轉債名稱：金田轉債 轉債程式碼：113046

正股名稱：金田銅業 股票程式碼：601609

轉股價 10.95

轉股價值：100/轉股價*正股價=93.06

轉股溢價率：（100-轉股價值）/ 轉股價值=7.46%

到期贖回價：110

評級: AA +

付息日：每年3月22日左右

擔保情況：無

募集資金數量：15億

募集資金用途：年產 8 萬噸熱軋銅帶專案，年產 5 萬噸高強高導銅合金棒線專案 ，廣東金田銅業高階銅基新材料 120,000.00 專案，金田國家技術中心大樓專案，補充流動資金

1 轉股條款：

初始轉股價格10.95元/股。

公司派送現金紅利，派送股票，轉增股本，增發新股，配股，股份回購，合併，分立或者其他情況，都可能導致轉股價格的變化。

2 下修條款：

在本次發行的可轉債存續期間，當本行任意連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價低於當期轉股價格的80%時，公司有權決定轉股價格是否向下修正。

3 贖回條款：

到期贖回條款：

在本次發行的可轉債期滿後五個交易日內，本行將以本次發行的可轉債的票面面值的110%（含最後一期計息年度利息）的價格向投資者贖回全部未轉股的可轉債。

有條件贖回條款：

在本次發行可轉債的轉股期內，如果普通股股票連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價不低於當期轉股價格的130%（含130%），或本次發行的可轉債未轉股的票面總金額不足人民幣3,000萬元時，公司有權按照債券面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的可轉債。

4 回售條款：

有條件回售條款：

在本次發行的可轉換公司債券最後2個計息年度，如果公司股票在任何連續30個交易日的收盤價格低於當期轉股價的70%時，可轉換公司債券持有人有權將其持有的可轉換公司債券全部或部分按債券面值加上當期應計利息的價格回售給公司。

附加回售條款：

若本次發行可轉債募集資金運用的實施情況與在募集說明書中的承諾相比出現變化，該變化被中國證監會認定為改變募集資金用途的，可轉債持有人享有一次以面值加上當期應計利息的價格向本公司回售本次發行的可轉債的權利。

公司介紹

公司主要從事有色金屬加工業務，主要產品包括銅產品和燒結釹鐵硼永磁材料兩大類，產品廣泛應用於電力、家電、建築、機械、電子、汽車、新能源等行業，公司擁有34年的銅加工經驗，是國內規模最大的銅加工企業之一。

風險分析：

1 公司業務與有色金屬銅相關，宏觀經濟影響銅價格，銅價格波動會影響業績。

2 資產負債率50%，有短期償債風險。

3 公司境外採購生產用原材料佔各年原材料採購總額的比例為26.50%。公司進出口業務主要以美元進行結算，受匯率波動影響。

（以上風險由2020年9月30日之前的資料所得）

2020年年度財務快報顯示淨利潤和扣非淨利潤都增加

最近半年股價走勢圖：

開盤預測價格110左右。

個人申購意見：可以申購，我會申購。

參考資料：可轉債募集說明書，業績預告，集思錄，《攻守：可轉債投資實用手冊》等