以模擬業績示人，還整成自白書，堪稱“另類”。別不是一個現代、期貨版的“觀蟻戰而悟兵法”的故事？莫非企圖籍以讓人“蕭何月下追韓信”？某自知與韓信之才相距千里，雖求“財”若渴，但也謹記“良禽擇木而棲”的古訓——道相同才足以為謀，此為合作(應聘)之底線。欲知詳情，請接著往下看。

圈內人為何不屑不信？

這個行業太容易產生幻覺了。某一天，偶然賺了1000元就，依此類推，一週能賺5000元，一月可賺兩萬二千元，一年賺……若虧了一千，就堅信自己明天不會再虧了。

我剛入行時也是目空一切，覺得交易大廳裡做了好幾年交易的期友，還在散戶室裡混，簡直不可思議；認為講課的老師談交易方法和實際操作都太謹小慎微，沒有開拓精神；更小瞧那些只把年盈利目標定在百分之二三十的人。

交易做起來以後，才體會到，在這個市場賺錢，比從空管理擠牙膏還難。但是幻象，還會不斷的呈現。心想，只要我掌握了武林祕籍，又何愁有朝一日，不會打遍天下無敵手？每隔一年半載，我就會像家人神祕的宣示：我找到一個規律啦，等著數錢吧！我發現只要出現這種k線組合，就會大跌，一年翻兩番不在話下……我編了­一個交易程式，歷史圖表測試效果驚人，坐著讓電腦為我賺錢，期市將變成我們的提款機……這樣的話說多了，家人也就不信了。因為每次說過之後，收到的都是空頭支票一張。

像我這樣，以為找著規律的幻想，主觀上並無惡意，只要事後證明它們無法穩定持續盈利，我就放棄，並繼續尋找下一個"祕籍"。而社會上有些人把幻想當成客觀存在，實施欺詐，騙取別人的信任和錢財。據說有人模擬大賽拿了冠軍，回到家鄉拉資金帶盤，結果虧損爆倉。豈止是模擬交易，這個行業的亂象，也總是讓人不得不防。為贏得別人的信任，很多操盤手總是編造自己的履歷和業績。而一旦獲得了操盤的機會，他們就竭澤而漁，為了贏得短期的收益，動不動就滿倉操作，爆倉的現象司空見慣。

難怪在期貨圈內，若要證明操盤水平，除了實盤業績，別的都不敢相信。空口無憑，何況連真金白銀都不投入的紙上談兵的模擬盤呢？所以一般人提起模擬交易，總是一臉的不屑，認為那比起過家家耍把戲，有過之而無不及。然而，事情總有例外。要不，怎麼說：千里馬常有，而伯樂不常有?

大千世界模擬出來的輝煌

諸葛亮躬耕南陽時，已胸懷天下。當失去耐心的關張二弟，認為此人不過是一個騙子時，劉備仍然執意三顧茅廬。聽完諸葛亮的"隆中對"時，劉備已確信這個沒有"實盤業績"的人，在將來的實戰中，一定能夠拿出非同一般的"賬單"。事實證明，在此後一生的征戰中，諸葛亮不但業績靚麗，而且風報比高，權益回撤少，資金曲線平滑。

漢武帝年輕時，因大權被竇太后掌握，只能帶領以衛青為首的3000羽林軍，在上林苑“模擬”與匈奴軍作戰。竇太后駕崩，武帝執掌軍政大權後，沒有任何實戰經驗的衛青，受命帶領這支一直在做"模擬盤"的軍隊，在與強悍匈奴騎兵的"實盤"作戰中，屢建奇功，業績超過身經百戰的所有老將。

當年鄧稼先帶領的，中國第一顆原子彈研製團隊，其成員包括他自己，全是從"模擬交易"起步的，找不出一個曾在國內外參與此類研究的人(那個幾乎沒起到什麼作用，不久就被撤走的蘇聯專家除外)。當1964年，蘑菇雲在西北大漠騰空而起的時候，西方核大國的專家，對這顆起步於模擬演練的核彈都驚歎不已。

同樣，20世紀末葉，馬雲腦海中波濤洶湧，具有廣闊應用前景的網際網路商城，在普通人甚至大多數風投家的眼中，都不過是空中樓閣式的"模擬交易"，反倒是一個來自境外的孫正義，不宥於世俗的觀念，僅僅經過五分鐘的交談，就獨具慧眼的認識到，這是一個比普通實盤，含金量高出千百倍的模擬盤，並砸入2000萬巨資。15年後取得600億的驚人回報！試想，今天在實盤中已經做大做強了的阿里，還用得著滿世界找風投嗎？

