最近幣市火熱，想起芒格在股東大會上說到的，他憎恨比特幣的成功，因為它不具備實際價值，綁架了現有的貨幣系統，與我們的傳統秩序相悖。注意，這裡他用的是憎恨一詞，非常偏激了，為何如此呢？我認為，因為這是一個他持續多年看空又持續多年被打臉的產品，違背了他的交易系統的產品卻在持續的大漲，自然厭惡，眼看著比特幣翻了百倍千倍，他卻沒有從中賺到一毛錢，自然是帶著恨的。我沒有想要批評芒格的意思，相反，實際上他的做法非常的對，第一，他並未因為價值投資不適用於某一個產品、某一個市場便放棄這一交易方法，或專門為這一市場做調整；第二，他在判斷已經錯誤的情況下，並未再想去彌補跟風上車。這兩點也是現在散戶正在做的事。第一點，幣市是非常獨特的市場，他的上漲源自於交易者們的新的共識，脫離了傳統邏輯，也就無可避免的大漲大跌，風險極高。傳統的交易思路在這一市場很難取得成功，比如說你透過研究狗狗幣的基本面、供需等等做交易，遠遠不如研究馬斯克推特賺的多....這裡再說一點題外話，上週末國內很多媒體報道馬斯克在節目上繼續鼓吹狗狗幣，認為狗狗幣是未來等等....，並且送給他媽媽的節日禮物也是狗狗幣，但狗狗幣在上週末卻大跌30%以上。實際上是因為國內的報道幾乎都在斷章取義，包括金十。在節目上，前半段是主持人追問馬斯克狗狗幣到底是什麼東西，馬斯克說了很多假大空的詞，最後主持人問到底是什麼？是詐騙？，馬斯克回答，是的！這只是個脫口秀節目，耍寶罷了，但是很多交易者卻仍奉為聖經，且花錢為其買單，甚至還有不少人在糾結“hustle”到底是什麼意思...，簡直魔怔，難道弄清楚就能致富了嗎？就能確定方向了嗎？。這樣的市場不能以尋常邏輯來做交易，芒格真想賺這個錢，直接隨便選個幣種大量買入然後再公開宣佈對其的未來規劃，足以讓他收割大量韭菜了，不過他不屑於這麼做。所以，把傳統交易思路做調整帶入幣市想取得成功難度是非常高，真正禁得起考驗的邏輯一定要先需要禁得起時間的考驗，現階段的結果一定是四不像，一些純技術流派勝率可能還會相對好看一點。第二點，散戶最大特點-跟風，懂不重要，賺錢最重要；我不賺錢可以，但別人賺錢一定不行。基於這兩個特質，在幣市大漲之後時，往往是散戶湧入資金最多的時候，這從幣商資料可以看的很清楚。那麼跟風能不能賺錢呢？一般來說短期上是可以的，但只有散戶多在這個市場呆上一個月兩個月，能不虧本金已經算是不錯了，因為市場在教你做人這一點上從不丟人。跟風上車，賺錢還是虧錢不一定，但可以確定的是一定錯過了的最好的機會，別人持有浮盈時，你遲遲入場，別人準備離場時，你才剛剛浮盈，如此被動的位置如何能賺到大錢呢？尤其是在這類訊息面掌控全域性的市場，落後就會捱打。錯過的賺錢機會就錯過，已經大漲的品種不要盲目去追，補上去可能就成了莊家的墊腳石。不懂不做、不盲目跟風，這是交易者非常需要的兩個特質，新韭菜還在痛中成長。現階段幣市的交易，從我個人的角度來看，只能關注於比特幣與以太坊，在整體看漲的趨勢上，做些震盪的多頭短線，價格足夠低是可以做到中線持有。第二點則是對於訊息面一定要做好跟蹤，尤其是美國對於幣市的態度，一旦有收緊的意思，短期多頭至少是無望了，可能等待回撥至更低點尋找買入機會。