鋼鐵俠和綠巨人，都是我們耳熟能詳的漫威英雄，電影裡的情節咱們今天就不作過多描述，我們還是回到基金市場，說說基場裡的“鋼鐵俠”和“綠巨人”。

近一個月最火的行業，當屬鋼鐵板塊，說他是夕陽產業，我相信沒人會有意見的。近五年鋼鐵板塊的漲幅是20.19%，今年以來漲幅就達到21.83%，如果沒算上今年的這波漲幅，鋼鐵板塊過去五年還是負增長的。

在碳中和這波春風的沐浴下，鋼鐵板塊瞬間化身“鋼鐵俠”，獨領風騷，一個能打的都沒有。我們來看看近一個月基金的排名榜。

排名前十的，鋼鐵板塊就佔據半壁江山了，鵬華、中融和國泰旗下的基金表現亮眼，鋼鐵題材的爆走，著實是意想不到。這也跟當前資金對順週期板塊的挖掘有莫大關聯，資金極力避免去往機構扎堆主題火熱的方向，因此，相對冷門的鋼鐵股也因資金挖掘不夠充分，重新成為基金經理關注的物件。

與之相反的是，機構抱團的“白酒基金”被摁在地上無情摩擦，一點還手的餘地都沒有。咱們基民也把張坤、劉彥春和王宗合，親切得稱呼為“綠巨人”。到底是有多綠，我們來看看。

張坤的易方達藍籌精選，近1個月淨值下跌19%。

易方達藍籌精選

劉彥春的景順長城新興成長，近1個月淨值下跌22.42%。

王宗合的鵬華養老產業，近1個月淨值下跌21.37%。

平均跌幅在20%以上，叫聲“綠巨人”也不為過。但如果我們把時間延長到近3年，張坤和劉彥春的累計回報都在140%以上，王宗合也有107%的回報，業績很是彪悍。

那到底是“鋼鐵俠”會恆者越強，還是“綠巨人”後來居上呢，我們來跑跑歷史資料。

假設是按月定投的形式，算了下，去年一年“鋼鐵俠”的總收益是29.12%。

而過去一年“綠巨人”的總收益是26.5%。

從近期的角度來看，確實“鋼鐵俠”要略勝一籌。但是基金始終是長期投資的事情，我們更應該關注到行業的成長性。那到底鋼鐵行業到底是不是好的資產？好資產，前提就必須是一門好生意。

好生意，就要滿足幾個條件：

一是要有確定的業績增長空間；二是要有穩定的市場佔有率。

鋼鐵算嗎？在我看來，鋼鐵跟好生意之間還是差了一個“茅臺”，過去五年負增長不是沒有道理的，行業產能嚴重過剩，轉型不是一時半會的。

而相反白酒則是滿足好生意的條條框框，超高的毛利率，超穩的市場份額，還有傳承幾千年的文化加持，哪怕是估值回調了，也改變不了優質資產的標籤。

對於“鋼鐵俠”的這波爆走，很大可能也是曇花一現，市場有個鐵律就是被散戶盯上了的，離死亡也接近了。近期鋼鐵ETF的份額受到散戶的大量追捧，這是個極度危險的訊號。這裡還是要溫馨提醒大家，不懂的行業不要追，勿追熱點，賺自己認知圈以內的錢就好了。

而隨著鮑威爾的一席話，市場逐步有企穩的跡象，今年抱團股又捲土重來。當然這不是意味著回撥的結束，只能說是中場休息，這樣的震盪還是會貫穿我們上半年的市場。

“綠巨人”也好，“鋼鐵俠”也罷，我們還是要做好自己的配置，“鋼鐵俠”只是順週期的一個題材而已，還有化工、有色等在市場也是蠢蠢欲動，今年同樣也有機會，做好行業均衡，不要過度重倉一個行業，做好兩個結合。抱團股與中小盤的結合，順週期與主賽道的結合，兩條腿走路，嚴格執行，剩下的就交給時間了。