回到沒有硝煙的金融戰場。在期貨交易中，科學嚴謹的模擬交易成績，比起那些靠撞大運、偶然賭對行情獲獎的實盤交易更有價值。

資本捉襟見肘，停實盤做模擬

投身期貨市場之初，我有一個規劃：五年之內學習打底，五年之後實現財務自由。閒坐小窗讀周易，不知春去已多時。這5年時間，我對技術分析的痴迷，對期貨交易的專注，用這兩句話來形容，是再合適不過了。

遠道拜師，挑燈夜戰，茶飯不思，閉門謝客……無所不用其極。睜眼閉眼都是跳動的價格線，家裡列印的圖表可以堆成小山，大自然的風霜雨雪及氣溫起伏都可被想象成多空博弈。

我親歷了2007年的商品牛市，2008年金融海嘯的暴跌，2009年到2010年美聯儲三次貨幣QE之後的再次暴漲，然後又是2011年之後的漫漫熊途。短短的幾年之內，儘管我的努力程度，數倍於當年考大學，儘管經過了成千上萬次的實盤交易，儘管碰上了好幾波歷史罕見的、波瀾壯闊的牛熊行情，可計劃中的五年時間過後，我的腦袋與口袋一樣，依然處於不充實的狀態，我還是沒有把握，持續穩定地從這個市場上賺到錢。

心中一片茫然的情況下，我決定回原單位，從長計議，一邊上班，一邊繼續尋找交易"聖盃"。此後數年，與盤面保持一定的距離之後，我跳出了日日短兵廝殺的苦戰，對期貨交易有了更清醒的認識：要超越“術”而趨向“道”。從此走出了技術分析的迷宮，得以在更高的維度上去把握期貨。

2011年以後，市場擴容腳步加快，期貨品種不斷增多，各期貨品種的走勢逐漸分化，品種選擇難度加大，讓非短線、非單品種交易的小資金操作進入死衚衕。小資金只能短兵廝殺，而大資金卻可以運籌帷幄。打底交易的五年，已經證明我不適合短線交易。需要尋找大資金。

大資金從何而來？去私募基金當操盤手是一條路，但是自己沒有實盤業績，別人會相信嗎？2014年10月份，杭州有一傢俬募在網上招操盤手，我試著打電話過去詢問，人家第一句話就說，需要至少一年的、收益穩定的實盤資金曲線。情急之下我說，過往的業績不好，目前的水平怎麼樣，我可以模擬給你們看，一年半載之後，你們再來決定是否錄用我。沒想到對方很快答應了，他們說以前也有過這樣招人的方式，並於次日將註冊的文華財經的模擬賬號和密碼發給了我，資金是1000萬。我由此開啟了，在有人監督之下的模擬"大兵團作戰"。

理念成熟方步交易正軌(上)

戰爭的勝利，不單取決於硝煙滾滾的戰場，更來自大帳中深謀遠慮的將軍。從杭州私募處接過千萬模擬資金賬戶後，我就深深明白，欲在盤面取勝，功夫在盤外。

從資金的分配，到倉位的安排，到品種的選擇，到入場時機的甄別，再到止損、加倉、出場的設定，必須制定一整套的、滴水不漏的規則。交易規則又稱交易系統或交易模型。完整的交易規則，是集交易者技術分析、交易理念、交易策略、資金管理之大成的結晶。

我主張，交易既要實現財務自由，又要實現人身自由。交易者如果長期受困於盤面，白天不見Sunny，夜晚遠離星光，即使賺更多的錢，也毫無樂趣可言。因此我一慣不喜盯盤。再說長時間盯盤，過分為細節所吸引，也會影響對全域性的把握，這就好比一個將軍，總是親力親為細小戰鬥，哪還能專注於調兵遣將、排兵佈陣、謀定而動？一般來講，百分之百的不盯盤操作，都是由客觀的程式化交易模型來實現的。而我做的是主觀交易，能辦得到嗎？

以我多年的實盤經驗，再加上現在雲條件單的應用，日線級別(含日線)以上的操作週期，只需做好盤後分析，盤前規劃，其餘的一切交給電腦就ok了。再說資金管理。資金管理的重要性，再怎麼強調，都不過分。有人甚至說，重視資金管理是交易境界的昇華。資金管理，也是期貨交易幾大重要因素當中，最為通俗易懂的。其他幾個因素如技術分析，交易策略，交易理念及交易心理，都要經歷相當長時間的訓練，才能弄明白。最簡單的事情恰恰容易被人忽略，擱置一邊。

