文 | 小寧

上午風和日麗，下午狂風暴雨，今日的A股像極了夏天這個季節。

不少投資者問：怎麼大盤跳水了？發生什麼了？

其實看到稀土板塊拉昇，答案就很明確了，無非就是外圍出么蛾子了，不過具體什麼事咱也不知道，靜待訊息落地。

下面說回到市場：

1. 特斯拉榮登全球汽車第一寶座

4月30日，財哥曾寫過《市值“1打6”，特斯拉衝擊1000美元，背後機會在哪裡？》這篇文章，那時候特斯拉還在遙望豐田，沒想到2個月不到，全球汽車第一的寶座就被其斬落，可謂迅速。

下面咱們先來回顧一下特斯拉的進擊之路：

2017年4月，特斯拉市值超過福特，成為全美市值第二的汽車公司；

2018年8月，特斯拉市值超過通用，成為全美市值最高的汽車公司；

2020年2月，特斯拉市值超過BMW和福斯的總和，成為全球市值第二的汽車公司；

2020年6月，特斯拉市值超越豐田，成為全球市值第一的汽車公司。

不得不感慨，世界上最賺錢的汽車公司的市值竟然這麼容易的被最虧錢的超越了......

有人把特斯拉比做當年的蘋果，後者對於諾基亞的全方位打擊直接改變了手機市場的格局，引領了移動互聯的浪潮。反觀特斯拉這個顛覆者，似乎也在引領著汽車邁向“電動化，智慧化，網聯化”的新時代。

不過，財哥無意去討論特斯拉究竟有沒有被高估？特斯拉和蔚來，小鵬孰強孰弱？我們這裡主要聚焦其背後的投資機會，為了方面大家的理解，我們通過問題的形式展開：

1）特斯拉股價為何近期大漲？

原因來自兩方面，分別是歐洲和國內，前者的邏輯更硬實一點。

首先說一下歐洲，2020年1月歐盟開始實施全球最嚴厲的碳排放標準，有多嚴厲呢？舉個例子，以前銷售的新車每公里可以排放100g，政府規定每年降3-5g就行，而新標準出來後，兩年就要降22g，超出的部分每g要繳納100歐（803元人民幣），不僅難度大了，還要罰錢。

如果你是車企，必然大力推動新能源車的銷售，以此拉低整個歐盟汽車的平均碳排放量，從而達標。有券商測算，按照目前的情況，歐盟2020年新能源的銷量需要達到187萬輛，才能完全達標，對應的增速為290%。

此外，疫情之下，歐盟各國推出一系列的經濟復甦方案，針對新能源汽車的補貼政策更是層出不窮：

如法國推出80億歐元汽車援助計劃加碼電動化，c端純電動車補貼從6千歐提升至7千歐；歐盟計劃對零排放的汽車免徵購置稅；德國推出500億歐元的電動車刺激方案，單車補貼從6千歐提升至9千歐；英國計劃大額換車補貼，燃油車替換電動車時，提供6千英鎊的補貼；

以此來看，歐盟的電動化是大勢所趨，極高的增速對於新能源汽車領域的領跑者特斯拉來說，想象力十足。

國內方面，5月特斯拉銷量環比增205%，繼續超預期。這個在4月30日的文章中，財哥就深度分析過，具體可以再重新閱讀一下。

2）特斯拉大漲，我們需要關注什麼投資機會？

新能源車的主要成本其實就是鋰電池，佔其總成本的50%以上。目前，歐洲市場高增長的車型均配備LG的電池，切入LG產業鏈的國內供應商受益明顯。

相關公司如：恩捷股份（隔膜），璞泰來（負極材料），新宙邦（電解液）。

國內市場方面，主要就是寧德時代的產業鏈及特斯拉的產業鏈。

相關公司：寧德時代，科達利，三花智控，拓普集團等。

此外，福斯推出的MEB平臺，代表了傳統燃油車向新能源汽車轉型的一個平臺化方案，未來或許會成為主要傳統車企的必選。

相關公司：富奧股份，均勝電子等。

以上就是財哥關於特斯拉再度大漲後的一點思考，僅供大家參考。

2. 每日覆盤