下面，將部分內容展示如下：

中國生鮮產業鏈是一個兩頭分散的市場。上游種植端是分散的，下游零售端也是分散的。

這是中國生鮮零售業的現局，也是我們探尋中國生鮮零售市場未來發展變化的基礎。

一

現局

生鮮市場上游種植端的分散體現在，單戶農業種植人口較多、人均耕地面積稀少，以及農村人口城市化帶來的生鮮流通環節的中小商戶攤販較多。

根據農業農村部，及國家統計局資料。2016年時，中國大陸鄉村人口有5.897億，鄉村從業人口3.62億。

到2018年，中國大陸鄉村常住人口則為5.64億人，同比2017年減少1260萬人。這個數值考慮到2018年中國人口自然增長率仍有3.81‰，鄉村人口數千萬級減少顯示了中國城市化程序仍是比較快的。

但整體來看，中國鄉村人口基數相對發達市場仍比較高。

人均耕地方面，農業農村部的資料是，中國人均耕地不足1.4畝，農民戶均耕地只有7.6畝左右，不及歐盟國家的l/40、美國的1/400。

生鮮流通環節層面，由於大量農村人口城市化，也帶來城市售菜攤販數量眾多。當下中國生鮮流通、零售市場主體仍為中小商戶攤販。甚至連鎖超市、電商發展相對成熟的一線城市上海，不計算夫妻街邊單店情況下，上海都擁有2000多個農貿市場，以每個農貿市場40個攤販為例，就有超過8萬個菜場商戶，而要支撐這8萬多個商戶，後面的流通等商戶、人力可能需要實現1比2到1比4的配比。

以上是中國生鮮供給端的現狀。

而供給端的這種分散格局對中國生鮮產業鏈造成的影響是，管理難度非常高。

表現在五個方面。

一、難以充分集約化發展，生產要素成本高，價格競爭力不強。

現在，中國很多農產品的種植成本，都高於國外。其中一個原因就在於種植端的分散，比較難組織，因此，難以效率化，對生產要素價格也缺乏議價能力。

無論化肥、種子、農藥、生產工藝等，成本都很高，這些是造成中國許多農產品價格與海外發達市場，經常性倒掛的原因之一。

與美國比，中國種植小麥、玉米、大豆、棉花總成本都是要高於美國等發達市場的。一些品種的價格，在某些特定時刻，甚至，會高出全球價格的一倍左右。

種植端的這種分散導致難以集約化發展，生產流通效率不高。一些高附加值的服務業務，比如金融服務等也相對難以匯入。

二、資訊不對稱。

兩頭分散就比較容易出現上游貨銷不出去，下游買不到貨的情況。也會造成劣幣驅良幣的情況發生。市場要有序管理挑戰比較大。

三、非標。

分散的市場格局直接造成中國農產品非標問題比海外市場更嚴重。

非標不僅體現在農產品的品質品級的不標準上，實際上，從種子、土壤、農藥、各種生產要素工藝端的供給，都是非標的。

以棉花種植為例，在收穫季節，國外噴灑一次脫葉劑，成片棉花田的綠葉會集中掉落，然後，可以機械化作業採摘棉花。但在中國，噴完藥水，有時就會出現這塊地的葉子掉了，邊上一塊地又沒掉。甚至，同一塊地裡的棉花綠葉都可能不是同時掉落的。

不標準，就難以集約化發展，難以效率化，這也導致下游零售端的分散，因為他們無法獲得穩定的品質商品供應。

市場整體的商品品質監管，難度和成本較高。

四、資料不清楚。

中國現在的一個很大問題是，生鮮產業鏈並沒有形成一條完備、透明的資訊鏈路。種植端太分散對於資料收集、統計、整體產銷評估預測也帶來很大挑戰。

各種農產品每年的準確種植面積、產量、銷售資料，都是不能完全清楚的。我們可能知道一些商品產能過剩，但卻說不出具體過剩程度。一個城市有時候會突然來批新貨，但你卻可能不知道是從哪來的。

沒有準確、透明的資訊鏈，帶來的問題是：1、產生大量浪費，損耗很高。2、無法更好規劃生產，做好生產計劃。進而增大農業的週期性波動風險。3、服務價值鏈無法更好匯入，比如資料鏈的缺乏會影響到農業金融的發展。4、缺乏全球範圍內的商品定價權。因為只有精準把控供需才是贏得定價權的基礎。5、食品安全管理面臨挑戰。