在期貨交易的最初幾年裡，我也不拿資金管理當回事，因為賬戶上的錢少，所以不做規劃，一進場就是1/3，半倉，甚至滿倉。這樣交易的結果自然不好，價格一回撤就倉惶平倉離場，如果咬牙扛一扛，就損兵折將。從來沒有做到過一波像樣的趨勢。大到一個國家的財政預算，小到一個家庭的居家過日子，都要量入為出。這就是通俗意義上的資金管理。不要一次用光，也不要吃了上頓沒下頓。期貨交易是個概率遊戲，只有可能性沒有確定性，資金管理可以有效戒除、規避參與者的賭性，讓每一次的虧損，都不會傷筋動骨，事後都可以輕鬆上場從頭再來。

理念成熟方步交易正軌(下)

現在的資金管理我做的比較細。以1000萬資金為例，我把資金分成40等份，也就是40個標準倉位，每次建倉，不管有多大的把握，只建兩個標準倉位，相當於總資金的5℅。特別沒有把握、又擔心錯失機會之時，會用一個標準倉位試探。兩個標準倉位投入後，怎麼設止損？沒有統一的標準。我目前用總資金的百分比，兩個標準倉位，只承擔總資金0.5%的虧損，相當於開倉價的1%，也就是虧5萬元。這是很主觀的方法，但是效果也不錯。

止損越小，後面允許犯錯的機會就越多。一般來講，下單也就越沒有心理障礙。誠然，我們做交易，目的不是為了止損，而是要用多次的小止損，去搏取一次大的盈利。沒有大幅度的盈利，小的止損，也就失去了意義。總是止損，也會令我們的資金枯竭。小幅度的盈利也不足以抵消多次的止損。一定要以大幅度的盈利為目標，不達暴利絕不罷休。這就自然而然轉到了我們的下一個話題:盈虧比和勝率。

先說勝率，勝率說白了就是我們判斷行情的準確率。準確率提高到一定程度以後，就很難再提高了，五成已經很不錯了，有研究者指出，高手判斷行情的準確率，甚至不如一般散戶。說得有點誇張，但也說明準確率，不是最重要的因素，當然準確率太低， 也是不行的。

既然準確率提高的難度大，靠什麼賺錢——盈虧比，大得驚人的盈虧比。盈虧比又叫風報比，風險報酬之比。高盈虧比的核心就是：試探建倉，盈利加碼。試探加碼的方法有多種多樣，比如金字塔式、倒金字塔式、相等金額式。我用的是最後一種。

每一次建倉或加碼之後，都要設定或修改止損(止盈)位；每一次建倉或加碼之後，都要計算下一次加碼以及加碼後的止損位；每次加碼之後的總風險，都不會超過初始建倉時的風險，行情進展到一定程度的時候，止損將改為止盈。我的加碼次數，最多可以達到四次，倉位可以達到總資金的25%，只要行情流暢，趨勢力度大，可觀的倉位就會帶來驚人的暴利！

精確的導航系統，可以引領飛機在天空中自由的翱翔；完善的高速公路網路，可以讓汽車高效快捷的到達目的地。成熟的交易理念和交易系統，也可以讓我們步入交易正軌，源源不斷的接受市場的饋贈，年復一年持續穩定地實現盈利。

微博直播曝光交易過程，與實盤無縫對接懸疑有解(上)

除了每天開盤時的集合競價沒有之外，其餘的所有細節，都與實盤毫無二致。連如下的細節都考慮到了：針對模擬交易中的對手盤不足，參照實盤交易的活躍程度，模擬類似做市商的機制，來為多空雙方供流動性。

如果不事先告知，交易者根本就會把它當成模擬盤。高度真實，這正是我願意為模擬交易，付出時間和精力的重要原因之一。雖然交易軟體提供的氛圍是真實的，但是如果交易者的態度是隨意的、馬虎的，那麼再漂亮的交易結果，也是毫無意義的、不可複製的。

模擬交易的頭5個月，是我與大資金逐漸磨合的一個過程。突然有了“一大筆錢”，變身為“暴發戶”，可“花錢”還是窮人的心態。1000萬的資金，開始每次下單都是用12.5萬的保證金。後來改用25萬，這個數字維持了較長一段時間。這一階段的交易很謹慎，一改以前實盤時的隨意，甚至有點矯往過正，對機會的選擇原則是：寧可錯過，不能過錯。

