會坐後面這幾年的過山車了,收益率就可以提高很多。除此之外我們發現,當這隻基金出現鉅額虧損的時候,其實已經是市場低點了。如果能在這個時候追加一些投資。那麼也是可以更快地回本賺錢的。
所以,我們投資基金,不是說長期持有就一定能賺錢。還是要根據市場情況做一些適合的操作,比如在牛市的時候,逐步降低股票倉位,在熊市的時候,要逐步增加股票倉位的投資。
只有這樣,然後再加上長期投資,即便是我們選擇的基金,不是很好。假設就投資滬深300指數,也是可以賺到錢的。