3月18日，一則新聞引起了一撇的注意：創新流動性暗池BlackOcean 完成430萬美元機構輪融資，SuperChainCapital、Jackdaw Capital、NGC、FBG、LD Capital等25家投資機構參投。

憑藉著自己對暗池的一些認識，結合目前數字貨幣交易的走勢，再聯絡到了BlackOcean背後的團隊是全球頂級的量化團隊VRM，讓我不得不花了些心思去研究這個專案。

一、加密世界為何需要暗池？

暗池並不是什麼新鮮的概念，在股票等傳統金融市場一直都存在。

暗池，英文為dark pool，也叫“黑池”。在股票市場，暗池是指那些不顯示公開股票報價的電子交易場所。一般而言，暗池應用於交易大宗股票(根據SEC第600條規定,最低1萬股或20萬美元的交易才稱為大宗股票交易)，而且只在成交後才會公開價格。當然，現在已經做了延伸，暗池不僅僅侷限於股票市場，而是適用於所有的金融市場。

透過概念我們知道，暗池主要的服務物件是巨鯨、大戶，目的是隱藏一些資訊，更好的維持市場的穩定性，讓巨鯨們創造一個私密的交易場所。

那麼，為何加密市場需要暗池呢？

區塊鏈和比特幣是21世紀最偉大的發明之一，但由於其創新性和顛覆性，一定的認知門檻，讓其發展相對緩慢。

2020年前，傳統公司對數字貨幣嗤之以鼻，加密貨幣似乎只是投機者自嗨的遊戲。但隨著全球經濟遇冷，Covid席捲全球，以實體為支撐的傳統金融市場受到了很大的衝擊，傳統機構逐漸轉變了態度。灰度等機構一直買買買，接著很多巨頭也開始佈局數字貨幣，最終帶來了現在的機構牛市。

大型機構對於加密貨幣越來越感興趣，很多機構已經進場，也有很多躍躍欲試。而機構的交易量級肯定不是散戶能比的，這就是加密世界需要暗池的根本原因，而且這個需求在未來會越來越大！

二、頂級量化團隊VRM孵化的暗池專案BlackOcean

Black Ocean是由高頻量化交易公司VRM孵化的流動性提供平臺。Black Ocean旨在覆蓋面向機構和企業使用者的託管、借貸、法幣渠道等一系列服務，為流動性供給以及訂單執行 (orders execution) 提供適當的解決方案，最佳化數字貨幣交易環境，同時彌補傳統機構和數字經濟日益增長的投資需求。

這裡說說VRM。

VRM成立於2018年，是一家位於歐洲的主營基於量化高頻策略的數字貨幣交易機構，專注於在數字資產交易市場中進行基於AI演算法的高頻交易，併為交易所提供做市服務。

根據相關的資料顯示，全球數字資產量化團隊的前三甲分別是Alameda（FTX）、VRM（FLY）、Kronos（WOO）。2021年VRM的每日交易峰值曾達到260億美金，日平均交易量也達到150億美金！VRM服務的交易所包括主流的幣安、火幣、OKEx、BitMex等全球的主流交易所。

雖然VRM已經在為很多主流數字交易所提供服務，但很多非主流的交易所或者其他數字資產領域，由於平臺深度、使用者體量等問題，很難形成一個有足夠流動性的市場，所以他們需要流動性供應商，借他們的力量為交易所/交易對提供流動性。

VRM本身已經有了足夠的吸金能力，但基於一些對數字貨幣的執念和願景，於是孵化了創新的暗池平臺BlackOcean。

三、暗池和流動性池

BlackOcean的核心模組主要有兩個：暗池和流動性池。

暗池主要面向機構客戶，服務物件是執行超過30萬美金或者5個比特幣的大筆訂單。

一直以來，暗池似乎是大戶和機構的專屬，產品層面也是彼此獨立於普通散戶產品，不過市場上還是很多散戶，因此BlackOcean也設計了針對散戶的流動性池。

流動性池沒有最小的訂單限制，資料公開透明，和普通的流動性池子一樣，主要的服務物件是做市商和普通的交易訂單，交易對手方是其他的流動性供應商。實際上除了能提供和普通DEX的流動性功能以外，BlackOcean還會向流動性供應商返傭，而不收取任何費用，從而節省客戶使用流動性服務的成本。

BlackOcean的暗池和流動性池，都透過不同的方式為使用者節約成本，增加收益。

四、BlackOcean的優勢

BlackOcean相比於市場上的同類產品，還是有自己的優勢，主要體現資金安全和技術兩方面。

1、資產安全

資金安全是任何交易的前提，而這方面BlackOcean做得很棒，體現在這些方面。

首先，機構級別託管解決方案。與世界著名託管產品Cactus Custody合作，具有Matrixport的內建託管功能，所有客戶的資金始終由擔保託管，不用擔心資產安全問題。

其次，Signature Bank支援的法幣結算。

最後，業內最快的風險檢查機制，能夠在出現問題時及時察覺。

2、技術優勢

BlackOcean的技術優勢主要得益於VRM的背景，VRM是全球頂級的量化交易平臺，團隊有很強的技術實力，這也造就了BlackOcean的出色技術。

首先，速度。數字市場行情變化迅速，時間就是金錢，對此BlackOcean也有足夠的技術去支撐。

BlackOcean在包括匹配引擎在內的每臺伺服器上100%冗餘，確保了不停歇的正常執行。同時，可以滿足小於2微秒的無限制API請求/呼叫。BlackOcean的匹配引擎和市場資料傳輸系統已經獲得了專利，一定程度證明了這一點。

其次，追求極致最佳化。BlackOcean支援的訂單型別豐富，最多支援包括ICE訂單在內的17中訂單，而ICE訂單更是加密市場唯一的供應商。自動校正機制可以減少能耗和硬體成本、使用者干預。獨特和特殊的技術協議可以提高吞吐量和最佳化風險檢查。

我們再具體分析同類競品，可以看到BlackOcean有很多創新性，比如說託管方案、資金匯入、無限制API、ICE訂單等，以及未來即將推出的衍生品流動性池，這些是Woo、Balancer等無法匹配的優勢。

五、小結

加密數字貨幣成為未來主流投資選擇的趨勢不可阻擋，佈局數字資產的機構也會越來越多，隨之而來暗池的需求會越來越大。

BlackOcean有強大的孵化機構VRM支撐，技術突出，注重安全，相容機構和散戶，潛力巨大，也受到了資本的青睞。BlackOcean雖然還未正式上線（計劃第二季度上線，目前可以申請測試白名單），但隨著產品逐漸打磨，等到和大家見面，必定會驚豔全場。

生態通證FLY也會在將來上線，在BlackOcean生態中發揮極大的作用，值得期待！