近年來，中國P2P借貸平臺不斷爆雷，問題頻現，這也顯示此領域的金融亂局問題，但，如果從全球視野來看，加之P2P的嚴格定義與發展而言，卻不能簡單地將其定義為老鼠會。
日前，中國國際經濟交流中心副理事長、原重慶市市長黃奇帆先生髮表了《5G背景下的金融科技的特徵和發展路徑》的主旨演講。會上，其演講中指出：P2P把中國社會最醜陋的、最噁心的、沒有責任感的放高利貸的老鼠會，裝扮成了神聖的、網際網路科學外衣展開來。放高利貸的人自己沒什麼資本金，出現壞賬賴賬最後就走向崩潰或跑路。#多家p2p網貸爆雷#
上述觀點，從P2P在中國近年爆發的惡性事件來看，是有一定的指責道理，但如果放在世界金融發展歷史來看，這種觀點卻難以讓社會廣泛認同。
P2P的定義P2P（peer to peer lending）是指點對點網路借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式，屬於網際網路金融（ITFIN）產品的一種。
商業模式P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模型。它的社會價值主要體現在滿足個人資金需求、發展個人信用體系和提高社會閒散資金利用率三個方面，由網路信貸公司（第三方公司、網站）作為中介平臺，藉助網際網路、移動網際網路技術提供資訊釋出和交易實現的網路平臺，把借、貸雙方對接起來實現各自的借貸需求。借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸，由借貸雙方自由競價，平臺撮合成交，在借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網路實現，它是隨著網際網路的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。
P2P在中國參與的市場主體從中國此領域的發展來看，形成了多個系別，有銀行系、風投系、上市公司系、國資系、民營系等多種主體形式的平臺，由於近年此領域問題不斷，國有、銀行、上市公司等系統的P2P大部分淡出了此領域。但部分民營類公司則取道美國、香港等境外資本市場，通過融資發展壯大。
從發展歷史來看，2015年2月10日，民生銀行正式上線了“網路交易平臺資金託管系統”，這也是為P2P平臺搭建的首個銀行資金託管平臺。
P2P在世界金融歷史上的發展P2P起源於由2006年，由美國“諾貝爾和平獎”得主穆罕默德·尤努斯教授（孟加拉國）首創。
英國的Zopa則完全是基於21世紀計算機網路技術的快速發展而應運而生的新模式，網路的高效化使傳統的借貸模式可以從N21（運用網路做直銷），12N（企業網上申請貸款）的兩步走模式，直接跨越到N2N（個人對個人放款）模式，省去了中間銀行，這也是Zopa所宣稱的，“摒棄銀行，每個人都有更好的交易”的來源，P2P網路借貸充分發展的結果是把銀行從借貸業務鏈中擠出去。
2005年3月，英中國人理查德·杜瓦、詹姆斯·亞歷山大、薩拉·馬休斯和大衛·尼克爾森4位年輕人創辦的全球第一家P2P網貸平臺Zopa在倫敦上線運營。現在Zopa的業務已擴至義大利、美國和日本等國，後來在新加坡等國家陸續發展起來。
2014年2月12日，全球最大P2P平臺Lending Club（借貸俱樂部）成功登陸紐交所，成為全球首個上市的P2P平臺。後來中國有10家左右此類平臺公司在納斯達克或香港市場實現了上市。
不宜簡單地將其定義為老鼠會P2P在中國發展過程程中，實際上由於銀行體系及中國特定的模式，其出現了較多的問題，比如資金池性質的管理、過高利率的問題導致借貸雙方的複雜矛盾、非法集資等。這也導致了監管風暴。相關資料顯示：2016年2月，全國 P2P平臺總量高達3944家，但隨著問題平臺不斷爆雷，比如停業、跑路、提現困難和經偵介入等，近年許多以往發展較為迅速的P2P公司基本消失。
但如果從國際市場來看，英國的此類公司發展基本健康，而美國本土的此類公司也不過10家，為什麼中國一開設就發展到數千家，而且絕大多數還問題頻發？這可能與所在國金融業發達的競爭體系、信用經濟及嚴格的風險控制等密切相關。
而就P2P這種模式而言，其並不能簡單地定義為老鼠會。
老鼠會與層壓式推銷密切相關，它是一種不能持久的商業運作模式，參與者通過介紹其他人加入而賺取佣金，這些佣金正來自新會員的入會費，如此類推，一層壓一層。公司通常沒有提供任何產品或服務。在臺灣，這樣的公司又被稱為“老鼠會”。這種推銷手法至少有100年的歷史。其他類似的手法有多層式推銷（又稱傳銷）(multi-level marketing)和matrix scheme，但層壓式推銷很多時是不合法的。
很顯然，P2P的運營模式並不完全等同於老鼠會。如果是這樣的公司，恐怕也難以登陸美國及國際資本市場，也不會為金融界所認可。
總體來看，近年來P2P問題不斷，而隨著監管與自身問題的出現，許多P2P公司已基本消失，但從這種運營與金融運作來看，其本身並不能簡單地歸納為老鼠會，平臺公司的關鍵是規範發展。(原創）