作者丨咖哩

去年八月，網際網路金融大地震，掀起一地雞毛。

隨後，首批國家認準的養老目標基金問世，惹得投資者廣泛追捧。

時隔一年，已有超過150萬的投資者參與了養老目標基金投資。

資料顯示，截至9月底，在執行的53只養老目標基金規模達到158.37億元，平均回報率達4.28%。

不過這個資料“摻雜水分”，部分基金才剛剛起步，拉低了整體的平均水平。

上海證券基金評價研究中心高階分析師認為，養老目標基金是以提供長期配置投資為主，而不是博高收益的產品。

養老金長啥樣？

前段時間，大家都在熱議：普通上班族，如何優雅地老去？

放眼全球，養老已是個大難題。

在發達國家，養老有三大支柱，分別由國家、企業、個人負擔。

每個月工資條上的養老保險，其實就是國家負擔的部分。

隨著人口老齡化日益嚴峻，等到退休的時候，我們每個人究竟能領到多少，還是個迷。

企業負擔部分最具代表性的是企業年金，由員工部分工資與企業拿出部分資金組成，到退休時員工可以領取。企業年金計劃在中國普及度還很低，只有部分大企業提供這類福利。

個人負擔部分主要是通過購買商業養老保險，或者養老目標基金來實現。

在中國，目前很多人的養老金只擁有國家負擔部分。

殊不知，國家給的養老金，只能保障一個最低的生活保障，支撐老年時期的基本生活開銷。

如果想要過上高品質、優雅的退休生活，還得靠咱們自己合理配置養老金。

企業負擔部分由不得我們做主，商業養老保險和養老目標基金的合理投資，變得尤為重要。

什麼是養老目標基金？

去年8月，養老目標基金第一批獲批。可想而知，國家對養老第三支柱的重視。

從長期收益上，養老目標基金收益並不高，基本維持在5%左右。主要是以養老資產的長期穩健增值為目的。

對養老目標基金來說，個稅政策的支援才是其魅力所在。

雖然目前個人稅收遞政策尚未落地，但養老目標基金有很大的可能會被納入個稅遞延範圍。

一旦納入，購買養老目標基金，可以在個人稅前的工資中扣除。待退休領取保險金時，再進行個人所得稅的繳納。

這對於需要交納高個稅的高收入人群來說，非常有配置價值。

自首批14支獲准發行養老目標基金後，陸陸續續發行成立的養老目標基金共計53只。

其中，目標日期策略（簡稱：TDF）32只，目標風險策略（簡稱：TRF）21只。

下面兩個小知識點，大家記一下！

TDF：目標日期基金，會隨著目標日期的臨近逐步降低權益類資產的配置比例，可以很好地匹配個人投資者隨著年齡增長風險承受能力逐漸下降的特徵；

TRF：目標風險基金，根據特定的風險偏好來設定權益類資產與非權益類資產的配置比例，該配置比例保持穩定。

Wind資料顯示，截至9月23日，養老目標日期型基金和養老目標風險型基金的持有人總戶數分別為74.18萬戶、52.2萬戶；而兩類基金的總規模則分別為55.67億元、111.31億元。

由此可見，目標日期基金更受基金公司和投資者青睞。

養老目標基金值得投嗎？

養老目標基金究竟值不值得購買，我說的不算，資料就不會撒謊啦。

據了解，執行中的53只養老目標基金，有45只均已公佈了2019年半年報，8只成立時間較短的，只在在基金合同中公佈了募集規模和有效認購戶數。

資料顯示，這53只養老目標基金的總規模已經達到158.37億元，背後的總持有人戶數已經超過150萬戶。

其中，規模最大的是交銀安享穩健養老一年FOF（006880），成立於2019年5月。

企業預警通顯示，截至2019年6月30日，該基金規模已達20.53億元，成立至今漲幅為2.00%。

另一隻規模超過10億元的是，民生加銀康寧穩健養老一年FOF（006991），成立於2019年4月。

企業預警通顯示，截至2019年6月30日，該基金規模已達15.09億元，成立至今漲幅為3.94%。值得一提的是，該基金自5月以來，持續跑贏滬深300。

據證券日報梳理髮現，截至9月27日，53只養老目標基金自成立以來的平均回報率為4.28%，絕大多數養老目標基金都是正回報。

其中，4只基金回報率超過10%，分別是興全安泰平衡養老三年FOF、中歐預見養老2035三年FOF、南方養老2035三年FOF和華夏養老2050五年FOF。

養老目標基金以穩健增值為目的，類似於基金定投，屬於長錢長投型。

想要掙大錢的話，完全不用考慮投養老目標基金。

但如果想部分資金獲得長期穩健的增長，養老目標基金還是一個不錯的選擇。