最近身邊朋友向金姐打聽餘額佳的人數突然變多，說支付寶正在瘋狂推薦這個產品，和餘額寶一樣靈活，年化收益卻高達3.6%之上已經忍不住要買。

其實之前金姐在餘額佳剛出來的時候已經寫過一次，但是很多人還是不明白。這次金姐再手把手教你一些操作乾貨。

首先再說一下什麼是餘額佳。簡單理解這個不是一款基金，是一款基金產品的組合，或者簡稱FOF。

FoF（Fund of Funds）是一種專門投資於其他基金的基金。FoF並不直接投資股票或債券，其投資範圍僅限於其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。

以支付寶主推的易方達餘額佳為例，它並不像餘額寶那樣是一隻單純的貨幣基金，而是一個基金組合，組合成分包括65%的貨幣基金（建信現金增利貨幣）和35%的債券基金，債基又包括20%的易方達安悅超短債債券C、15%的易方達安瑞短債債券C。

首先這個產品哪裡找呢？支付寶—財富—穩健理財—更多—取用靈活。

目前支付寶裡，類似的產品，一共有四隻，除了首推的易方達餘額佳，還有華夏貨幣增強，建信貨幣增強，匯添富添添利。都是號稱餘額寶的升級版。

今年以來隨著“寶寶類”產品收益的接連下降，投資者對閒錢理財的“替代品”需求越來越強烈。所以支付寶及時推出餘額佳挽回投資者的信心。

我們查閱發現餘額寶的七日年化收益率為2.23%左右，按此計算，每日每萬元的收益約為0.65元。值得注意的是，餘額寶的七日年化收益率自去年3月26日的4.2010%一路下滑至現在的2.3%左右，收益已經近5成。

而同期餘額佳顯示的近1年收益率為3.68%，比餘額寶七日年化收益率高1.44%。

閒錢理財能達到3.68%的收益率依然比較有誘惑力，但值得注意的是，這個收益率根據官方解釋 “根據組合中的單基金過去一年的表現回測得出，不代表未來收益”。

我們再拿餘額佳的收益率對比一個月左右的短期銀行理財呢？

1萬起購的週期為35天的銀行理財產品業績比較基準為3.80-4.00%。

買餘額佳和買短期銀行理財目前看收益差不多。因為兩者本質上投資品是一樣的，很多銀行理財也是短期投資短債和貨幣。

但是這款產品的缺陷也是很明顯的：

1、起購金額高，餘額寶等貨幣基金，1塊錢也可以購買；餘額佳等基金組合，起購點至少在100元以上。

2,、該產品名為“餘額佳”，與佔據貨幣基金半壁江山的“餘額寶”僅一字之差，且同為支付寶旗下銷售產品，不過，餘額佳雖然為債券類產品風險較低，且能夠獲得較貨幣基金高的收益，但其承受的風險亦比貨幣基金高，同時存在虧損的可能。

如果債券市場流動性緊縮，債券價格走低，而本身短債基金是由市值法進行淨值體現的，所以這種價格變動會對淨值產生影響。

以餘額佳系列的華夏貨幣增強為例，由於其中包含了華夏鼎茂債券C，雖然佔比僅有5%，但是由於本債券9月份多次出現虧損雖然虧損幅度不大但是整個組合的收益就被大大拉低，所以餘額佳之類的組合短期的波動風險還是有的，心理承受能力不行的還是要慎重。

3、最主要的問題還是在於靈活性。

餘額寶，平時能直接拿來消費。想贖回時，每天有1萬塊的額度，可以快速提現到銀行卡里。

但餘額佳這類FOF，當天贖回，最快也得第二天才能到賬。而且錢是先回到餘額寶裡，如果要轉到銀行卡上，還得再操作一下。

另外，FOF組合裡面有債券基金。比如易方達餘額佳，其中的易方達安悅超短債債券C，持有小於7天贖回費為1.5%，超過就沒有贖回費了。 而易方達安瑞短債債券C，小於7天為1.5%，7天-30天為0.1%，疊加組合比例再打一折，計算後為0.0525%。

也就是說，在小於7天內贖回1萬易方達餘額佳，手續費為5.25元。本來就是蚊子肉的收益，手續費再扣一下，就虧死了。 所以支付寶的基金組合，雖說是靈活存取，但儘量不要頻繁操作，成本有點高。

總而言之，“餘額佳”們，彌補了餘額寶不斷縮水的收益。但體驗上，又差了點意思。

但是如果你對餘額佳收益比較滿意的話，金姐有一個方法可以讓你靈活性和收益兼顧，那就是自己搭建這樣的組合。

以易方達餘額佳為例組合成分包括65%的貨幣基金（建信現金增利貨幣）和35%的債券基金，債基又包括20%的易方達安悅超短債債券C、15%的易方達安瑞短債債券C，如果你直接一鍵買入組合一個月內贖回成本是很高的。

如果你按照這個比例在螞蟻財富單獨去買這三個基金，收益是幾乎不會變的。靈活性上佔比65%的貨幣基金就可以滿足你靈活贖回的要求，20%的易方達安悅超短債債券C超過7天就可以0成本贖回，就不用擔心餘額佳一個月內整體贖回那麼高的成本了。

並且這三隻基金單獨建信現金增利貨幣支援1元買入，剩下的兩隻短債支援10元起步買入，門檻比直接買入餘額佳還低一點。