對交易原則的執行，還不是很到位。當然，此時的交易原則，還在逐步完善的過程當中。賬戶權益起伏不大，最低大概沒有低於970萬的時候，最高不超過1100萬。今年3月，女兒淘汰一個智慧手機給我，我的模擬交易正式進入微博直播時代。在此之前，我的掌上通訊一直堅守2G，使用諾基亞的模擬手機，目的是儘可能的排除干擾，直面內心，閉關修行。

是時候開關放行了。3月14日正式開博(新浪微博“期天小大聖”)。將每日對行情的分析判斷，交易計劃及實施情況，所思所想全部搬上微博。如果把我的模擬交易比喻成一個舞臺，那麼在臺上進行唱唸做打表演的，是我自己；舞臺前方是"電視臺的直播攝像機"（指交易博文）和眾多圍觀的微博粉絲(粉絲包涵，我一直沒告訴他們是模擬交易，其實我骨子裡就沒把它當成模擬)，後方的舞臺監督是杭州私募。如此隆重場合，我的交易豈能不嚴謹規範？

開博後的交易，又可以分為兩個階段，第一階段是3月14日到5月15日。這一階段我對交易機會的選擇是：寧可過錯，不可錯過。每次下單的資金使用率上升到5%，也就是兩個標準倉位、50萬保證金。交易規則漸趨完善，對交易規則的執行率大幅度提高，抓波段行情的次數在增多，賬戶權益曲線的底部在不斷抬高。但是盈虧比還不是很理想。每日不懈編織微博，邊交易邊記錄邊總結，促使我的交易理念和交易水平，在下一階段有了質的飛躍！

時間來到2015年5月中旬，進入我開博後的第二個交易階段。此時我對於交易中的各個環節 ，如資金管理，品種選擇，時機甄別，止損設定等等，都有了成熟的解決辦法。但是資金曲線還是沒有辦法平穩快速的上升。通俗來講就是，賺錢的速度還不能遠遠快於虧錢的速度。交易一出手，就大概率面臨賠錢。做得越多，賠的次數也就越多。這一點即使對高手也是常態。但如何在攤平這些次數眾多的虧損之後還大有盈餘？這一長期困擾我的問題凸顯出來了。這就是我目前的交易瓶頸。下一步要著手解決這道難題。

微博直播曝光交易過程，與實盤無縫對接懸疑有解(下)

一天在翻閱一本舊書的時候，以前被我忽略的一句話，突然跳入眼簾：一定要習慣在一波行情中大賺一筆的感覺。作者進一步解釋，大賺就需要大籌碼，大籌碼不是在行情啟動初期就一步到位的，而是在趨勢進展中，逐步積累起來的。這就是通過盈利加碼，大幅度提高盈虧比的策略。

經過認真的研究，很快，我制定了一套通用的盈利加碼策略，並將它鑲嵌到我的交易系統當中。至此，我交易系統的"終極版"正式出爐！接下來，對交易機會的選擇要儘量做到：既不錯過，也不過錯。隨後的近一個月，商品期貨沒有走出一波像樣的趨勢行情，賬戶上一直是小虧，"終極版"還無法發揮它的威力。6月12日以後，機會終於來啦！

先是金屬鎳走出了一個下跌的波段行情。6月12日晚，開盤建倉5%，即兩個標準倉位、50萬保證金。止損設定為總資金的0.5%，也就是5萬元。此後隨著行情的進展，分別於6月16日，6月26日，6月29日各自加倉5%，至7月1日止盈出場，這筆交易共實現了101萬元的盈利，所冒風險只有5萬元，盈虧比達到20比1，非常棒的一筆買賣！7月6日到7月9日，短短的四五個交易日，大宗商品集體遭遇了一波斷崖式的下跌行情。下面將7月5日晚“期天小大聖”發的行情分析博文，摘錄如下：

“週末仔細研究了一下，工業品的月線圖和周線圖，斗膽的預測一下:工業品的下跌趨勢，還將持續，這也許是今年最大的一波行情。…要把重心放在化工品上… ta跌勢初成，順勢跟進即可。對於還在橫盤當中的甲醇，該作何打算？我們認為，甲醇在高位已經橫盤了四個月之久，一個比較大的形態一頭肩頂形態，已經若隱若現。俗話說橫有多長豎有多高，甲醇已經在這裡窄盤整整八週。這是多少趨勢突破型交易者，夢寐以求的形態——長時間的窄幅盤整之後，一旦突破，將意味著斷崖式的上漲或下跌。…實操的時候一定要保護好自己，要有計劃、有步驟、有策略的實施，決不可重倉孤注一擲。”