五、價值鏈比較難做。

種植、流通、零售的分散，也就是說，人力的相關生產供應是非常充足的，參與分潤的主體是比較多的。供給端是比較飽和，甚至過剩的。

供應太多，整條產業鏈的分潤空間就會非常稀薄。當下，生鮮產業鏈的一個問題是分潤空間是比較小的。在零售端，不同型別業態，無論線上，還是線下都很難賺錢。

太分散，源頭也沒有足夠能力支付工業化、加工化、標準化生產所需的投入。分散的種植個體要組織起來則是非常困難的。

這些導致農業分銷環節多，價值鏈不清晰。

上游沒有形成體量，對於種子、工藝研發等也缺乏支付能力，難以在供給端去創新，去創造附加值與新的供給。還會造成農業品牌化發展難度提升。下游零售則缺乏分潤空間，以及穩定價效比的品質商品供應。

高毛利的服務性價值鏈，則不能更好、低成本匯入。比如供應鏈金融、農業保險等。

太分散也造成浪費太多，損耗成本很大，整體經營粗放，受週期性波動較大。

二

趨勢

一、5G時代來臨。

我們認為，5G時代的來臨對於生鮮產業鏈最大的價值期待，並不在於C2B等流通模式革新，而在於能不能建立一條完備、透明的生鮮產業資訊鏈路。

目前來看，有一定可能性。芯片價格的降低、物聯網、人工智慧等的發展，有可能導致每一顆果樹、每一塊農田都能安裝專屬晶片，從上游生產到包裝加工廠到物流到零售端，整體實現自動化、視覺化。

進而降低生鮮產業鏈的管理難度。

我們知道，只要我們能更好管理，那麼，市場就會更加有序化，由此，市場集中度、集約化生產會得到提升。

有序化也會帶來利潤空間。一方面，能更好做生產規劃，降低損耗浪費成本。另一方面，也能創造增量利潤空間。比如，當我們有一條完備的資訊產業鏈，是有助於獲得定價權的，有助於減少了資訊不對稱，有助於創造新的供給，有助於金融等服務鏈條匯入，也有助於效率化、集約化發展，以及解決食品安全等問題。

二、存量升級。

中國生鮮市場是一個存量市場。中國已經沒有多少人會捱餓了。

但在一片存量中，卻存在升級的空間。

舉幾個例子，過去幾年，中國每年都有超過1000萬鄉村常住人口的減少，這些人口會進入城市。

他們會住進樓房，所以，餃子、湯圓等等商品，就需要買了。以前，在農村，住的地方大，餃子可以自己包、湯圓可以自己做，但住進樓房裡，再做這些就很不方便了。

城市化程序一定會帶來存量市場的升級。

而在既有城市居民中，客群消費也正在出現變化。年輕一代人口正在成為主力客群，可是他們卻不願意做飯，所以，我們能看到熟食、餐飲的升級機會。

社會老齡化的來臨，則意味著熟食產業的發展機遇。人年齡越大，吃的越少。開火做飯有時會很不方便。所以，熟食這種買回去直接吃的場景，未來的增長空間是可以看到的。

而在這一片存量升級之中，有一箇中心。

就是存量升級市場的競爭，一定是會員的競爭，是顧客忠誠度的競爭，而不是以往的門店位置的競爭。

只有做出能攻佔消費者心智的獨特商品，實現良好的服務能力。才能贏得會員之戰。

三、土地流轉。

土地流轉政策的推進有助於上游種植端集中度的提升。一方面，隨著中國服務業的發展，農村人口持續進城會釋放消費活力，另一方面，土地流轉又會推進農業集約化發展。

四、轉型調整。

現在的生鮮經營處於一個視窗期，是做供應鏈轉型升級的一個機會。

2019年8月份，全國居民消費價格（cpi）同比上漲2.8%。其中，城市上漲2.8%，農村上漲3.1%。食品價格上漲10.0%，1-8月，全國居民消費價格比去年同期上漲2.4%。

一定程度的通脹，有利於刺激消費，並提振零售利潤表現。對於生活必須品的生鮮而言，更是如此。

某種程度上看，這也為各家企業的生鮮、食品轉型提供了一個視窗期。提供一個做供應鏈、聯採、往上游走的視窗期。

我們預計未來3-5年，市場內主流企業的供應鏈改革，可能基本就結束了。

五、賽道降溫。

中國流動性減少對生鮮行業也有很大影響。

從我們對各大頭部資本的訪問來看，領先的幾家頭部機構聲稱，他們對生鮮賽道的投資已經投完了。晚進生鮮賽道幾年的一些機構則覺得現有公司的估值水平太高了。

而從頭部的一些生鮮創業公司來看，他們最新一輪在談的融資，估值水平其實許多並沒有太大變化。

在各個區域，一些領先的社群生鮮企業則出現了危機。比如成都尚作、杭州的鮮生友請等都出現了關閉的情況。

這些說明，當下市場階段，生鮮這個市場還是面臨分潤難的問題，靠生鮮賺錢仍是一件比較困難的事情。所以，中國流通性減少，也必將會影響到這個市場。

生鮮的高頻、高復購特性，意味著“得生鮮，得天下”。