次日，果如我所願，商品開始暴跌，我利用"終極版"交易系統，抓住了ta、甲醇、棕櫚和棉花的行情，並且在下跌的過程中不斷的浮盈加碼，總倉位最大時達到55%，最終實現了355萬元的大賺，而所有的風險只有區區的20萬元，盈虧比接近18比1！其中甲醇的盈虧比超過27比1！至此，這個千萬資金的模擬賬戶，收益率超過40%！

可以毫無懸念地說，從今以後，不管是實盤還是模擬，只要忠實按照"終極版"交易規則行事，就能持續穩定盈利。也許還有人存疑：模擬賬戶上的錢，虧再多也不心疼，交易起來很放鬆。這種交易心理能複製到實盤嗎？說實在的，這種擔心，如果放在沒有經歷過實盤交易的新手上來說，是存在的。但是於我而言，在此之前，已經有過大量實盤虧錢的經歷，甚至也不乏爆倉的案例。因此，不管是實盤資金，還是虛擬資金，我心中已經沒有“錢”的概念，都只當是交易遊戲中的“籌碼”而已。更重要的是，能夠抵禦風險和具有長期勝算把握的交易系統，才是交易心理的真正定海神針。它並非一時心血來潮的突發奇想，而是我長期“面壁修行”的結果，是自身血肉溶解和靈魂溢位鑄就而成的，其穩定性不容置疑。旁人對模擬盤的不理解，將無礙我未來在實盤上的成功！與實盤的無縫對接，只是差一個資金的平臺而已。

最後順便說一下，杭州那傢俬募最近告知，他們當時只是想做配資，並非真實招人。得知此信，短暫驚愕之後，我很快釋然。八九個月來發生在我身上的這一幕，有點像期貨版的《項鍊》。不過我並無悲涼之意， 只有感恩之心。感謝他們無意中給我提供了這個舞臺，而我在這個舞臺上得以昇華！

期海無涯投機有道（代後記）

剛剛開始接觸這個市場的時候，自以為，結緣期貨，三生有幸，我的未來，我的抱負，可都押在這兒了！ 以小博大，一夜暴富，贏定天下，一切皆有可能！……隨著時間的推移，鋒銳慢慢變得圓滑，眩光漸漸變得柔和，狂跳的心最終變得平靜如水。期貨投機是一場金錢遊戲，不能太認真，也不能不認真——對遊戲不能認真，對金錢不能馬虎。每一個進場者，都必須帶上自己的籌碼，每一個投機者，又都是這個市場的籌碼之一。在每次參予遊戲之前，對待其中任何一種籌碼，都必須運"籌"帷幄，成竹在胸，尤其是後者。

期貨投機是個概率遊戲。期貨價格的執行，是高度隨機的、非線性的，無論是時間上、還是空間上都是如此的"測不準"——不確定性是它的常態。對期貨品種的供求分析，行情推演，不管資料多麼準確，邏輯多麼嚴密，技術指標多麼可靠，也不管來自多麼權威的專家、機構，只要假以時日，大都會顯得荒誕不經，甚至南轅北轍。極少數能夠耦合的，也是湊巧碰對的成分大。所以想要在期貨市場生存，不要相信權威，只相信概率；沒有必然性，只有可能性。

可以把期貨投機當遊戲，但不能把期貨市場當賭局，十賭九輸已經成為老生常談。每一次操作，都要想好退出機制，長久生存是第一要務，安全邊際需常掛心間。做期貨既又要對外界保持一定的敏感，更要遠離喧囂，長時間面對自己的內心。在擁擠的公車廂裡，如置身無人之境，在慢慢黑夜中，感受到燦爛的星光！深厚的內功，就能產生如此的奇效。

既視規則如生命，又要有更高層次的變通。期貨投機的最終成功，是對一個人心性修養，品格錘鍊的褒獎。天上掉餡餅的事，不會發生在這裡。期貨市場是一面鏡子，能夠照出善惡美醜，能夠分辨有緣無緣、緣淺緣深。只有與她有著深深心靈感應的人，才能贏得她的青睞，收穫她的真愛。

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